Uporaba valutnih korelacij v vašo korist

Če želite biti učinkovit trgovec, je pomembno razumevanje občutljivosti vašega celotnega portfelja na nestanovitnost trga. To še posebej velja pri trgovanju na forexu. Ker so valute cene v parih, noben posamezen par ne trguje popolnoma neodvisno od drugih. Ko ste seznanjeni s temi korelacijami in kako se spreminjajo, jih lahko uporabite za nadzor izpostavljenosti celotnega portfelja.

Ključni odvzemi

• Korelacija je statistično merilo povezanosti dveh spremenljivk. Večji kot je korelacijski koeficient, bolj so usklajeni.
• Pozitivna korelacija pomeni, da se vrednosti dveh spremenljivk premikajo v isto smer, negativne korelacije pa pomenijo, da se premikajo v nasprotnih smereh.
• Na Forex trgih se korelacija uporablja za napovedovanje, kateri tečaji valutnih parov se bodo verjetno gibali v tandemu.
• Negativno povezane valute se lahko uporabljajo tudi za varovanje.

Opredelitev korelacije

Razlog za soodvisnost valutnih parov je enostavno razbrati: če trgujete na primer britanski funt z japonskim jenom (par GBP / JPY), dejansko trgujete z izvedenimi pari GBP / USD in USD / JPY ; zato mora biti GBP / JPY nekoliko povezan z enim, če ne z obema drugim valutnima paroma. Vendar soodvisnost valut izhaja iz več kot preprostega dejstva, da so v paru. Medtem ko se bodo nekateri valutni pari gibali v tandemu, se lahko drugi valutni pari premikajo v nasprotnih smereh, kar je v bistvu rezultat bolj zapletenih sil.

Korelacija v finančnem svetu je statistično merilo razmerja med dvema vrednostnima papirjema. Koeficient korelacije se giblje med -1, 0 in +1, 0. Povezava +1 pomeni, da se bosta oba valutna para 100% časa premikala v isto smer. Po korelaciji -1 je mišljeno, da se bosta dva valutna para v 100% časa premikala v nasprotni smeri. Ničelna korelacija pomeni, da je odnos med valutnimi pari popolnoma naključen.

Formula za korelacijo je

r = ∑ (X − X‾) (Y − Y‾) ∑ (X − X‾) 2 (Y − Y‾) 2je: r = koeficient korelacijeX‾ = povprečje opazovanj spremenljivke XY‾ = povprečje opazovanj spremenljivke Y \ začeti {poravnano} & r = \ frac {\ sum (X - \ preliv {X}) (Y - \ prekrivek {Y})} {\ sqrt {\ sum (X - \ prekrivek {X} ) ^ 2} \ sqrt {(Y - \ prekrivanje {Y}) ^ 2}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & r = \ besedilo {korelacijski koeficient} \\ & \ prekrivanje {X} = \ besedilo {povprečje opazovanj spremenljivke} X \\ & \ prekrivanje {Y} = \ besedilo {povprečje opazovanj spremenljivke} Y \\ \ konec {poravnano} r = ∑ (X − X) 2 (Y −Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y), kjer je: r = koeficient korelacijeX = povprečje opazovanj spremenljivke XY = povprečje opazovanj spremenljivke Y

Branje korelacijske tabele

Glede na to poznavanje korelacij si oglejmo naslednje tabele, v katerih so prikazane korelacije med glavnimi valutnimi pari (na podlagi dejanskega trgovanja na forex trgu v zadnjem času).

Zgornja razpredelnica kaže, da sta imela EUR / USD in GBP / USD čez en mesec zelo pozitivno korelacijo 0, 95. To pomeni, da se je GBP / USD, ko se je zvišal na EUR / USD, zvišal tudi 95% časa. V zadnjih šestih mesecih je bila korelacija šibkejša (0, 66), a dolgoročno (eno leto) imata oba valutna para še vedno močno korelacijo.

