MACD: Primer

Naučiti se trgovanja v smeri kratkoročnega zagona je lahko v najboljših časih težka naloga, vendar je eksponencialno težje, če se ne zavedajo ustreznih orodij, ki bi lahko pomagala. Ta članek bo osredotočil na najbolj priljubljen kazalnik, uporabljen v tehnični analizi, drsno povprečno konvergenčno razhajanje (MACD). Gerald Appel je ta indikator razvil v šestdesetih letih prejšnjega stoletja, in čeprav se njegovo ime sliši zelo zapleteno, ga je v resnici preprosto uporabiti. Preberite, če želite izvedeti, kako lahko začnete iskati načine, kako vključiti to močno orodje v svojo strategijo trgovanja.

Osnovno znanje

Priljubljenost MACD je v veliki meri posledica njegove sposobnosti, da pomaga hitro opaziti naraščajoči kratkoročni zagon. Preden pa skočimo v notranje delovanje MACD, je pomembno, da v celoti razumemo razmerje med kratkoročnim in dolgoročnim drsečim povprečjem.

Kot je razvidno iz spodnjega grafikona, bodo mnogi trgovci opazovali, kako se bo kratkoročno drseče povprečje (modra črta) prestopilo nad dolgoročno drsno povprečje (rdeča črta) in to uporabilo za signaliziranje naraščajočega zagona. Ta bikovski križanec kaže, da se cena v zadnjem času dviga hitreje kot v preteklosti, zato je to običajen tehnični znak za nakup. Nasprotno, kratkoročno premikajoče se povprečje pod dolgoročnim povprečjem se uporablja za ponazoritev, da se cena sredstva giblje navzdol po hitrejši stopnji in da je morda pravi čas za prodajo.

Slika 1

MACD In Stohastika: Strategija dvojnega navzkrižja

Kazalnik

Na sliki 1 opazite, kako se drsna povprečja oddaljujeta drug od drugega, ko se moč zaleta povečuje. MACD je bil zasnovan tako, da je od tega razhajanja izkoristil analizo razlike med dvema eksponentnima drsnima povprečjema (EMA). Konkretno, vrednost za dolgoročno drseče povprečje se odšteje od kratkoročnega povprečja, rezultat pa se izriše na grafikon. Obdobja, ki se uporabljajo za izračun MACD, je mogoče preprosto prilagoditi vsaki strategiji, vendar se trgovci običajno zanašajo na privzete nastavitve 12- in 26-dnevnih obdobij.

Pozitivna vrednost MACD, ustvarjena, ko je kratkoročno povprečje nad dolgoročnim povprečjem, se uporablja za signaliziranje naraščajočega zagona. To vrednost lahko uporabite tudi za namigovanje, da se trgovci morda želijo vzdržati kratkih položajev, dokler signal ne nakaže, da je to primerno. Po drugi strani padajoče negativne vrednosti MACD kažejo, da se trend upadanja krepi in da morda ni najboljši čas za nakup.

Transakcijski signali

Postalo je standardno, da se ob MACD oblikuje ločeno drsno povprečje, ki se uporablja za ustvarjanje jasnega signala premikajočega se zaleta. Signalna linija, znana tudi kot prožna linija, je ustvarjena z devetmesečnim drsnim povprečjem MACD. To najdemo narisano skupaj s kazalnikom na grafikonu. Kot lahko vidite na sliki 2, se transakcijski signali generirajo, ko linija MACD (trdna črta) prečka signalno linijo (devetmesečna EMA - pikčasta modra črta).

Osnovni bikovski signal (znak za nakup) se pojavi, ko MACD linija (trdna črta) prestopi nad signalno črto (pikčasta črta) in osnovni medvedji signal (znak prodaje) nastane, ko MACD prečka pod signalno črto. Trgovci, ki poskušajo profitirati z bikovskimi križi MACD, ki se pojavijo, ko je kazalnik pod ničlo, se morajo zavedati, da poskušajo profitirati s spremembo smeri zagona, medtem ko drsna povprečja še vedno kažejo, da bi varnost lahko doživela kratkotrajno prodajo -izklop. Ta bikovski križanec lahko pogosto pravilno napoveduje preobrat v trendu, kot je prikazano na sliki 2, vendar se pogosto šteje za bolj tvegano, kot če bi bil MACD nad ničlo. (Glej tudi: Bullish and Bearish MACD Crossovers .)

