Tekoče sredstvo
Likvidno sredstvo je sredstvo, ki ga je mogoče v kratkem času enostavno pretvoriti v denar. Likvidna sredstva vključujejo stvari, kot so denar, instrumenti denarnega trga in tržni vrednostni papirji. Tako posamezniki kot podjetja se lahko ukvarjajo s sledenjem likvidnih sredstev kot dela svoje neto vrednosti. Za potrebe finančnega računovodstva bodo likvidna sredstva družbe v bilanci stanja prikazana kot kratkoročna sredstva.
2:25Tekoča in nelikvidna sredstva
Razumevanje tekočega sredstva
Likvidno sredstvo je gotovina v roki ali sredstvo, ki ga je mogoče enostavno pretvoriti v denar. Kar zadeva likvidnost, je denar gotov, saj je končni cilj gotovina kot zakonito plačilno sredstvo. Sredstva, kot jih je mogoče v kratkem spremeniti v denar, so podobna denarju, ker imetnik premoženja lahko hitro in enostavno dobi denar v transakcijski menjavi. Likvidna sredstva se pogosto obravnavajo kot denarna sredstva in jih lahko imenujemo denarni ustrezniki, ker je lastnik prepričan, da lahko sredstva kadar koli zlahka zamenjajo za denar.
Na splošno mora obstajati več dejavnikov, da se likvidno sredstvo lahko šteje za likvidno. Biti mora na uveljavljenem, likvidnem trgu z velikim številom kupcev, ki so na voljo. Prenos lastništva mora biti tudi varen in enostavno omogočen. V nekaterih primerih se čas pretvorbe v gotovino razlikuje. Najbolj likvidna sredstva bodo denar in vrednostni papirji, ki jih je mogoče takoj opraviti z gotovino. Podjetja lahko na sredstva, katerih pričakovanje konverzije denarja pričakuje eno leto ali manj, gledajo tudi kot likvidna. Skupno so ta sredstva znana kot obratna sredstva podjetja. To širi obseg likvidnih sredstev in vključuje terjatve in zaloge. Na splošno so likvidna sredstva zelo pomembna za posameznike in podjetja, saj so prvi vir denarja, ki se uporablja za izpolnjevanje plačilnih obveznosti.
Ključni odvzemi
- Likvidno sredstvo je sredstvo, ki ga je mogoče v kratkem času enostavno pretvoriti v denar.
- Likvidna sredstva ponavadi imajo likvidne trge z visoko stopnjo povpraševanja in varnosti.
- Podjetja knjižijo likvidna sredstva v delu kratkoročnih sredstev v bilanci stanja.
- Poslovna sredstva se običajno razdelijo s hitrimi in trenutnimi metodami razmerja za analizo vrst likvidnosti in plačilne sposobnosti.
Primeri tekočih sredstev
Primeri likvidnih sredstev, ki jih imajo posamezniki in podjetja, vključujejo:
- Gotovina
- Sredstva denarnega trga
- Tržni lastniški vrednostni papirji (delnice)
- Tržni dolžniški vrednostni papirji
- Zakladnice ZDA, ki zapadejo v roku enega leta ali se z njimi aktivno trguje na sekundarnem trgu
- Vzajemni skladi
- Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF)
- Terjatve do kupcev
- Inventar
Računovodstvo bilance stanja
V finančnem računovodstvu bilanca razčlenjuje sredstva tekoče in dolgoročno s hierarhično metodo v skladu z likvidnostjo. Kratkoročna sredstva podjetja so sredstva, za katera podjetje išče denarno pretvorbo v roku enega leta. Kratkoročna sredstva imajo različne časovne okvire pretvorbe likvidnosti, odvisno od vrste sredstva. Gotovina v blagajni velja za najbolj likvidno vrsto likvidnega sredstva, saj gre za gotovino. Gotovina je zakonito plačilno sredstvo, ki ga posameznik ali podjetje lahko uporablja za plačilo obveznosti. Denarni ekvivalenti in tržni vrednostni papirji sledijo denarju kot naložbam, ki jih je mogoče za denar opraviti v zelo kratkem času, pogosto takoj na odprtem trgu. Druga kratkoročna sredstva lahko vključujejo tudi terjatve in zaloge.
V bilanci stanja sredstva po svoji hierarhiji postanejo manj likvidna. Del dolgoročnih sredstev v bilanci stanja vključuje nelikvidna sredstva. Pričakuje se, da bodo ta sredstva za gotovinsko pretvorbo v enem letu ali več. Zemljišča, naložbe v nepremičnine, oprema in stroji se štejejo za vrste nelikvidnih sredstev, ker trajajo leta za pretvorbo v denar ali pa sploh ne morejo spremeniti v denar. Pri mnogih nelikvidnih dolgoročnih sredstvih bo običajno treba upoštevati amortizacijo, saj se ne pričakuje, da jih bo mogoče enostavno prodati za denar, njihova vrednost pa se med uporabo uporablja.