Nasprotno pa so imeli EUR / USD in USD / CHF skoraj popolno negativno korelacijo -1, 00. To pomeni, da se je 100% od prodaje med EUR in USD 100 USD prodal / USD. To razmerje velja celo daljša obdobja, saj podatki o korelaciji ostajajo relativno stabilni.

Kljub temu korelacije vedno ne ostanejo stabilne. Vzemite za primer USD / CAD in USD / CHF. S koeficientom 0, 95 so imeli v zadnjem letu močno pozitivno korelacijo, vendar se je odnos v prejšnjem mesecu močno poslabšal, in sicer na .28. Razlog za to je lahko iz več razlogov, ki kratkoročno povzročijo ostro odziv za nekatere nacionalne valute, na primer nalet cen nafte (kar še posebej vpliva na kanadsko in ameriško gospodarstvo) ali sovraštvo Banke Kanade.

Korelacije se spreminjajo

Takrat je jasno, da se korelacije spreminjajo, zato je sledenje premiku korelacij še bolj pomembno. Napetost in globalni gospodarski dejavniki so zelo dinamični in se lahko celo spreminjajo vsakodnevno. Močne korelacije danes morda niso v skladu z dolgoročno korelacijo med dvema valutnima paroma. Zato je zelo pomemben tudi ogled šestmesečne zadnje korelacije. To daje jasnejšo perspektivo na povprečni šestmesečni odnos med obema valutnima paroma, ki je ponavadi bolj natančen. Korelacije se spreminjajo iz različnih razlogov, med katerimi najpogosteje vključujejo različne denarne politike, občutljivost določenega valutnega para na cene surovin, pa tudi edinstvene ekonomske in politične dejavnike.

Izračunajte korelacije sami

Najboljši način, da sproti spremljate smer in moč korelacijskih parov, je, da jih izračunate sami. To se morda sliši težko, vendar je v resnici precej preprosto. Programska oprema pomaga hitro izračunati korelacije za večje število vhodov.

Za izračun preproste korelacije uporabite program za preglednice, kot je Microsoft Excel. Številni paketi za grafikone (tudi nekateri brezplačni) vam omogočajo prenos preteklih dnevnih cen valut, ki jih lahko nato prenesete v Excel. V Excelu preprosto uporabite korelacijsko funkcijo, ki je = CORREL (območje 1, območje 2). Enoletne, šest-, trimesečne in enomesečne sledilne ocene so najbolj izčrpen pregled podobnosti in razlik v korelaciji sčasoma; vendar se lahko sami odločite, katere ali koliko teh odčitkov želite analizirati.

Tu je postopek korelacije in izračuna, ki ga pregledamo korak za korakom:

1. Pridobite podatke o cenah za dva valutna para; recimo GBP / USD in USD / JPY
2. Naredite dva posamična stolpca, od katerih je vsak označen z enim od teh parov. Nato izpolnite stolpce s preteklimi dnevnimi cenami, ki so se zgodile za vsak par v časovnem obdobju, ki ga analizirate
3. Na dnu enega od stolpcev v prazno režo vnesite = CORREL (
4. Označite vse podatke v enem od stolpcev s cenami; v okencu formule bi morali dobiti vrsto celic.
5. Vnesite vejico, da označite novo celico
6. Ponovite korake 3-5 za drugo valuto
7. Zaprite formulo tako, da izgleda = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Proizvedeno število predstavlja korelacijo med dvema valutnima paroma

Čeprav se korelacije sčasoma spreminjajo, ni treba vsak dan posodabljati številk; posodabljanje enkrat na nekaj tednov ali vsaj enkrat na mesec je na splošno dobra ideja.

Kako uporabljati korelacije za trgovanje z Forexom

Zdaj, ko veste, kako izračunati korelacije, je čas, da razmislite o tem, kako jih uporabiti v svojo korist.

