Uporaba tehničnih kazalnikov za razvoj strategij trgovanja

Kazalniki, kot sta drsna povprečje in Bollinger Bands®, so matematično zasnovana orodja za tehnično analizo, ki jih trgovci in vlagatelji uporabljajo za analizo preteklosti in napovedovanje prihodnjih cenovnih gibanj in vzorcev. Kjer fundamentalisti lahko sledijo ekonomskim poročilom in letnim poročilom, se tehnični trgovci opirajo na kazalnike, ki jim pomagajo razlagati trg. Cilj pri uporabi kazalnikov je prepoznati priložnosti za trgovanje. Na primer, navzkrižno drsno povprečje pogosto napoveduje spremembo trenda. V tem primeru uporaba kazalnika gibljejočega se povprečnega povprečja na grafikonu cen omogoča trgovcem, da prepoznajo področja, na katerih se lahko spremeni trend.

VODENJE: Ekonomski kazalci

Strategije na drugi strani pogosto uporabljajo kazalnike na objektiven način za določitev pravil o vstopu, izstopu in / ali trgovanju. Strategija je dokončen niz pravil, ki določa natančne pogoje, pod katerimi bo trgovanje vzpostavljeno, upravljano in zaprto. Strategije običajno vključujejo podrobno uporabo kazalnikov ali, pogosteje, več kazalnikov, da se ugotovijo primeri, v katerih bo prišlo do trgovalne dejavnosti. (Potopite se globlje v drseče se povprečne vrednosti. Preberite: Enostavno v primerjavi z eksponentnimi premičnimi povprečji .)

Čeprav se ta članek ne osredotoča na nobene posebne strategije trgovanja, služi kot pojasnilo, kako so indikatorji in strategije različne in kako delujejo skupaj, da tehničnim analitikom pomagajo določiti visoko verjetnostne nastavitve trgovanja. (Če želite več, preverite: Ustvarite lastne strategije trgovanja .)

Kazalniki

Trgovcem, ki jih lahko preučujejo, je na voljo vse več tehničnih kazalnikov, vključno s tistimi, ki so v javni domeni, na primer drseče povprečje ali stohastični oscilator, pa tudi komercialno dostopni lastniški kazalci. Poleg tega mnogi trgovci razvijejo svoje edinstvene kazalnike, včasih s pomočjo usposobljenega programerja. Večina kazalnikov ima uporabniško definirane spremenljivke, ki trgovcem omogočajo, da prilagodijo ključne vnose, kot je "obdobje za nazaj" (koliko zgodovinskih podatkov bo uporabljenih za oblikovanje izračunov), da ustrezajo njihovim potrebam.

Na primer drsno povprečje je preprosto povprečje cene vrednostnega papirja v določenem obdobju. Časovno obdobje je določeno v vrsti drsečega povprečja; na primer 50-dnevno drsno povprečje. To drsno povprečje bo povprečno določilo predhodnih 50 dni cenovne aktivnosti, pri čemer se pri izračunu običajno uporabi zaključna cena vrednostnega papirja (čeprav se lahko uporabijo druge cene, na primer odprta, visoka ali nizka). Uporabnik določi dolžino drsečega povprečja in ceno, ki bo uporabljena pri izračunu. (Če želite izvedeti več, glejte Gibljivo povprečje (MA) )

Strategije

Strategija je niz objektivnih, absolutnih pravil, ki določajo, kdaj bo trgovec začel ukrepati. Običajno strategije vključujejo trgovinske filtre in sprožilce, ki pogosto temeljijo na kazalnikih. Trgovinski filtri identificirajo pogoje nastavitve; trgovski sprožilci natančno določijo, kdaj je treba sprejeti določen ukrep. Trgovinski filter, na primer, je lahko cena, ki se je dvignila nad 200-dnevno drsno povprečje. To postavlja oder za sprožitev trgovine, kar je dejansko stanje, ki trgovca poziva k ukrepanju - AKA, črta v pesku. Sprožitev trgovine se lahko zgodi, ko cena doseže en kljuk nad vrstico, ki je presegel 200-dnevno drsno povprečje.

Jasno je, da strategija ni zgolj "Nakup, ko se cena giblje nad drsnim povprečjem." To je preveč izmik in ne daje nobenih dokončnih podrobnosti za ukrepanje. Tu je nekaj primerov vprašanj, na katera je treba odgovoriti za oblikovanje objektivne strategije:

• Kakšna vrsta drsečega povprečja bo uporabljena, vključno z dolžino in ceno, ki se bo uporabila pri izračunu?
• Kako daleč nad drsečim povprečjem se mora gibati cena?
• Ali je treba trgovanje vnesti takoj, ko se cena premakne za določeno razdaljo nad drsečim povprečjem, ob koncu lokala ali ob odprtju naslednjega droga?
• Kakšna vrsta naročila bo uporabljena za prodajo trgovine? Omejiti? Trg?
• S koliko pogodb ali delnic se bo trgovalo?
• Kakšna so pravila upravljanja denarja?
• Kakšna so pravila za izstop?

Na vsa ta vprašanja je treba odgovoriti, da se oblikuje jedrnat sklop pravil za oblikovanje strategije.

