Najboljše zaloge nafte za januar 2019

Zaloge nafte in plina predstavljajo tako pomemben del energetskega sektorja, da jih običajno štejemo ločeno od drugih vrst energetskih podjetij. Ker podjetja za raziskovanje, proizvodnjo in distribucijo nafte vidijo svoje bogastvo tesno povezano s ceno surove nafte, je pogosto smiselno, da ta podjetja na ta način obravnavajo sama. Ko bomo v nadaljevanju raziskovali najbolj uspešne zaloge nafte, si bomo ogledali podjetja s širokim naborom interesov in ciljev v tej množični industriji.

Skupno lahko 14 držav, ki sestavljajo OPEC, uskladi svoja prizadevanja za premike cen nafte navzgor ali navzdol. Ker so OPEC in druge države omejile proizvodnjo konec leta 2017 in v letu 2018, je bila cena nafte v začetku leta 2018 razmeroma stabilna.

Tekom leta so cene nafte skočile na vrh skoraj 87 dolarjev za sodček v oktobru 2018. Vendar pa so v zadnjih nekaj tednih cene surove nafte močno padle, zaradi česar so številne zaloge nafte upadale in države, ki proizvajajo nafto, postale v težaven položaj skrbno nadzorovati zaloge, da ne bi cene še naprej padale.

Ključni odvzemi

• Zaradi dramatičnega padca cen nafte konec leta 2018 so se OPEC in druge države proizvajalke nafte zavezale, da bodo od januarja 2019 zmanjšale skupno proizvodnjo na 1, 2 milijona BPD.
• Trg z nafto bo morda konec leta 2019 prekomerno porabljen.
• Trenutno je (julij 2019) težko povedati, kako bodo zunanji dogodki vplivali na trg nafte in posledično na cene delnic naftnih družb.

Tukaj je pogled na najbolj uspešne posamezne naftne družbe s tržnimi omejitvami v višini najmanj 10 milijard dolarjev od decembra 2018. Seznam tukaj je predstavljen po vrstnem redu mesečne uspešnosti na podlagi izklicne cene delnice od 3. decembra 2018 in zaključne cene z 31. decembrom 2018. Uspešnost je bila primerjana s povprečjem donosa S&P Global Oil Index za isto obdobje –12, 16%.

1. Sasol Limited (SSL)

• Tržna meja: 19, 74 milijarde USD
• Zmogljivost: -0, 64%

2. Eni SpA (E)

• Tržna meja: 59, 96 milijarde USD
• Zmogljivost: -4, 80%

3. Kraljevska nizozemska lupina (RDS-A)

• Tržna omejitev: 245, 75 milijarde USD
• Zmogljivost: -5, 96%

4. Enbridge Inc. (ENB)

• Tržna meja: 62, 15 milijard dolarjev
• Zmogljivost: -6, 52%

5. Skupaj SA (TOT)

• Tržna meja: 142, 58 milijarde USD
• Zmogljivost: -7, 18%

Sasol Limited

Južnoafriška integrirana energetska in kemična korporacija Sasol Limited je decembra 2018 presegla svoje konkurenčne konkurenčne izdelke v naftni industriji. Med številnimi drugimi projekti je Sasol razdeljen na delujoče poslovne enote, ki nadzirajo raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina. Čeprav ima podjetje sedež v Južni Afriki, posluje v 32 državah po vsem svetu. S pomočjo lastniških tehnik pridelave kemičnih izdelkov Sasol lahko razvije neverjetno široko paleto izdelkov na osnovi nafte in plina.

Kljub dramatičnim izgubam v naftni industriji decembra 2018 je Sasol uspel skoraj prebiti. Podjetje je lahko povečalo obseg proizvodnje na več ključnih objektih in je še naprej osredotočeno na ključne projekte, vključno z novim obratom v Louisiani, ki bi lahko za Sasol v ZDA potrojil proizvodnjo.

Eni SpA

Eni je eno največjih industrijskih podjetij na svetu. S sedežem v Rimu Eni deluje v več kot 70 državah. To podjetje je vključeno v vse vidike naftne industrije, od raziskovanja in raziskovanja do vrtanja na morju in na morju ter poznejšega rafiniranja in distribucije.

