Srednjeročno
Srednjeročni rok je obdobje imetja sredstev ali naložbeno obdobje, ki je vmesnega značaja. Točno časovno obdobje, ki se šteje za srednjeročno, je odvisno od osebnih želja vlagatelja in tudi od obravnavanega premoženja. Na trgu s fiksnim dohodkom se obveznice z zapadlostjo od pet do 10 let štejejo za srednjeročne obveznice. Dnevni trgovec, ki redko ima čez noč odprte pozicije, lahko zaloge, ki jih ima nekaj tednov v lasti, šteje za "srednjeročno" pozicijo, medtem ko dolgoročni vlagatelj lahko srednjeročno opredeli kot obdobje imetja od enega do treh let. Podobno lahko lastniki stanovanj karkoli manj kot 10 let obravnavajo kot srednjeročno obdobje, ko gre za nepremičnine.
Razumevanje srednjeročnega izraza
Določitev naložbenega obdobja ali termina pogosto temelji na nameri naložbe, ki je večja od same naložbe, na primer, kdaj se bodo sredstva porabila za druge cilje, ali na to, ali je pavšalni znesek ali tok dohodka želeni rezultat. Najbolj pogosti izrazi se na splošno štejejo za kratke, srednje in dolge.
Čeprav izraz ne pomeni nujno določenega obdobja, večina meni, da je kar koli pod tremi leti kratkoročno; od treh do 10 let kot srednjeročno; in kaj več kot 10 let, da je dolgoročno. Ker se ti časovni okviri štejejo za prožne, se lahko to, kar pomeni, da je srednjeročna naložba za eno osebo dolgoročna naložba za druge, in obratno.
Toleranca tveganja, stopnje vračanja in dolžine izraza
Na toleranco do tveganj vlagateljev močno vpliva termin naložbe - in na termin naložbe se pogosto odloča, za kaj se bo denar porabil in kdaj. Če na primer avtomobil nameravate kupiti v naslednjih dveh letih, je pametno vlagati konzervativno v orodja, kot so tradicionalni varčevalni računi ali CD, z ustreznim časom do zapadlosti. Ker bodo sredstva kmalu potrebna, lahko nestanovitnost na trgih z večjim tveganjem dejansko prepreči doseganje vašega cilja.
Dolgoročnejši cilji, kot so pokojninski prihranki z več kot 20 leti do upokojitve, na splošno lahko privoščijo več tveganja. Ker sredstva ne bodo potrebna dolgo časa, lahko račun vzdrži določena nihanja na trgu v upanju, da bodo predčasno dosegli višji donos. Ko se oseba začne bližati upokojitveni starosti, se lahko dodeljeno časovno obdobje preusmeri iz dolgoročnega v srednjeročni, kar bo spodbudilo k bolj konservativnim naložbam.
Srednjeročni cilji pogosto iščejo ravnotežje med tveganjem in donosnostjo, saj so bolj konzervativni od dolgoročnih naložb, vendar bolj odporni na tveganje kot kratkoročne možnosti. Srednjeročne naložbe lahko vključujejo različne obveznice z datumom zapadlosti med tremi in desetimi leti. Srednjeročni naložbeni portfelj bi lahko del kapitala namenil tudi dohodkovnim skladom ali celo skladom za rast, da bi poskusili izkoristiti dodaten čas v primerjavi s krajšim portfeljem, kjer je ohranjanje kapitala najpomembnejše.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.