Pozitivna korelacija
Pozitivna korelacija je razmerje med dvema spremenljivkama, v katerih se obe spremenljivki gibljeta v tandemu - torej v isti smeri. Pozitivna korelacija obstaja, ko se ena spremenljivka zmanjša, medtem ko se druga spremenljivka zmanjša ali ena spremenljivka poveča, druga pa se poveča.
V statistiki je popolna pozitivna korelacija predstavljena z vrednostjo koeficienta korelacije +1.0, medtem ko 0 označuje, da ni korelacije, -1.0 pa popolno obratno (negativno) korelacijo.
Korelacija med spremenljivkami ne pomeni nujno vzročne zveze.
2:02Korelacija
Kako deluje pozitivna korelacija
Popolnoma pozitivna korelacija pomeni, da se 100% časa zadevne spremenljivke gibljejo skupaj za povsem enak odstotek in smer. Med povpraševanjem po izdelku in z njim povezano ceno je mogoče pozitivno povezati. V razmerah, ko je razpoložljiva ponudba enaka, se bo cena povečala, če se bo povpraševanje povečalo.
Poleg tega lahko dobički ali izgube na določenih trgih povzročijo podobna gibanja na pridruženih trgih. Z višanjem cene goriva naraščajo tudi cene letalskih vozovnic. Ker letala potrebujejo gorivo za obratovanje, povečanje teh stroškov pogosto preide na potrošnika, kar vodi v pozitivno povezavo med cenami goriva in cenami letalskih vozovnic.
Pozitivna korelacija ne zagotavlja rasti ali koristi. Namesto tega se uporablja za označevanje dveh ali več spremenljivk, ki se premikata v isto smer skupaj, torej, ko se ena poveča, se poveča tudi druga. Medtem ko korelacija obstaja, vzročnost morda ne bo; Čeprav se nekatere spremenljivke lahko premikajo skupaj, morda ni znano, zakaj se to gibanje zgodi.
Korelacija je oblika odvisnosti, pri kateri premik ene spremenljivke pomeni spremembo v drugo ali če nekatere znane spremenljivke prinesejo posebne rezultate. Splošni primer je viden znotraj dopolnilnega povpraševanja po izdelkih. Če se bo povpraševanje po vozilih povečalo, se bo povečalo tudi povpraševanje po storitvah, povezanih z vozili, kot so pnevmatike. Povečanje enega področja vpliva na komplementarne panoge.
V nekaterih situacijah lahko pozitivni psihološki odzivi v določenem območju povzročijo pozitivne spremembe. To lahko dokažemo na finančnih trgih, kadar splošne pozitivne novice o podjetju vodijo do višje cene delnic.
Ključni odvzemi
- Pozitivna korelacija je razmerje med dvema spremenljivkama, v katerih se obe spremenljivki gibljeta v tandemu - torej v isti smeri.
- Pozitivna korelacija obstaja, ko se ena spremenljivka zmanjša, medtem ko se druga spremenljivka zmanjša ali ena spremenljivka poveča, druga pa se poveča.
- Zaloge so lahko do neke mere pozitivno povezane med seboj ali s trgom kot celoto.
- Beta je skupno merilo, kako je cena posamezne delnice povezana s širšim trgom, pogosto uporablja indeks S&P 500 kot merilo.
Posebna vprašanja
Pozitivna korelacija v financah
Preprost primer pozitivne korelacije vključuje uporabo obrestnega varčevalnega računa z določeno obrestno mero. Več denarja, ki je dodan na račun, bodisi z novimi depoziti ali zasluženimi obrestmi, tem več je obresti. Podobno bo zvišanje obrestne mere povezano s povečanjem ustvarjenih obresti, medtem ko znižanje obrestne mere povzroči zmanjšanje dejanskih obračunanih obresti.
Vlagatelji in analitiki si ogledajo tudi, kako gibanje delnic medsebojno usklajuje in s širšim trgom. Večina delnic je medsebojno gibanje cen nekje na sredini razpona, koeficient 0 pa kaže, da med obema vrednostnima papirjema ni nobene zveze. Na primer, zaloge v spletnem maloprodajnem prostoru imajo verjetno malo povezave z zalogami prodajaln pnevmatik in avtomobilov, medtem ko bosta dve maloprodajni družbi opazili višjo povezavo. To je zato, ker podjetja, ki imajo zelo različne dejavnosti in bodo proizvajala različne izdelke in storitve z različnimi vložki.