Analiza likvidnih sredstev
V poslovanju so likvidna sredstva pomembna za upravljanje tako za notranjo uspešnost kot za zunanje poročanje. Družba z bolj likvidnimi sredstvi ima večjo sposobnost plačila dolžniških obveznosti, ko zapadejo v plačilo. Podjetja imajo strateške procese za upravljanje zneska gotovine v svoji bilanci stanja, ki je na voljo za plačilo računov in upravljanje potrebnih izdatkov. Industrije, kot je bančna, imajo potrebno količino gotovine in njihovih ustreznikov, ki jih mora imeti podjetje v skladu z industrijskimi predpisi.
Analitiki uporabljajo več ključnih razmerij za analizo likvidnosti, ki jih pogosto imenujemo količniki plačilne sposobnosti. Dve najpogostejši sta hitro razmerje in trenutno razmerje. V trenutnem razmerju se kratkoročna sredstva uporabljajo za oceno sposobnosti družbe, da pokrije svoje tekoče obveznosti z vsemi svojimi obratnimi sredstvi. Hitro razmerje je strožji koeficient plačilne sposobnosti, ki kaže na sposobnost podjetja, da svoje tekoče obveznosti pokrije s samo najbolj likvidnimi sredstvi. Hitro razmerje vključuje terjatve.
Hitro razmerje in trenutno razmerje sta ključna razmerja računovodskih izkazov, ki se uporabljajo za razčlenitev ravni likvidnosti in analizo plačilne sposobnosti.
Trgi tekočih in nelikvidnih
Tako posamezniki kot podjetja se ukvarjajo z likvidnimi in nelikvidnimi trgi. Denar kot denar je končni cilj likvidnosti in enostavnosti pretvorbe v gotovino na splošno loči razliko likvidnega trga od nelikvidnega trga, vendar lahko obstajajo tudi nekateri drugi vidiki. Likvidno sredstvo mora imeti uveljavljen trg, na katerem obstaja dovolj kupcev in prodajalcev, da je sredstvo mogoče enostavno pretvoriti v denar. Prav tako se ne sme bistveno spreminjati tržna cena sredstva, kar ima za posledico manjšo likvidnost ali večjo nelikvidnost za naslednje udeležence na trgu.
Borza je primer likvidnega trga zaradi velikega števila kupcev in prodajalcev, kar omogoča enostavno pretvorbo v gotovino. Ker se zaloge lahko prodajo z uporabo elektronskih trgov po polnih tržnih cenah na zahtevo, so pravični vrednostni papirji likvidna sredstva. Likvidnost pa se lahko razlikuje glede na vrednostni papir, ki temelji na tržni kapitalizaciji in transakcijah povprečnega obsega delnic.
Devizni trg velja za najbolj likviden trg na svetu, saj vsak dan 24 ur na dan organizira izmenjavo trilijonov dolarjev, zaradi česar noben posameznik ne more vplivati na menjalni tečaj. Drugi likvidni trgi vključujejo surovine in dolg na sekundarnem trgu.
Nelikvidni trgi
Nelikvidni trgi imajo svoje premisleke in omejitve. Ti dejavniki so lahko pomembni za posameznike in vlagatelje pri dodeljevanju likvidnih v primerjavi z nelikvidnimi sredstvi in pri sprejemanju naložbenih odločitev. Na primer, lastnik nepremičnin bo morda želel prodati nepremičnino za poplačilo dolžniških obveznosti. Likvidnost nepremičnin se lahko razlikuje glede na nepremičnine in trg, ni pa likviden trg, kot so zaloge. Lastnik nepremičnine bo zato moral za hitro prodajo nepremičnine sprejeti nižjo ceno. Hitra prodaja lahko ima nekaj negativnih učinkov na splošno likvidnost trga in ne bo vedno ustvarila celotne pričakovane tržne vrednosti. Druga vrsta spornih nelikvidnih sredstev lahko vključuje fiksni dohodek zasebnega trga, ki se lahko likvidira ali trguje, vendar manj aktivno. Na splošno bodo vlagatelji pri obravnavanju nelikvidnih sredstev običajno uporabljali vrsto premije za likvidnost, ki zahteva večji donos in donosnost zaradi tveganja likvidnosti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.