Najprej vam lahko pomagajo, da se izognete vnosu dveh pozicij, ki se medsebojno prekličeta, na primer tako, da veste, da se EUR / USD in USD / CHF gibljeta v nasprotnih smereh skoraj 100% časa, videli bi, da ima portfelj dolg EUR / USD in dolgi USD / CHF sta enaka, da nimata praktično nobene pozicije - ker, kot kaže korelacija, se bo USD / CHF, ko se mitingi EUR / USD, selijo. Po drugi strani je zadrževanje dolgih EUR / USD in dolgih AUD / USD ali NZD / USD podobno kot podvojitev na isti poziciji, saj so korelacije tako močne.

Diverzifikacija je še en dejavnik, ki ga je treba upoštevati. Ker korelacija med EUR / USD in AUD / USD tradicionalno ni 100% pozitivna, lahko trgovci s pomočjo teh dveh parov nekoliko povečajo tveganje in obenem ohranijo osnovni usmerjeni pogled. Trgovec lahko na primer za izražanje medvedjega obeta USD, namesto da kupi dva sklopa EUR / USD, kupi en sklop EUR / USD in en sklop AUD / USD. Nepopolna korelacija med dvema različnima valutnima paroma omogoča večjo diverzifikacijo in nekoliko manjše tveganje. Poleg tega imata centralni banki Avstralije in Evrope različne pristranskosti denarne politike, zato lahko v primeru podražitve dolarja avstralski dolar manj vpliva kot evro ali obratno.

Trgovec lahko v svojo korist uporabi tudi različne vrednosti pipa ali točke. Še enkrat razmislimo o EUR / USD in USD / CHF. Imajo skoraj popolno negativno korelacijo, vendar vrednost premika v pipu v EUR / USD znaša 10 dolarjev za veliko 100.000 enot, medtem ko vrednost pomika pipa v USD / CHF znaša 9, 24 USD za isto število enot. To pomeni, da lahko trgovci za varovanje izpostavljenosti EUR / USD uporabljajo USD / CHF.

Takole bo delovala varovalna meja: Recimo, da ima trgovec portfelj enega kratkega sklopa EUR / USD 100.000 enot in enega kratkega sklopa USD / CHF v vrednosti 100.000 enot. Ko se EUR / USD poveča za 10 točk ali točk, bi trgovec na poziciji znižal 100 USD. Ker pa se USD / CHF premakne nasprotno od EUR / USD, bi bila kratka pozicija USD / CHF donosna, verjetno se bo gibala blizu deset pips višje, in sicer do 92, 40 USD. To bi spremenilo neto izgubo portfelja v - 7, 60 USD namesto - 100 USD. Seveda ta zaščita pomeni tudi manjši dobiček v primeru močne odprodaje EUR / USD, vendar v najslabšem primeru izgube postanejo razmeroma nižje.

Ne glede na to, ali želite razvejati svoje pozicije ali najdete nadomestne pare, ki bi spodbudili vaš pogled, je zelo pomembno, da se zavedate povezave med različnimi valutnimi pari in njihovimi gibanji. To je izjemno znanje za vse profesionalne trgovce, ki imajo na svojih trgovskih računih več kot en valutni par. Takšno znanje trgovcem pomaga diverzificirati, zaščititi ali podvojiti dobiček.

Spodnja črta

Če želite biti učinkovit trgovec in razumeti svojo izpostavljenost, je pomembno razumeti, kako se različni valutni pari premikajo drug glede drugega. Nekateri valutni pari se med seboj gibljejo v tandemu, medtem ko so drugi lahko polarni nasprotji. Spoznavanje korelacije valut trgovcem pomaga upravljati svoje portfelje bolj primerno. Ne glede na vašo strategijo trgovanja in ali želite razpršiti svoje pozicije ali najti nadomestne pare, s katerimi boste spodbudili svoj pogled, je zelo pomembno upoštevati povezavo med različnimi valutnimi pari in njihovimi gibanji.