Kaj počne in naredi upravljavec portfelja

Portfeljski vodja je posameznik, ki razvija in izvaja naložbene strategije za posameznike ali institucionalne vlagatelje. Pod nadzorom poklicne panoge finančnih storitev so pozicije za upravljanje portfelja na voljo s hedge skladi, pokojninskimi načrti in zasebnimi investicijskimi podjetji ali kot del naložbenega oddelka zavarovalnice ali družbe vzajemnih skladov.

Upravljavci portfelja se lahko rečejo upravljavci naložb, upravljavci premoženja, upravljavci premoženja ali finančni svetovalci, vendar je resnična pozicija upravljavca portfelja usmerjena na analitično plat naložbe, ne pa na prodajni vidik.

Opis dela

Upravljavci portfelja so odgovorni predvsem za ustvarjanje in upravljanje dodelitev naložb za zasebne stranke. Nekateri upravljavci portfelja delajo s posamezniki in družinami, drugi pa svojo pozornost usmerjajo na institucionalne ali korporativne vlagatelje. V večini primerov upravljavec portfelja sledi vnaprej določeni strategiji naložb, ki jo narekuje izjava o naložbeni politiki (IPS), da doseže naložbene cilje stranke. Nekateri upravljavci portfelja izdelajo naložbene pakete, ki jih nudijo strankam, drugi pa preprosto upravljajo s pričakovanji in transakcijami strank. Upravljavci portfelja morajo kupovati in prodajati vrednostne papirje na računu vlagatelja, da bi sčasoma ohranili določeno naložbeno strategijo ali cilj.

Stranke so razporejene v dodelitve naložb, ki jih razvije ali upravlja upravljavec portfelja, potem ko se ugotovi primernost. Upravljavec portfelja določi ustrezno stopnjo tveganja za stranko na podlagi strankinega časovnega obdobja, preferenc tveganja, pričakovanj o donosu in tržnih pogojev. Za uspešno dosego tega cilja upravljavci portfelja opravijo intervju, da v celoti razumejo strankine naložbene potrebe in zagotovijo, da so te potrebe izpolnjene.

Za uspešno oblikovanje portfeljev, ki se pozneje uporabijo za pozicioniranje strankinega premoženja, morajo upravljavci portfelja vzdrževati poglobljeno razumevanje tržnih razmer, trendov in splošnih gospodarskih napovedi. Če želite to narediti, morajo upravljavci portfelja slediti ustreznim novicam o naložbah in trgovanju z branjem pravočasnih strokovnih finančnih ali investicijskih publikacij. Poleg tega se morajo srečati z naložbenimi analitiki in raziskovalci, da bi bolje razumeli tržne razmere ter domače in svetovne dogodke, ki lahko vplivajo na stanje na računih strank ali prihodnje naložbe.

Velik del dela vodje portfelja vključuje vzdrževanje odnosov s strankami. Reden stik s strankami vlagateljev glede tržnih razmer, posodobljenih naložbenih raziskav in gospodarskih gibanj je nujen za ohranjanje uspešnih poslovnih knjig. Poleg tega se morajo upravljavci portfelja v okviru svoje fiduciarne dolžnosti srečevati s strankami vsaj enkrat letno, da se zagotovijo, da se naložbeni cilji niso premaknili in trenutne dodelitve portfelja so še vedno v skladu s prvotnimi zahtevami strank.

Upravljavci portfelja morajo občasno ocenjevati uspešnost vnaprej določenih naložbenih paketov in izpolnjevati standarde, ki jih zagotavljajo regulativne organizacije. Na primer, upravljavec portfelja mora pravočasno spremeniti portfelj, ki ni več v skladu s prvotnimi naložbenimi cilji ali smernicami o dodelitvi.

Podobno, ker je upravljanje naložb zelo urejeno področje, upravljavci portfelja zagotavljajo skladnost z razkritjem vlagateljev, zakoni o zasebnosti, zahtevami proti pranju denarja in ukrepi proti goljufijam.

Izobraževanje in usposabljanje

Upravljanje portfelja običajno zahteva vsaj dodiplomsko diplomo iz gospodarstva, ekonomije ali financ. Večina finančnih institucij zahteva tudi izkušnje na področju finančnih storitev ali naložb s poudarkom na zagotavljanju priporočil za portfelj strankam ali poglobljeni finančni ali tržni analizi.

Upravljavci portfelja morajo imeti tudi veljavna dovoljenja za regulativni organ finančne industrije (FINRA). Licenca serije FINRA 7 posameznikom dovoljuje nakup in prodajo vrednostnih papirjev v imenu strank vlagateljev, medtem ko serija 66, znana tudi kot NASAA-ov enotni pregled državnega prava, ponuja dodatno pooblastilo za ponudbo priporočil in nasvetov o naložbenih računih v finančnem razmerju. Upravljavci portfelja, ki delajo samo z institucionalnimi vlagatelji, ali tisti, ki nadzorujejo druge upravljavce premoženja, so pogosto potrebni za pridobitev dodatnih licenc FINRA.

Večina upravljavcev portfelja ima tudi eno ali več panožnih oznak ali certifikatov. Ena najbolj cenjenih, priznanih in običajnih poimenovanj je poimenovanje Chartered Financial Analyst (CFA), ki zagotavlja visoko stopnjo usposabljanja, ki povezuje akademsko teorijo s trenutno prakso in etičnimi standardi na področju analize naložb. Oznaka upravitelja finančnih tveganj (FRM) je priljubljena tudi med upravljavci portfelja, ki so bili zaposleni. Obe oznaki industrije in vse licence FINRA imajo sestavne dele stalnega izobraževanja.

Zahtevane veščine

Posamezniki, ki so najprimernejši za položaj vodje portfelja, imajo določene veščine, vključno z visoko stopnjo učinkovitosti pri interpretaciji podatkov in nagnjenostjo k raziskovanju in analiziranju. Poleg tega je za dolgoročno kariero potrebno poglobljeno razumevanje finančnih trgov, ekonomije in teorije portfelja. Posamezniki morajo biti tudi osredotočeni na stranke, z željo in sposobnostjo, da pogosto komunicirajo s strankami vlagateljev glede njihovih računov in naložbenih dosežkov.

Podobno kot druge poklicne poti v industriji finančnih storitev, morajo tudi upravljavci portfelja neprestano iskati nove stranke, hkrati pa ohranjati močne odnose s svojimi trenutnimi vlagatelji.

Plača

Ker upravljanje portfelja kot kariera zahteva veliko usposabljanja, pridobitve spričeval ali imenovanja ter formalno visokošolsko izobraževanje, so plače za to delovno mesto razmeroma visoke. Povprečna letna osnovna plača za vodje portfelja v ZDA je od januarja 2017 znašala 101.630 dolarjev, poroča Glassdoor. To nadomestilo je pogosto v obliki provizije za upravljanje sredstev (AUM) za vsako stranko vlagatelja, kar lahko povzroči znatno povečanje celotnega nadomestila, ko se osnova stranke poveča in ko uspešni naložbeni računi. Podatki iz Glassdoor-a postavljajo dodatno denarno nadomestilo za upravljavce portfelja v višini od 4000 do skoraj 110.000 dolarjev na leto.