Sprejemljive vnaprejšnje pogodbe

Spremenljive predplačniške terminske pogodbe so naložbene strategije, ki delničarju s koncentriranim položajem delnic omogočajo ustvarjanje likvidnosti za diverzifikacijo ali druge namene upravljanja tveganj.

Razčlenitev predhodnih pogodb s spremenljivimi predplačili

Vlagatelji pogosto uporabljajo spremenljive predplačniške terminske pogodbe, da zajamejo svoj dobiček in odložijo svoje davke. V zameno za oddajo delnic borznoposredniški družbi investitor običajno dobi od 75% do 90% trenutne vrednosti. Torej vlagatelj prejema denar zdaj, vendar mu dohodka ni treba obračunati, dokler uradni prenos ni končan. Nekateri menijo, da to ne bi smelo biti dovoljeno, ker je tehnično prišlo do prenosa, zato bi ga bilo treba priznati zaradi davčnih in regulativnih razlogov.

Vnaprej predplačniške terminske pogodbe so priljubljene pri podjetjih, ki imajo pogosto velik položaj v podjetju, ki so ga ustanovili ali vodili. Ker koncentriran položaj predstavlja tveganje za izvršne delavce, pogosto nimajo učinkovitih načinov za razpršitev svojega bogastva. Pogosto jim je prepovedano prodati svoje delnice, ali vsaj, in to ne izgleda dobro, še posebej v nestanovitnih obdobjih.

Predplačniška terminska pogodba s spremenljivko je učinkovita metoda za sintetično dodajanje diverzifikacije ali prenos finančnega tveganja na drugo stranko. Tehnično je predplačniška pogodba s spremenljivo terminsko pogodbo strategija ovratnika, ki je paketna opcija z dolgimi rokami in možnostjo kratkega klica na vrednostnem papirju, s tretjim elementom: unovčenje transakcije v obliki posojila proti osnovnemu vrednostnemu papirju. Čeprav so bile nekoč dokaj izpopolnjene, so te vrste strategij običajne zahvaljujoč napredku v finančnem inženiringu.

Seveda te vrste strategij opozarjajo IRS in finančne novinarje. New York Times je leta 2011 objavil predstavitev na prvi strani, v kateri je poudaril, kako je Ronald Lauder, kozmetični dedič Estée Lauder, umetniško zaščitil svoje nadomestilo s predplačniško terminsko pogodbo. Ker so plače vodstvenih delavcev v večkratnih zneskih povprečnih kompenzacij zaposlenih, so takšne strategije priljubljena tarča nadzora.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Določite možnost delniške zaposlene (ESO) Možnost delniških delnic je dotacija zaposlenemu, ki daje pravico do nakupa določenega števila delnic v delnici družbe po določeni ceni. več Nizko tvegano, brez davkov: Ali je Master Limited partnerstvo - MLP resnično? Glavna delniška družba (MLP) je poslovno podjetje, ki obstaja v obliki delniškega partnerstva z javno prodajo. Združuje davčne ugodnosti partnerstva z likvidnostjo javnega podjetja. več Zaščita pred tveganjem Varovanje varovanja pred tveganjem je naložba za zmanjšanje tveganja neugodnih gibanj cen sredstva. več Kaj je Robo-svetovalec? Robo-svetovalci so digitalne platforme, ki zagotavljajo avtomatizirane, z algoritmi usmerjene storitve finančnega načrtovanja z malo ali nič človeškega nadzora. več Opredelitev varnosti Varščina je finančni instrument, ki ga je mogoče zamenjati s tržnimi vrednostmi, ki predstavlja neko vrsto finančne vrednosti, običajno v obliki delnic, obveznic ali opcije. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več partnerskih povezav