Najboljših 5 zalog nepremičnin leta 2018

Nepremičninski sektor je doživel čudovito leto 2018, leto je zaključil v rdečem, hkrati pa je uspel preseči širši trg.

Leto se je začelo z visoko visokimi cenami stanovanj in zgodovinsko nizkimi hipotekarnimi stopnjami, da bi se ti trendi obrnili. Porast obrestnih mer je odvrnil kupce, cene novih in obstoječih domov v večjih mestih pa so padle z najvišjih ravni. Vpliv teh dveh tržnih sil je škodoval nepremičninskemu sektorju, zlasti hišnim graditeljem, dobaviteljem in skladiščem za naložbe v nepremičnine (REITs).

Sektor za izbiro nepremičnin ETF (XLRE) je do 20. decembra padel za 4% medletno (YTD) v primerjavi s 7, 4-odstotnim upadom S&P 500.

V letu 2019, ko se desetletna širitev sooča z večjo volatilnostjo in tveganjem, nepremičninski sektor nosi velik del negotovosti. Aaron Terrazas, direktor ekonomskih raziskav podjetja Zillow, napoveduje, da bo 30-letna fiksna hipotekarna stopnja dosegla 5, 8%, "ozemlje ni bilo vidno od temačnih dni leta 2008" na Forbes. S svetlejše strani bi moralo tisočletno povpraševanje po nepremičninah naraščati, saj bo največja kohorta skupine prihodnje leto dopolnila 29 let.

Medtem pa bodo tehnološke inovacije še naprej hitro spreminjale panogo, saj iBuying, blockchain, umetna inteligenca in strojno učenje ter druge nastajajoče tehnologije spreminjajo načine, kako kupci, prodajalci, investitorji in drugi igralci nepremičnin medsebojno komunicirajo in lastnosti jih zanima.

Tu je pet nepremičninskih podjetij, ki jim je na podlagi uspešnosti svojih zalog v primerjavi s S&P 500 v letu 2018 uspelo preseči preostale. Na tem seznamu so bila samo podjetja s tržnimi omejitvami v višini milijarde dolarjev ali več in so vključena v S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Tržna meja: 72, 5 milijarde USD

Uspešnost zalog v letu 2018: + 15, 4%

2. Realty Dohodki Corp.

Tržna meja: 19, 2 milijarde USD

Uspešnost zalog v letu 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Tržna kapica: 26, 9 milijarde USD

Uspešnost zalog v letu 2018: + 12, 5%

4. Dodatni prostor za shranjevanje Inc.

Tržna meja: 12, 3 milijarde USD

Uspešnost zalog v letu 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Tržna kapica: 13, 8 milijarde USD

2018 Zaloga v uspešnosti: 10, 9%

American Tower Corp.

Ameriško Tower Tower Corp. (AMT), globalno podjetje REIT, je videlo, da so njegove zaloge v letu 2018 dosegle najvišjo vrednost, v letu 2018 pa prinesle 15, 4-odstotno donosnost. Partnerstvo v vrednosti 72, 5 milijarde ameriških dolarjev ima na tisoče oddajnih mest po vsem svetu, ki jih oddaja v najem. mobilnim prevoznikom. Ti ponavljajoči se prihodki od najemnin še naprej povečujejo priljubljenost pametnih telefonov nove generacije, kar prinaša dobiček American Tower in proste denarne tokove. Medtem ko so enote REIT v zadnjih 10 letih ustvarile 550-odstotno skupno donosnost, vključno z distribucijo, je rast še vedno v zgodnji fazi, saj brezžična podjetja uvajajo 5G na dohodke vlagateljev. Prevozniki bodo morali porabiti milijarde za razširitev svojih omrežij za naslednjo generacijo brezžične revolucije, saj zahteva več oddajnih mest na različnih lokacijah in z dodatno zmogljivostjo.

"Poleg tega, da bomo pomagali pri uvajanju novega spektra, predvidevamo, da bo 5G verjetno odprl številne nove poslovne in potrošniške storitve, vključno z izjemno razširitvijo funkcionalnosti IoT, " je med zaslužki v tretjem četrtletju povedal izvršni direktor ameriškega stolpa James Taiclet klic.

Medtem ko delnice trenutno prinašajo 2%, analitiki načrtujejo, da se bodo izplačila v naslednjih štirih do petih letih podvojila.

Realty Dohodki Corp.

San Diego, kalifornijska družba Realty Income Corp. (O), vlaga v prostostoječe, lastniške poslovne nepremičnine v ZDA in Portoriku. Podjetje ima v svojem portfelju približno 5500 nepremičnin, najetih za 257 različnih komercialnih najemnikov.

