Analiza spremenjenega obsega
Analiza spremenjenega obsega je statistična tehnika, ki se uporablja za analizo trendov časovnih vrst, ki jo je razvil britanski hidrolog Harold Edwin Hurst - za napovedovanje poplav na reki Nil. Vlagatelji so ga uporabili za iskanje ciklov, vzorcev in trendov cen delnic in obveznic, ki bi se lahko v prihodnosti ponovili ali obrnili.
BREAKING DOWN Analiza spremenjenega obsega
Analiza spremenjenega obsega se lahko uporabi za odkrivanje in oceno količine obstojnosti, naključnosti ali povprečne obrnitve podatkov časovnih vrst na finančnih trgih. Menjalni tečaji in cene delnic ne sledijo naključnemu poteku ali nepredvidljivi poti, kot bi bili, če bi bile spremembe cen neodvisne druga od druge. Trgi, z drugimi besedami, niso popolnoma učinkoviti - kar pomeni, da lahko vlagatelji izkoristijo priložnosti.
Če je v podatkih močan trend, ga bo zajel eksponent Hurst (H eksponent) - ki ga je mogoče uporabiti tudi za ocenjevanje vzajemnih skladov. Eksponent H, ki je znan tudi kot indeks odvisnosti na dolge razdalje, lahko ekstrapolira prihodnjo vrednost ali povprečje za podatkovno točko. Razmerje je med 0 in 1 in meri vztrajnost, naključnost ali srednjo reverzijo. Časovne serije, ki prikazujejo naključni stohastični postopek, imajo H-eksponente blizu 0, 5. Kadar je H ≥ 0, 5, podatki kažejo močan dolgoročni trend, in kadar je H <0, 5, je verjetno, da se bo v obravnavanem časovnem okviru spremenil trend. H eksponenti nad 0, 5 so znani tudi kot Jožefov učinek, glede na svetopisemsko zgodbo o sedmih letih obilja, ki ji sledi sedem let lakote.
Trgovanje s Hurstovim eksponentom
Hurstov eksponent je mogoče uporabiti pri naložbenih strategijah trgovanja. Vlagatelj v rast bi iskal zaloge, ki kažejo močno obstojnost, tj. Imajo H ≥ 0, 5. H, manjši od 0, 5, je mogoče seznaniti s tehničnimi kazalci, da opazite spremembe cen. Na primer, naložbeni investitor lahko išče zaloge z vrednostjo H <0, 5, katerih cene že nekaj časa padajo, da bi časovno investirale.
Srednje trgovanje s povratnimi sredstvi želi izkoristiti skrajne spremembe cene vrednostnega papirja, ki temeljijo na predpostavki, da se bo vrnilo v prejšnje stanje. Eksponent H algoritmični trgovci uporabljajo za špekuliranje o strategijah časovnih vrst, ki se spreminjajo v povprečju, kot je trgovanje s pari - pri čemer je razmik med dvema sredstvima srednje odvračanje.
Spremenjeno spremenljiv domet in Hurst Exponent
Analiza spremenjenega obsega ovrednoti, kako se spreminja spremenljivost podatkov časovnih vrst z dolžino upoštevanega časovnega obdobja. Spremenjeni obseg se izračuna z deljenjem obsega vrednosti dela časovne serije s standardnim odklonom vrednosti na isti del časovne serije. Na primer, razmislite o časovni vrsti {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, ki ima območje, R, 13 - 1 = 12. Njen standardni odklon, s, je 3, 85, zato je velikost spremenjena območje je R / s = 3, 12.
Ko se število opazovanj v časovni vrsti povečuje, se obseg, ki se spreminja, poveča. Če narišemo ta povečanja kot logaritem R / s proti logaritmu n, lahko določimo nagib te črte, ki je Hurstov eksponent, H.
Izračun spremenjenega obsega
Spremenjeni obseg se izračuna za časovno vrsto,
, kot sledi:
Izračunajte srednjo vrednost za vsak obseg
Ustvari povprečno prilagojeno serijo
Ustvari serijo, ki je skupno število odklonov od povprečne vrednosti
Ustvari obseg serije R, kar je največja razlika v nizu odstopanj
Ustvari standardni odmik serije S;
Kje
m (t)je srednja vrednost za časovne vrste skozi čas
Izračunajte serijo spremenjenih velikosti (R / S)
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.