Primer za vlaganje v kmetijstvo

Dolgo, dolgo nazaj so se nekateri starodavni ljudje odločili, da je sajenje semen in žanjenje pridelka varnejši pristop k proizvodnji hrane kot lov na večje, močnejše in bolj zobne živali. Od tega časa se je kmetijski sektor razcvetel, sušil, oživljal, sesul in spet odskočil. Z vsakim letom si svet prizadeva nahraniti več ljudi z manj zemlje, zato je zanimanje za kmetijsko proizvodnjo kot naložbo raslo prav skupaj s svetovnim prebivalstvom. V tem članku bomo pogledali kmetijski sektor in različne načine, kako lahko vlagatelji pristopijo k njemu.

GLEJTE: Rastite svoje finance na trgih žit

Kaj je kmetijstvo?

Kot vsi sektorji je tudi kmetijstvo res spekter dejavnosti, ki se prekrivajo med seboj in celo z drugimi sektorji. Poenostavljena različica je, da proizvajalci gojijo pridelke in gojijo živino, da jo prodajo predelovalcem, ki pripravijo in pakirajo izdelek, preden se konča na prodajnih policah živil. Proizvajalci in predelovalci so v kmetijskem sektorju, trgovci na drobno pa so del maloprodajnega sektorja - lepo in čisto.

Vendar je realnost, da kmetijski sektor ima tudi kmetijska podjetja. Ni težko in hitro določiti, kaj pomeni agrobiznis, če pa podjetje polovico svojih prihodkov neposredno ali posredno potegne iz kmetijstva, potem to na splošno velja za agrobiznis. Če želite videti, kako to lahko postane zmedeno, razmislite o podjetju, kot je PotashCorp, ki se je v začetku leta 2018 uradno združilo z Agriumom in je ustanovilo Nutrien. Potash je bil v osnovi rudarsko podjetje, ki je stvari vlekel iz zemlje in jih prodajal. Stvari, ki jih je potegnila, pa so bila gnojila, zato so bili veliki kupci kmetje. Zato je bil Potash agrobiznis kljub temu, da je bil sumljiv kot rudarsko podjetje.

Enako velja za proizvajalce, kot so Deere & Company (traktorji). Na prvi pogled nimajo ničesar z gojenjem koruze ali zakolom prašičev. Poleg tega lahko vrsta podjetij, ki imajo interes za kmetijsko panogo, odpre zanimive predstave na temo "ljudje morajo jesti", ki včasih vodijo k naložbam.

Kmetijstvo je ena najstarejših industrij na svetu, zato ni veliko presenečenje, da obstaja veliko različnih načinov, kako pristopiti k investiranju vanj.

GLEJ: Vlaganje v naravne vire

Prihodnosti

Futuresni trg je bil prvotno ustvarjen za zmanjšanje nekaterih tveganj, s katerimi se soočajo proizvajalci v kmetijskem sektorju. Blagovni vlagatelji že stoletja trgujejo s pogodbami za koruzo, bombaž, svinje, govedo, sojo, sladkor in številne druge kmetijske proizvode. Prihodnosti vlagateljem ponujajo enostaven način igranja sprememb cen kmetijskih proizvodov, ne da bi dejansko kupili kmetijo in vložili vse trdo delo. Glede na to, futures je morda malce zastrašujoč za začetnika. Najbolje je, da se seznanite s trgom in preučite zgodovinska gibanja cen, preden se odpravite. Nočete se nekega dne zbuditi in poiskati nekoga, ki vam odloži 50.000 funtov bombaža.

SEE: Futures Fundamentals

Zaloge

Splošni trend kmetijske proizvodnje v zadnjem pol stoletja se zdi velik ali se izniči. Ta konsolidacija kmetijskih zemljišč z vse manj ljudmi, da bi izkoristila ekonomijo obsega, se je prenesla na poslovno plat. Veliko kmetijskih zalog je ogromno podjetij, ki imajo svetovni doseg. Izbirate lahko med kmetijskimi kemičnimi podjetji, kot sta Nutrien in Monsanto, proizvajalci opreme, kot sta Deere in Kubota, ali celo predelovalce in distributerje, kot je Tyson Foods.

Kmetijske zaloge so tako kot vse druge zaloge in jih je mogoče ovrednotiti na podlagi sredstev, P / E, dividendnih donosov ali kakršnih koli meritev, ki jih izbere vlagatelj.

ETF-ji

Če želite vlagati v širši sektor v upanju na temeljni premik, ki bo povišal ceno velike večine zalog, potem lahko sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ravno tisto, kar iščete. Kmetijski ETF-i so lahko zbiranje zalog agenta, ki vas bo stalo knežjo vsoto, da jih sami sestavite, ali pa so zbirka terminskih pogodb, ki so specifične za blago. Obe vrsti omogočata večje naložbe in teoretično znižujeta tveganja s širjenjem naložbe. Skladi, usmerjeni v terminske pogodbe, odvzamejo tudi tveganje, da boste morali osebno prevzeti pošiljko, kar preprečuje zgoraj omenjeno težavo z bombažem.

Izven utečene poti

Čeprav so terminske pogodbe, zaloge in ETF-ji za večino vlagateljev glavna vstopna točka v kmetijski sektor, obstajajo druge možnosti, ki so bodisi bolj špekulativne bodisi kapitalsko intenzivnejše (ali oboje). Sem spadajo menjave, s katerimi se trguje na borzi, naložbe v kmetijska zemljišča neposredno ali prek REIT-ov, sklepanje partnerstev s pridelovalci delnic in tako naprej. Med temi naložbami so morda najbolj privlačna kmetijska zemljišča REITs. Ti REIT-ji odkupijo trakta obdelovalnih zemljišč in jih najamejo ali obdržijo. Vrednost kmetijskih zemljišč se je sčasoma nekoliko povečala, zato jo pogosto vidimo kot varovanje pred inflacijo. Ti REIT-i pa so relativno novi, vlagatelji pa so že večkrat pogoreli, ker verjamejo, da bodo zemljišča ali nepremičnine vedno cenili.

Spodnja črta

Kmetijski sektor je do vlagateljev prijaznejši, kot večina ljudi pričakuje, in je naložbena destinacija že sto let. Futuresni trg je zrasel v kmetijstvu in veliko zalog agenta lahko izsledi njihovo zgodovino do časa, ko je bilo streljanje drug na drugega s pištolami sprejemljiv način za rešitev spora. Zrelost kmetijskega sektorja in raznolika sredstva za vlaganje vanj, skupaj z novimi skrbmi glede porabe hrane po vsem svetu, predstavljajo veliko prednost za številne vlagatelje.