Opredelitev operativnega razmerja denarnega toka

Kakšen je operativni denarni tok?

Koeficient denarnih tokov iz poslovanja je merilo, kako dobro so tekoče obveznosti pokrite z denarnimi tokovi, ustvarjenimi iz poslovanja podjetja. Razmerje lahko kratkoročno pomaga pri merjenju likvidnosti podjetja. Uporaba denarnega toka v nasprotju z neto dohodkom se šteje za čistejši ali natančnejši ukrep, saj se z zaslužkom lažje manipulira.

Formula za operativni količnik denarnega toka je

Delovni denarni tok = Delovni denarni tokTrenutne obveznosti \ besedilo | Delovni denarni tok} = \ frac {\ besedilo {Obratovalni denarni tok}} {\ besedilo {Tekoče obveznosti}} Delovni denarni tok = Tekoče obveznostiOperativni denarni tok

Kako izračunati operativni količnik denarnega toka

Delež denarnega toka poslovanja se izračuna tako, da se poslovni denarni tok deli s tekočimi obveznostmi.

1:24

Poslovni denarni tok

Komponente operativnega denarnega toka

Podjetje ustvarja prihodke in od prihodkov odšteje stroške prodanega blaga in druge povezane stroške poslovanja, kot so odvetniške provizije in gospodarske javne službe. Denarni tok iz poslovanja je denarna protivrednost čistega dohodka. To je denarni tok po odštetih poslovnih odhodkih in pred začetkom novih naložb ali finančnih dejavnosti.

Vlagatelji raje pregledajo denarni tok iz poslovanja nad čistim dohodkom, ker je manj prostora za manipuliranje z rezultati. Vendar lahko skupaj denarni tokovi iz poslovanja in čisti dohodek dobro kažejo na kakovost zaslužka podjetja.

Kratkoročne obveznosti so vse obveznosti, ki zapadejo v enem proračunskem letu ali obratovalnem ciklu, kar je dlje. Najdemo jih v bilanci stanja in se običajno štejejo za zapadle obveznosti v enem letu.

Kaj vam pove razmerje med poslovnim denarnim tokom?

Koeficient operativnega denarnega toka je merilo, kolikokrat podjetje lahko odplačuje tekoče dolgove z denarjem, ustvarjenim v istem obdobju. Veliko število, večje od enega, kaže na to, da je podjetje v obdobju ustvarilo več denarja, kot je potrebno za poplačilo tekočih obveznosti.

Delovni denarni tok, ki je manjši od enega, kaže na nasprotno - podjetje ni ustvarilo dovolj denarja za pokritje svojih tekočih obveznosti. Za vlagatelje in analitike lahko nizko razmerje pomeni, da podjetje potrebuje več kapitala.

Vendar bi bilo lahko veliko razlag in vse niso pokazatelji slabega finančnega zdravja. Podjetje se lahko na primer loti projekta, ki začasno ogroža denarne tokove, vendar v prihodnosti prinese veliko nagrado.

Ključni odvzemi

• Delovni denarni tok je merilo, kako dobro so tekoče obveznosti pokrite z denarnimi tokovi iz poslovanja.
• Veliko število - večje od enega - pomeni, da je podjetje v obdobju ustvarilo več denarja, kot je potrebno za poplačilo tekočih obveznosti.
• Denarni tok iz poslovanja ima prednost pred čistim dohodkom, ker je manj prostora za manipulacijo z rezultati.

Primer uporabe operativnega razmerja denarnega toka

Upoštevajte dva velikana v trgovskem prostoru, Wal-Mart (NYSE: WMT) in Target (NYSE: TGT). 27. februarja 2019 sta imela zadnja četrtletna dolga 77, 5 milijarde dolarjev oziroma 17, 6 milijarde dolarjev od zadnjega četrtletja. V zadnjih 12 mesecih je Wal-Mart ustvaril 27, 8 milijarde USD operativnega denarnega toka, Target pa 6 milijard dolarjev.

Delovni denarni tok za Wal-Mart znaša 0, 36 ali 27, 8 milijarde USD, razdeljenih 77, 5 milijarde dolarjev. Target operativni denarni tok doseže 0, 34 ali 6 milijard dolarjev, deljeno s 17, 6 milijarde dolarjev. Obe imata podobna razmerja, kar pomeni, da imata podobno likvidnost. Kopljemo globlje in ugotovimo, da imata tudi oba razmerja toka, kar še dodatno potrjuje, da imata resda podobne profile likvidnosti.

Razlika med operativnim razmerjem denarnega toka in trenutnim razmerjem

Koeficient denarnega toka v poslovanju in trenutni količnik merita sposobnost podjetja za plačilo kratkoročnih dolgov in obveznosti. Delovni denarni tok predpostavlja, da bo denarni tok iz poslovanja uporabljen za plačilo teh tekočih obveznosti (tj. Tekočih obveznosti). Trenutno razmerje predvideva, da bodo uporabljena kratkoročna sredstva.

Omejitve uporabe operativnega količnika denarnega toka

Čeprav podjetja niso tako razširjena kot čisti čisti dohodek, lahko podjetja manipulirajo s količnikom poslovnega denarnega toka. Nekatera podjetja odštejejo amortizacijske stroške od prihodkov, čeprav ne predstavljajo pravega odliva denarnih sredstev. Odhodki za amortizacijo so računovodski dogovor, ki naj bi sčasoma odpisal vrednost sredstev. Posledično morajo podjetja v denarni tok iz poslovanja vrniti amortizacijo nazaj v denar.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako deluje trenutna stopnja likvidnosti kot količnik likvidnosti Trenutni količnik je količnik likvidnosti, ki meri sposobnost družbe, da s kratkoročnimi obveznostmi pokrije kratkoročne obveznosti. več Opredelitev operativnega denarnega toka (OCF) Operativni denarni tok (OCF) je merilo količine denarnih sredstev, ustvarjenih z običajnim poslovanjem podjetja. več Kako deluje razmerje med ceno in denarnim tokom Prenos razmerja med ceno in denarjem je kazalnik vrednosti zalog ali večkratnik, ki meri vrednost cene delnice glede na njen poslovni denarni tok na delnico. več Kaj vse morajo vedeti o količniku likvidnosti Koeficienti likvidnosti so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. več Denarni tok Denarni tok je neto znesek denarnih sredstev in njihovih ustreznikov, ki se prenašajo v podjetje in iz njega. več Denarni tok iz poslovnih dejavnosti (CFO) Denarni tok iz poslovnih dejavnosti (CFO) označuje znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje ustvari iz tekočih rednih poslovnih dejavnosti. več partnerskih povezav