Neto sedanja vrednost rastnih možnosti (NPVGO)

Kakšna je neto sedanja vrednost možnosti za rast (NPVGO)?

Neto sedanja vrednost možnosti rasti (NPVGO) je izračun neto sedanje vrednosti na delnico vseh prihodnjih denarnih tokov, vključenih v priložnosti za rast, kot so novi projekti ali potencialne pridobitve. Neto sedanja vrednost možnosti rasti se uporablja za določitev notranje vrednosti na delnico teh možnosti rasti, da se določi, koliko trenutne vrednosti delnice podjetja določi.

NPVGO se izračuna z upoštevanjem predvidenega denarnega priliva, diskontiranega na stroške kapitala podjetja, zmanjšanega za začetno naložbo ali nakupno ceno projekta ali sredstva.

0:22

Razumevanje neto sedanje vrednosti

Razumevanje neto sedanje vrednosti možnosti rasti (NPVGO)

Cena delnice podjetja se lahko šteje kot vrednost na delnico sedanjega in prihodnjega dobička, diskontirana s stroški kapitala družbe. Z uporabo modela popustov na dividende se NPVGO lahko uporabi za segmentiranje te vrednosti na del, ki je posledica njegovega trenutnega zaslužka, in tisti del, ki je posledica njegovega zaslužka iz prihodnjih priložnosti za rast. Diskontiranje trenutnega dobička na delnico s stroški kapitala bo dalo vrednost na delnico trenutnega dobička družbe. Diskontiranje denarnih tokov, ki jih pričakujemo od priložnosti za rast, bo zaradi teh možnosti rasti prineslo vrednost na delnico.

Na ta način se lahko NPVGO uporabi za določitev prirastne vrednosti pridobitve ali novega projekta. Z njim se lahko pogajate o ceni nakupa ali določite kakšno vrednost, ki bi jo trg lahko dal prihodnji rasti tega podjetja.

Vendar NPVGO temelji na projekcijah, zato je za analitike pomembno, da iz teh projekcij izključijo nestandardne denarne tokove, kot so zaslužki, ki temeljijo na prekinjenih operacijah, ali zaslužek na podlagi ponavljajočih se operacij. V nasprotnem primeru bi se lahko projekcije nagnile. Natančne projekcije so potrebne, ker so lahko tako pomembne pri sprejemanju ključnih poslovnih odločitev.

Poleg tega je treba v industriji določiti, ali je NPVGO visok ali nizek. Tehnologija, kapital in drugi dejavniki za izračun NPVGO določenega podjetja bodo odvisni od sektorja, v katerem deluje. Ocene so ponavadi zelo specifične za panogo, pri izračunu NPVGO pa je treba upoštevati industrijske standarde.

Primer neto sedanje vrednosti rasti (NPVGO)

Na primer, predpostavimo, da je lastna vrednost delnic podjetja 64, 17 USD. Če stroški kapitala podjetja znašajo 12%, dobiček na delnico pa 5 USD, potem vrednost teh trenutnih zaslužkov znaša 5 USD / .12 = 41, 67 USD.

Če je pričakovani dobiček na delnico iz prihodnjih priložnosti za rast 90, 90 USD, stopnja rasti (g) pa 8%, je vrednost teh zaslužkov 0, 90 USD / (. 12 - .08) = 22, 50 USD.

Vsebinska vrednost delnice podjetja je vrednost na delnico zaradi trenutnega dobička in vrednost zaradi prihodnjih priložnosti za rast: 41, 67 $ + 22, 50 $ = 64, 17 $.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako ima notranja vrednost več aplikacij Notranja vrednost je zaznana ali izračunana vrednost sredstva, naložbe ali podjetja in se uporablja v temeljni analizi in na trgih z možnostmi. več Model popustov na dividende - DDM Model popustov na dividende (DDM) je sistem za ocenjevanje zalog z uporabo predvidenih dividend in njihovo diskontiranje nazaj na sedanjo vrednost. več Kako deluje postopek vrednotenja Vrednotenje je opredeljeno kot postopek določanja trenutne vrednosti sredstva ali družbe. več Pojasnjena stopnja ovire Stopnja ovira je najnižja stopnja donosa projekta ali naložbe, ki jo zahteva upravljavec ali investitor. Stopnje ovire podjetjem omogočajo, da sprejmejo pomembne odločitve o tem, ali se lotijo ​​določenega projekta. več Absolutna vrednost Absolutna vrednost je metoda vrednotenja poslovanja, ki z analizo diskontiranega denarnega toka določi finančno vrednost podjetja. več Terminal Value (TV) Opredelitev Terminal value (TV) določa vrednost podjetja ali projekta, ki presega predvideno obdobje, ko je mogoče oceniti prihodnje denarne tokove. več partnerskih povezav