S&P MidCap 400 indeks
S&P MidCap 400 je indeks, ki ga objavlja Standard & Poor's. Indeks obsega 400 podjetij, izbranih za široko reprezentativne družbe z srednje tržno kapitalizacijo (tržna ocena med 200 in 5 milijardami). S&P MidCap 400 je eden izmed vodilnih indeksov Standard & Poor's, ki jih vlagatelji uporabljajo kot merilo za tržno uspešnost in smerne trende ameriških zalog.
Ključni odvzemi
- Ta indeks je indeks, ki temelji na tržni kapitalizaciji 400 ameriških javnih trgovskih družb s srednjo kapitalizacijo.
- To je indeks s float-utežjem, kar pomeni, da se tržne kapitalizacije podjetij prilagodijo številu delnic, ki so na voljo za javno trgovanje.
- Indeks je najbolj razširjen indeks srednjih kape, zato obstaja več skladov, namenjenih sledenju uspešnosti tega indeksa.
- Indeks vmesne kape odraža iste sektorske razvrstitve kot indeks S&P 500.
Razumevanje indeksa S&P MidCap 400
Indeks S&P MidCap 400 sledi uspešnosti podjetij, za katere velja, da so v srednjem razponu tržne kapitalizacije, kar se razlikuje od drugih podjetij, ki se štejejo za "veliko zgornjo mejo" (nad 5 milijard tržnega vrednotenja) ali "majhno kapico" (pod 200 milijonov tržne ocene).
Indeks je indeks s tržno mejo, kar pomeni, da večje kot je tržno vrednotenje, večji vpliv ima posamezna delnica na indeks. Formula za ponderiranje vsakega podjetja v indeksu se izračuna tako, da se odvzame tržna zgornja meja za posamezno podjetje in se razdeli na skupno vseh 400 tržnih zgornjih mej v indeksu. To ima za posledico, da imajo večje kapitalizirane družbe večji vpliv na gibanje indeksa.
Splošno pričakovanje vlagateljev je, da bi morala imeti ta podjetja več možnosti za rast velikosti in vrednotenja, kar bi predstavljalo večjo potencialno nagrado za vlagatelje kot podjetja z veliko kapico. To pričakovanje se ne uresniči vedno.
Na primer, od leta 2008 do 2018 je srednjeročni S&P 400 prekašal indeks S&P 500 in tudi večino tega desetletja je preživel z boljšimi relativnimi rezultati iz leta v leto. Vendar pa je prejšnjih 10 let, od leta 1998 do leta 2008, pokazalo, da ima S&P 500 boljše rezultate kot indeks S&P midcap 400. Zanimivost je, da čeprav je S&P padel približno 53% od odprte do najnižje točke, se je indeks srednjih kapalnikov znižal podobno, vendar s 52% padcem v primerjavi z indeksom velikih kap.
S&P 400 Sestava
Ker so ameriški indeksi S&P zasnovani za merjenje uspešnosti ameriških zalog v različnih sektorjih in območjih, je indeks vmesnih kaparjev sestavljen iz zalog, ki predstavljajo glavne sektorje. Standard in Poor's opisuje izbirno metodologijo zgolj po presoji izbirne komisije s poskusom predstavljanja glavnih industrijskih klasifikacij GICS.
Kot številni drugi borzni indeksi je tudi S&P 400 MidCap indeks s kapitalizacijskim indeksom, kar pomeni, da imajo delnice z največjo tržno kapitalizacijo najpomembnejši vpliv na gibanje indeksa. Podobno manjše gibanje v najmanjših družbah indeksa praktično ne vpliva na splošno gibanje indeksa. To je pomembno dejstvo, ki si ga je treba zapomniti za vlagatelje, ki si prizadevajo za diverzifikacijo, saj skladi s indeksom tržno omejenih indeksov v glavnem izpostavljajo vlagatelja gibanju majhne skupine delnic kljub širokemu imenu samega indeksa.
S&P 400 (tako kot pri drugih indeksih Standard in Poor's) uporablja samo prosto plavajoče delnice, kar pomeni delnice, s katerimi javnost lahko trguje. S&P prilagodi tržno mejo vsakega podjetja, da nadomesti nove izdaje delnic ali združitve podjetij. Vrednost indeksa se izračuna tako, da seštejejo prilagojene tržne zgornje meje vsakega podjetja in rezultat delijo z delilnikom. Na žalost so deliteljice lastniške informacije S&P in se ne dajo v javnost.
Lahko pa izračunamo utež podjetja v indeksu, ki lahko vlagateljem zagotovi dragocene informacije. Če se zaloga poveča ali pade, lahko dobimo občutek, ali lahko vpliva na celoten indeks. Na primer, podjetje z 10-odstotno utežjo bo imelo večji vpliv na vrednost indeksa kot podjetje z 2-odstotno utežjo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.