Uporaba tehničnih kazalnikov za razvoj strategij

Kazalnik ni strategija trgovanja. Kazalnik lahko trgovcem pomaga določiti tržne razmere; strategija je pravilnik trgovca: Kako se kazalci razlagajo in uporabljajo, da bi lahko poučili o prihodnjih tržnih dejavnostih. Obstaja veliko različnih kategorij tehničnih orodij za trgovanje, vključno s kazalniki trenda, obsega, nestanovitnosti in zagon. Trgovci bodo pogosto uporabili več kazalnikov za oblikovanje strategije, čeprav se priporočajo različne vrste kazalcev, če uporabljajo več kot enega. Na primer uporaba treh različnih indikatorjev istega tipa - na primer - večkratno štetje istih informacij, statistični izraz, imenovan multikolinearnost. Izogibati se je treba multikolinearnosti, saj daje odvečne rezultate in druge spremenljivke lahko postanejo manj pomembne. Namesto tega bi morali trgovci izbrati kazalnike iz različnih kategorij, na primer en kazalnik zaleta in en indikator trenda. Pogosto se za potrditev uporablja eden od indikatorjev; torej za potrditev, da drug indikator oddaja točen signal. (Če želite izvedeti več, glejte: Osnove regresije za analizo poslovanja .)

Strategija drsečega povprečja bi lahko na primer uporabila indikator zagon za potrditev, da je trgovalni signal veljaven. Kazalnik za zagon je RSI, ki primerja povprečno spremembo cen napredujočih obdobij s povprečno spremembo cen ob upadanju. Tako kot drugi tehnični kazalci ima tudi RSI uporabniško definiran spremenljiv vhod, vključno z določitvijo, kateri nivoji bodo predstavljali pogoje prekomernega nakupa in preprodaje. RSI je torej mogoče uporabiti za potrditev kakršnih koli signalov, ki jih drsno povprečje odda. Nasprotni signali lahko kažejo, da je signal manj zanesljiv in da se je treba izogibati trgovini.

Vsaka kombinacija indikatorjev in indikatorjev zahteva raziskavo, da se določi najprimernejša uporaba glede na trgovčev slog in toleranco do tveganja. Ena prednost pri količinskem določanju trgovinskih pravil v strategijo je ta, da trgovcem omogoča, da strategijo uporabijo na preteklih podatkih, da ocenijo, kako bi strategija delovala v preteklosti, postopek, znan kot backtesting. To seveda ne zagotavlja prihodnjih rezultatov, zagotovo pa lahko pomaga pri razvoju donosne strategije trgovanja. (Preberite več o prednostih in pomanjkljivostih preizkušanja . Preberite: Backtesting in Forward Testing: Pomen korelacije .)

Ne glede na to, kateri kazalniki se uporabljajo, mora strategija natančno določiti, kako se bodo kazalniki razlagali in natančno, kaj se bo izvajalo. Kazalniki so orodja, ki jih trgovci uporabljajo za razvoj strategij; ne ustvarjajo trgovalnih signalov sami. Vsaka dvoumnost lahko privede do težav.

Izbira kazalnikov za razvoj strategije

Kakšen tip kazalca trgovec uporablja za razvoj strategije, je odvisno od vrste strategije, ki jo namerava graditi. To se nanaša na slog trgovanja in toleranco do tveganja. Trgovec, ki si prizadeva za dolgoročne poteze z velikimi dobički, se lahko osredotoči na strategijo, ki sledi trendu, in zato uporabi kazalnik, ki sledi trendu, kot je drsno povprečje. Trgovec, ki ga zanimajo majhni premiki s pogostimi majhnimi dobički, bi morda bolj zanimala strategija, ki temelji na nestanovitnosti. Ponovno se za potrditev lahko uporabljajo različne vrste indikatorjev.

Trgovci lahko kupijo trgovalne sisteme "black box", ki so komercialno dostopne lastniške strategije. Prednost pri nakupu teh sistemov s črno škatlo je, da so bile vse raziskave in backtesting teoretično opravljene za trgovca; pomanjkljivost je v tem, da uporabnik "zaslepi", saj metodologija običajno ni razkrita in pogosto uporabnik ne more izvesti nobenih prilagoditev, ki bi odražale njegov slog trgovanja. (Naučite se, kako sistemi s črnimi škatlami delujejo z inteligentnimi ETF-ji. Glej: Ostrite svoj portfelj z inteligentnimi ETF-ji. )

Spodnja črta

Sami kazalniki ne dajejo trgovalnih signalov. Vsak trgovec mora določiti natančno metodo, v kateri bodo kazalniki uporabljeni za signaliziranje priložnosti za trgovanje in za razvoj strategij. Kazalnike je gotovo mogoče uporabiti, ne da bi bili vključeni v strategijo; vendar tehnične strategije trgovanja običajno vključujejo vsaj eno vrsto kazalcev. Opredelitev absolutnega niza pravil, tako kot pri strategiji, omogoča trgovcem, da z zadnjim poskusom ugotovijo sposobnost določene strategije. Trgovcem pomaga tudi razumeti matematično pričakovanje pravil ali kako naj bi strategija delovala v prihodnosti. To je ključnega pomena za tehnične trgovce, saj trgovcem pomaga nenehno ocenjevati uspešnost strategije in lahko pomaga ugotoviti, ali in kdaj je čas za zaprtje položaja.

Trgovci pogosto govorijo o svetem gralu - tisti trgovski skrivnosti, ki bo pripeljala do takojšnje dobičkonosnosti. Na žalost ni popolne strategije, ki bi zagotovila uspeh za vsakega vlagatelja. Vsak trgovec ima edinstven slog, temperament, toleranco do tveganja in osebnost. Vsak trgovec mora zato spoznati raznolikost orodij za tehnično analizo, ki so na voljo, raziskati njihovo uspešnost v skladu s svojimi individualnimi potrebami in razviti strategije na podlagi rezultatov. (Če želite več, preverite: Preživeti trgovalno igro .)