Prodajalec knjig z opekami in maltami na drugi strani verjetno negativno korelira z zalogami Amazon.com, saj je priljubljenost spletnega trgovca običajno slaba novica za tradicionalne knjižne trgovine. Zaloga priljubljenega plačilnega procesorja PayPal bo verjetno pozitivno povezana z zalogami spletnih trgovcev, ki uporabljajo njegove storitve. Če se zaloge eBay, Amazon in Best Buy poberejo zaradi povečanih prihodkov na spletu, je verjetno, da bo PayPal doživel podobno spodbudo, kot se bo povečal njen dohodek in poročila o pozitivnem zaslužku spodbujajo vlagatelje.
Beta in korelacija
Beta je skupno merilo, kako je cena posamezne delnice povezana s širšim trgom, pogosto uporablja indeks S&P 500 kot merilo. Če ima zaloga beta 1.0, to pomeni, da je njena cenovna aktivnost močno povezana s trgom. Zaloga z beta 1.0 ima sistematično tveganje, vendar beta izračun ne more zaznati nobenega nesistematičnega tveganja. Če dodate delnico v portfelj z različico beta 1, 0, portfelj ne pomeni nobenega tveganja, hkrati pa tudi ne poveča verjetnosti, da bo portfelj zagotovil presežen donos.
Beta, manjša od 1, 0, pomeni, da je vrednostni papir teoretično manj nestanoviten od trga, kar pomeni, da je portfelj manj tvegan z vključenimi zalogami kot brez njega. Na primer, komunalne zaloge imajo pogosto nizke beta, ker se ponavadi gibljejo počasneje kot tržne povprečne vrednosti.
Beta, ki je večja od 1, 0, pomeni, da je cena vrednostne papirja teoretično bolj nestanovitna od tržne. Na primer, če je beta delnice 1, 2, se domneva, da je 20% bolj nestanoviten od trga. Tehnološke zaloge in majhne kapice imajo ponavadi višje beta kot tržna referenčna vrednost. To kaže, da bo dodajanje delnice v portfelj povečalo tveganje portfelja, hkrati pa tudi povečalo pričakovano donosnost.
Nekatere zaloge imajo celo negativne beta. Beta od -1, 0 pomeni, da je zaloga obratno povezana s tržno referenčno vrednostjo, kot da bi bila nasprotna, zrcalna slika trendov referenčne vrednosti. Možnosti postavitve ali obratni ETF-ji so zasnovani tako, da imajo negativne beta, vendar obstaja nekaj industrijskih skupin, kot so rudarji zlata, kjer je tudi negativna beta pogosta.
Razlika med pozitivno in obratno korelacijo
V statistiki pozitivna korelacija opisuje odnos med dvema spremenljivkama, ki se spreminjata skupaj, medtem ko inverzna korelacija opisuje odnos med dvema spremenljivkama, ki se spreminjata v nasprotnih smereh. Inverzno korelacijo včasih opišemo kot negativno korelacijo. Primeri pozitivnih korelacij se pojavljajo v vsakdanjem življenju večine ljudi. Več ur dela zaposlenega, na primer večja bo plača zaposlenega ob koncu tedna. Več denarja se porabi za oglaševanje, več kupcev kupi od podjetja.
Obratne korelacije opisujejo dva dejavnika, ki vidita glede na drug drugega. Primeri vključujejo upadajoči saldo banke v primerjavi s povečanimi potrošniškimi navadami in zmanjšanim številom kilometrov na plin v primerjavi s povečano povprečno hitrostjo vožnje. En primer obratne korelacije v svetu naložb je razmerje med delnicami in obveznicami. Ker cene delnic naraščajo, trg obveznic ponavadi upada, tako kot trg obveznic deluje dobro, ko delnice slabo uspevajo.
Pomembno je razumeti, da povezanost ne pomeni nujno vzročne zveze. Spremenljivki A in B se lahko dvigneta in padeta skupaj ali A se lahko povečata, ko B pade, vendar ni vedno res, da dvig enega dejavnika neposredno vpliva na dvig ali padec drugega. Oboje lahko povzroči osnovni tretji dejavnik, kot so cene surovin, ali pa je navidezno razmerje med spremenljivkami lahko naključje.
Število ljudi, ki so na primer povezani z internetom, narašča od njegove ustanovitve, cena nafte pa se je v istem obdobju na splošno gibala navzgor. To je pozitivna korelacija, vendar dva dejavnika gotovo nista pomembna. Da se je povečala tako populacija uporabnikov interneta kot tudi cena nafte, bo verjetno naključje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.