Slika 2

Drug pogost signal, na katerega mnogi trgovci gledajo, se pojavi, ko indikator potuje v nasprotni smeri sredstva, kar je znano kot razhajanje. Ta koncept zahteva nadaljnje preučevanje in ga pogosto uporabljajo izkušeni trgovci.

[MACD je le eden izmed številnih tehničnih kazalcev, ki jih uporabljajo uspešni trgovci. V tečaju Tehnična analiza na Akademiji Investopedia vam bomo pokazali najbolj uporabne tehnične kazalnike in kako jih uporabiti v realnih situacijah za povečanje donosnosti, prilagojenih tveganju.]

Središčna linija

Kot smo že omenili, se kazalnik MACD izračuna tako, da se upošteva razlika med kratkoročnim drsečim povprečjem (12-dnevna EMA) in dolgoročnim drsečim povprečjem (26-dnevna EMA). Glede na to konstrukcijo mora biti vrednost kazalnika MACD enaka nič vsakič, ko se obe drseči povprečji prekrižata. Kot lahko vidite na sliki 3, je križ skozi ničelno črto zelo preprosta metoda, s pomočjo katere lahko prepoznate smer trenda in ključne točke, ko se zagon krepi.

Slika 3

Prednosti MACD

V prejšnjih primerih se različni signali, ki jih ustvarja ta kazalnik, enostavno razlagajo in jih je mogoče hitro vključiti v katero koli kratkoročno strategijo trgovanja. Na najbolj osnovni ravni je indikator MACD zelo koristno orodje, s pomočjo katerega lahko trgovci zagotovijo, da kratkoročne smeri delujejo v njihovo korist.

Slabosti MACD

Največja pomanjkljivost uporabe tega indikatorja za ustvarjanje transakcijskih signalov je, da lahko trgovec večkrat preide v položaj in iz njega, preden lahko zajame močne spremembe. Kot lahko vidite na grafikonu, lahko zaostajajoči vidik tega indikatorja generira več transakcijskih signalov med dolgotrajno potezo in to lahko povzroči, da trgovec med ralijem uresniči več impresivnih dobičkov ali celo majhne izgube.

Slika 4

Trgovci se morajo zavedati, da je učinek biča lahko hud tako na trendih kot na trgih, ki so vezani na območje, saj lahko razmeroma majhna gibanja povzročijo, da indikator hitro spremeni smer. Zaradi velikega števila lažnih signalov lahko trgovec prevzame veliko izgub. Ko se provizije upoštevajo v enačbi, lahko ta strategija postane zelo draga.

Druga pomanjkljivost MACD je nezmožnost primerjave med različnimi vrednostnimi papirji. Ker je MACD vrednost dolarja med dvema drsnima povprečjema, odčitavanje zalog z različno ceno ponuja malo vpogleda pri primerjavi številnih sredstev med seboj. V poskusu, da bi odpravili to težavo, bodo številni tehnični analitiki uporabili oscilator v odstotnih cenah, ki je izračunan na podoben način kot MACD, vendar analizira odstotno razliko med drsnimi povprečji in ne znesek v dolarju.

Spodnja črta

Kazalnik MACD je najbolj priljubljeno orodje v tehnični analizi, saj trgovcem omogoča hitro in enostavno prepoznavanje kratkoročne smeri trenda. Jasni transakcijski signali pomagajo minimizirati subjektivnost, ki je vključena v trgovanje, in križišča čez signalno črto trgovcem olajšajo, da trgujejo v smeri zaleta. Zelo malo kazalnikov v tehnični analizi se je izkazalo za zanesljivejše od MACD, in ta relativno preprost kazalnik se lahko hitro vključi v katero koli kratkoročno strategijo trgovanja. (Za dodatno branje si oglejte: Spotting Trend Reversals with MACD .)