Investitorjem je všeč dejstvo, da Realty Dohodki niso pravi REIT in je bolj razvejan kot nekateri njegovi kolegi. Približno 20% njegovega portfelja sestavljajo nepremičninske vrste nepremičnin, vključno s pisarniškimi in industrijskimi lastnostmi, kar podjetju daje dodatne priložnosti za iskanje dodanih vrednosti na Motley Fool. Poleg tega Realty Dohodki ocenjujejo, da je 94% svojih najemnikov na drobno zaščitenih pred vdolbinami in recesijami e-trgovine, velik del pa predstavljajo drogerije in prodajalne dolarjev. Družba v vrednosti 19, 2 milijarde dolarjev je v letu 2018 dosegla 14, 3-odstotno rast delnic.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) je REIT, osredotočen na naložbe v starejše stanovanjske domove, skupnosti za oskrbo bivalcev in oskrbo spomina, poosebne zdravstvene ustanove in zdravstvene stavbe. Tudi zdravstveno varstvo REIT iz Toleda ima bolnišnice in druge zdravstvene storitve zunaj ZDA

Delnice Welltowerja so v letu 2018 pridobile 12, 5%, kar se odraža v tržni omejitvi v višini 26, 9 milijarde USD. V zadnjih nekaj letih se je finančni tok in dobiček izboljševal, deloma zaradi nove osredotočenosti na paciente z zasebnim zavarovanjem. Welltower je uspel 69% čistega poslovnega dohodka iz zasebnih plač v letu 2010 preseči na 90% v letu 2018, medtem ko je prodal druge nepremičnine, vključno z usposobljenimi negovalnimi ustanovami, v katerih so običajno bolniki in stanovalci brez zasebnega kritja.

Medtem ko bi lahko stalež utrpel kratkoročno nestanovitnost zaradi večjega prestrukturiranja, pa se zdi, da bodo dolgoročni trendi na njeni strani s staranjem prebivalstva ZDA. Po podatkih ameriškega urada za popis prebivalstva naj bi se število prebivalcev Američanov, starejših od 85 let, v naslednjih 20 letih podvojilo, to je segment, ki letno porabi približno 35.000 dolarjev za zdravstveno varstvo na osebo. Dohodkovno naravnani vlagatelji se lahko zdijo privlačni tudi 4, 8-odstotni donosi dividend Welltowerja.

Dodatni prostor za shranjevanje Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) je Salt Lake City, Utah, ponudnik samopostrežnih enot, z 1.483 objekti v 39 zveznih državah, Washingtonu, DC in Portoriku. REIT, ki je drugi največji upravljavec samo skladiščnih prostorov v ZDA, je videl, da denarni tokovi naraščajo zaradi svoje prevlade v prebojni industriji. Medtem ko več najemnikov zahteva mesečne pristojbine za shranjevanje omaric, je trg še vedno težko prodreti na dohodke vlagateljev. Mnoga mesta ohranjajo stroge predpise o zoniranju in visoke cene zemljišč, zaradi katerih je drago začeti nove gradbene projekte. Medtem visoki stroški preklopa od enega ponudnika do drugega ohranjajo stranke zaklenjene in ponuja prostor Space Space wiggle za izposojo pohodov.

Medtem ko se je povprečna velikost doma v ZDA potrojila v zadnjem pol stoletja, imajo potrošniki več stvari kot kdaj koli prej. Zdaj približno 10% ljudi najema skladišča zunaj kraja, pri čemer naj bi se ta številka le še povečala. Ta trend je pripomogel, da je prodaja istega prostora družbe Space Space v letu 2017 poskočila za 3, 2%, medtem ko analitiki ocenjujejo, da se bodo denarni tokovi v naslednjih petih letih povečali po srednje enomestni stopnji.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) je 13, 8 milijarde ameriških dolarjev REIT za zdravstveno varstvo iz Irvine v Kaliforniji. HCP ima v lasti nepremičnine, razdeljene med zdravniške pisarne, življenjske vede in stanovanja za starejše, ki prinaša dohodek, tako da svoje nepremičnine odda najemnikom ali s partnerji z izvajalci, kot so starejši, ki živijo objektov. Podjetje raste tako, da od začetka gradi nove nepremičnine ali pridobi obstoječe lokacije.

Delnice so v letu 2018 pridobile 10, 9%, pri čemer biki navajajo svoj zelo raznolik portfelj in osredotočenost na najemnike zdravstvenega varstva z zasebnimi plačili, ki ponujajo bolj predvidljive tokove prihodkov kot tisti, ki so odvisni od vladnih povračil. Tudi HCP bo imel koristi od prebivalstva, saj namerava okrepiti razvojna prizadevanja, hkrati pa se sooča s tveganji, kot so prekomerna ponudba industrije in višje obrestne mere.