Od leta 2014 je Eni doživela dramatično preobrazbo svojih obsežnih poslovnih praks. V letu 2017 so na primer prilagodili dobiček iz poslovanja več kot podvojili podatke iz leta 2016, čisti kapitalski odhodki pa so se zmanjšali za 18%. Pred kratkim je družba dosegla sporazume z ministrstvom za nafto in plin Oman in nacionalno naftno družbo v Abu Dabiju za nadaljnje širjenje poslovanja na Bližnjem vzhodu. Kljub temu pa je podjetje postavilo tudi naslove glede svoje vpletenosti v tožbo glede svoje vpletenosti v potencialno brezobzirne prakse v Nigeriji.

Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) je verjetno največji odločilni dejavnik pri naftnem trgu.

Kraljevska nizozemska školjka

Shell, nizozemsko podjetje, deluje tudi v skoraj vseh vidikih naftne industrije, od raziskovanja in raziskovanja do distribucije. Kot druge večje korporacije na tem seznamu, Shell svoje dejavnosti deli na več kanalov. Ti vključujejo Upstream, ki nadzira raziskovanje, trženje in distribucijo nafte in plina, in Downstream, ki nadzira rafiniranje surove nafte v številne različne izdelke za distribucijo, trgovino in prodajo po vsem svetu.

Medtem ko je imel Shell težko, ko so cene nafte strmoglavile, se je lahko sreča obrnila do konca leta 2018. Takrat je vlagateljem ponudila močan donos več kot 6%. Prav tako je sprožila program za odkup zalog v višini 25 milijard dolarjev. Poleg tega je podjetje skozi ta močan čas uspešno odtujilo nepotrebna sredstva, leto 2018 pa je končalo z močno osnovo premoženja. Vse to kaže na nadaljnji uspeh ene najbolj priljubljenih in prepoznavnih naftnih podjetij na svetu. Vendar je Shell vpleten tudi v tožbo, ki je Eni zapletla v zvezi z nigerijskim naftnim poljem OPL 245. Podjetja naj bi nigerijskim uradnikom plačala podkupnine več kot milijardo dolarjev.

Enbridge

Enbridge je kanadsko naftno podjetje, osredotočeno na proizvodnjo, transport in distribucijo energentov po vsej Severni Ameriki. Enbridge je bil eno najvidnejših naftnih podjetij, ki se je v zadnjih nekaj letih vključilo v odmevno združitev. Septembra 2016 je podjetje kupilo Spectra Energy za pogodbo o zalogi v vrednosti približno 28 milijard dolarjev. V Kanadi je Enbridge največji prevoznik surove nafte, ki se dnevno giblje približno 2, 2 milijona sodčkov.

Decembra 2018 je Enbridge napovedal 24. zaporedno letno četrtletno povečanje dividend, s čimer je povečal izplačilo dividend za 10%. V tretjem četrtletju 2018 se je Enbridgeov prilagojeni zaslužek povzpel za približno 50% v primerjavi z letom prej na 933 milijonov dolarjev. Prilagojena EBITDA se je poleg razpoložljivega denarnega toka medletno tudi povečala. Hkrati je Enbridge prinesel v obratovanje približno 7 milijard dolarjev novih projektov v celotnem letu 2018. Enbridge je ohranil ta zagon v četrtem četrtletju 2018, ko je prilagojeni zaslužek dosegel 1, 17 milijarde dolarjev.

Skupaj SA

Tako kot ostali super igralci na tem seznamu tudi poslovanje Totala pokriva celotno naftno industrijo. To francosko podjetje je staro skoraj 100 let in je od konca leta 2016 svoje poslovanje razdelilo na šest glavnih poslovnih področij.

Total se je zavezal, da bo leto 2019 zaznamovala največjo raziskovalno kampanjo v mnogih letih, s poudarkom na bolj tveganih območjih pa na bolj uveljavljena območja, kjer se proizvajajo nafta in zemeljski plin. Ta širitev bo vključevala vrtanje skoraj dveh ducatov novih mest po vsem svetu. Družba je v tretjem četrtletju 2018 dosegla 48, 40 milijarde USD, kar je 30% več kot leto prej. Hkrati je podjetje poročalo o dobičku, razredčenem v višini 1, 47 USD na delnico v istem obdobju.