Zakaj vlagatelji kupujejo vrednostne papirje s fiksnim dohodkom?

Vrednostni papirji s fiksnim donosom se običajno uporabljajo za diverzifikacijo portfelja vlagateljev, saj zmanjšujejo splošno tveganje za dodelitev sredstev ali naložbeno strategijo, ki je močno tehtana na delniškem trgu. Vrednostni papirji s fiksnim donosom, kot so korporativne obveznice, državne obveznice, prednostne delnice družbe in depozitni certifikati (CD-ji), so stabilnejši od čistega lastniškega kapitala. Vlagatelji se na ta razred premoženja bolj zanašajo v času upada gospodarstva ali kadar je stalni dohodek cilj naložbenega računa.

Prednosti naložb v vrednostne papirje s fiksnim dohodkom

Čeprav vrednostni papirji s fiksnim donosom ne prinašajo velikega potenciala za donosnost navzgor s povečanjem kapitala ali možnostjo prehitevanja inflacije, naložbe v dohodek s fiksnimi vrednostnimi papirji ponujajo nekatere edinstvene prednosti pred naložbami v rast z uporabo lastniških vrednostnih papirjev.

Stabilnost glavnega direktorja

Ena prednost vlaganja v vrednostne papirje s fiksnim donosom je umirjenost, ki izhaja iz stabilnega portfelja in ohranjanja kapitala. Vrednostni papirji s fiksnim donosom so po definiciji dolžni povrniti prvotni znesek naložbe, poznan kot glavno stanje, v celoti na določen datum v prihodnosti ali v korakih, razporejenih v času trajanja naložbe.

Kadar so vrednostni papirji s fiksnim donosom visoko ocenjeni, kot je to primer z ameriškimi državnimi obveznicami, obstaja minimalno tveganje, da subjekt, ki ponuja vrednostni papir s fiksnim donosom, ne bo mogel v celoti poplačati vlagateljev, ko naložba zapadel. Podobno finančne institucije, ki ponujajo zgoščenke, podpirajo agencije za zavarovanje depozitov, ki ščitijo vloge strank v primeru bankrota banke ali kreditne unije. To zmanjšuje ali odpravlja pomisleke, ki jih imajo vlagatelji glede nihanja portfelja sčasoma in možnost, da zaradi nestanovitnosti trga ne bodo dosegli cilja naložbenega računa.

Ustvari enakomeren dohodkovni tok

Vrednostni papirji s fiksnim donosom vlagatelju poleg ugodnosti za apreciacijo kapitala zagotavljajo stalen tok dohodka, ustvarjenega iz stanja portfelja. Obveznice, prednostne delnice in CD-ji plačujejo stalnim plačilom dividend in obresti vlagateljem, kar ustvarja dosleden denarni priliv vlagateljev. Obrestne mere s fiksnimi obrestmi in dividendami se določijo ob izdaji vrednostnega papirja in ta plačila so zajamčena, dokler izdajatelj ne privzame.

Obveznosti zveznih državnih obveznic so najmanj pri plačilu obresti in dividend, medtem ko korporativne obveznice z nižjimi bonitetnimi ocenami za vlagatelje nosijo večje tveganje neplačila. Ta značilnost vrednostnih papirjev s fiksnim dohodkom je še posebej privlačna za vlagatelje v bližini ali v pokoju, ki prejemajo malo ali nič dohodka iz drugih virov.

Višji prednostni zahtevek do sredstev

Vlagatelji s fiksnim dohodkom imajo tudi koristi od svojega položaja v kapitalski strukturi podjetja, ki izdaja lastniške in dolžniške naložbe. Vlagatelji v obveznice korporacije imajo večjo prednost pred navadnimi in prednostnimi delničarji iste družbe, če družba razglasi stečaj ali ga likvidira.

Imetniki obveznic imajo potem večjo verjetnost, da bodo povrnili svojo glavno naložbo, ko bodo sredstva razdeljena med likvidacijskim dogodkom.