Tesla obrazi velikanskih 17% zalog pred njimi

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja. S svojimi strankami ima v lasti delnice TSLA.)

Zaloga Tesla Inc. (TSLA) je bila v zadnjem letu že na kolesarskih progah. Vlagatelji te varnostne pasove bolje držijo in se pripravijo na še večjo nestabilnost črevesja. Na trgu opcij je mogoče sklepati, da se bo Tesla lahko v naslednjih dveh mesecih dvignil ali znižal za kar 17%, medtem ko je delnico postavil v obsežen trgovalni razpon. (Za več si oglejte tudi: Tesla Stock začne z letom 2018 na območju medvedjega trga .)

Zaloge električnih proizvajalcev avtomobilov so v letu 2018 že trgovale v širokem razponu med 252 do 370 dolarjev od aprila do junija. Volatilnost izvira iz velike skrbi, začenši s proizvodnjo svojega najnovejšega avtomobila - štirivratne limuzine Model 3. Investitorji so se osredotočili na sposobnost podjetja, da doseže raven množične proizvodnje vozila. Poleg tega je zaskrbljujoče tudi množično izgorevanje denarja podjetja in njegova potreba po zbiranju več kapitala za financiranje prihodnjih dejavnosti. Vsi ti pomisleki so veliko tehtali na zalogi.

TSLA podatki YCharts

Divja vožnja

Dolgoročna strategija opcij za potekanje 18. septembra kaže, da se lahko zaloga dvigne ali pade za približno 17% od stavkovne cene 320 dolarjev. Teslove zaloge v naslednjih 65 dneh uvrščajo v velik trgovalni razpon med 265 do 375 dolarjev, 110 $ narazen. Stroški nakupa enega klica in enega vložka znašajo približno 55 dolarjev, kupec pasa pa bi potreboval, da se zaloga dvigne ali pade za 55 dolarjev, da bi bila strategija donosna.

Implied volatilnost je tudi za Teslove septembrske možnosti izjemno visoka in znaša približno 50 odstotkov. To je skoraj petkrat večja od samo 10-odstotne volatilnosti S&P 500. Druga zaloga z velikimi nihanji cen na trenutke je Amazon.com, njena implicirana nestanovitnost pa je skoraj polovico večja od Tesle, le 27%, tudi zaradi izteka septembra.

Prilagoditve prihodkov

Velik del negotovosti se odraža v ocenah analitikov. Analitiki so v drugem četrtletju za približno 2% znižali ocene prihodka. A hkrati so analitiki svoje prihodke za leto 2019 povečali za skoraj 2%.

Ocene prihodkov TSLA za tekoče četrtletne podatke po YCharts

Prilagoditve zaslužka

Enako velja za zaslužek, pri čemer analitiki pustijo, da ocene dobička v sedanjem četrtletju ostajajo nespremenjene, medtem ko se izgube v celotnem letu povečajo za 2%. (Za več si oglejte tudi: Ali Elon Musk stvari Tesle še poslabša ">

TSLA EPS ocene za tekoče proračunsko leto po YCharts

Zdi se očitno, da v Tesli in njeni zalogi v prihodnosti ostaja še veliko vprašanj. Rezultati zaslužka, ki pridejo čez nekaj tednov, bodo verjetno ključnega pomena pri odločanju, ali se bo delnica dvignila ali padla in ali se bodo velike nihanje cen verjetno nadaljevale ali ne.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.