Hipotekarne stopnje se bodo povečale, toda kdaj in za koliko?

Hipotekarne stopnje so po finančni krizi že od leta 2008 na najnižjih mejah, soglasje pa je, da se bodo zvišale; samo vprašanje koliko in kdaj.

Povprečna obrestna mera za 30-letno hipoteko s fiksno obrestno mero je večino leta 2014 nihala med nekaj več kot 4% in 4, 5%. Zvezni hipotekarni hipotekarni družba za domače posojilo ali Freddie Mac, kot se običajno imenuje, predvideva, da se bodo stopnje dvignile na 5% konec leta 2015. ( Za več informacij glejte: Kako kupovati hipotekarne cene .)

Hipotekarne stopnje določajo številni dejavniki, vezani na gospodarstvo, dolžniške trge in politiko Federal Reserve.

Povezava z državnimi obveznicami

Obrestne mere hipotek na fiksno obrestno mero so povezane s stopnjami državnih zakladnic. Zakladne obveznice izda ministrstvo za finance ZDA za plačilo dolga.

Na primer obrestna mera za hipoteke s fiksno obrestno mero je navadno vezana na donos 10-letnih državnih obveznic. Donos je stopnja donosa, izražena v odstotkih. Ko donos narašča ali pade, se poveča tudi obrestne mere.

Tečaji hipotek s prilagodljivo obrestno mero (ARM) so medtem vezani na zvezno stopnjo sredstev. To je obrestna mera, po kateri depozitarna institucija ali banka drugemu čez noč posoja sredstva, ki se vzdržujejo pri Zveznih rezervah. ( Več o tem glej: Hipoteke: Fiksna stopnja v primerjavi z nastavljivo obrestno mero .)

Ko je gospodarstvo slabo, Zvezne rezerve ohranjajo nizke obrestne mere, da bi spodbudile zadolževanje in spodbudile porabo med potrošniki. To se je zgodilo po propadu finančnih in stanovanjskih trgov in zakaj so stopnje ostajale na najnižji ravni.

Kvantitativno olajšanje kmalu

Po nenavadni potezi po propadu trgov je Federal Reserve konec leta 2008 začel program kvantitativnega popuščanja (QE), da bi spodbudil gospodarstvo in stanovanjske trge, začel kupovati ameriške državne zakladnice in hipotekarne vrednostne papirje, kar je pomagalo nižje hipotekarne stopnje. ( Več o tem glej: Kvantitativno olajšanje: deluje? )

Fed je od začetka programa kupil več kot 4 bilijone dolarjev državnih obveznic in hipotekarnih vrednostnih papirjev.

Pričakuje se, da se bodo obrestne mere zvišale, ko se bo program količinskih olajšav za odkup obveznic Zveznih rezerv zmanjšal. Fed je navedel, da se bo najverjetneje končal oktobra. ( Če želite več, glejte: Kaj se bo zgodilo z zakladnicami Yellen in zožitvijo? )

Krepitev gospodarstva

Drugi dejavniki, ki prispevajo k pričakovanemu povečanju stopnje, vključujejo krepitev gospodarstva. V letu 2015 naj bi gospodarska rast v povprečju znašala 3, 3%, pravi Freddie Mac. Stopnja brezposelnosti prav tako pada in pričakuje se, da bo to še naprej. Ne pozabite, da, ko se gospodarstvo bori, so obrestne mere nizke, da bi spodbudile rast. ( Za več si oglejte: Kaj nam stopnja brezposelnosti ne pove .)

Hipotekarne stopnje naj bi se kmalu zvišale. Toda Federal Reserve, ki jo vodi Janet Yellen, prehitro uravnava - ne dviguje - stopnje, da bi preprečila škodo še vedno občutljivemu gospodarstvu in stanovanjskemu trgu.

Spodnja črta

Ob nadaljnjem imploziji finančnega in stanovanjskega trga in če se bo gospodarstvo še naprej izboljševalo, pričakujte, da se bodo obrestne mere v drugi polovici leta 2015 zvišale. Če bodo skočile na 5-odstotno območje, bo to v primerjavi z zgodovinskimi povprečji skromno. Stopnje bodo še vedno daleč pod približno 8, 5% 30-letne hipoteke s fiksno obrestno mero, povprečno od leta 1971, ko jih je začel slediti Freddie Mac. V letih, ki so vodila do recesije, so stopnje v povprečju znašale 6%. ( Več o tem glej: Osnove hipoteke: uvod .)