3 ideje za trgovanje z medvedki z majhnimi pokrovčki
Ameriške zaloge z majhnim kapitalom so med majem in septembrom 2018 prejele velik priliv gotovine, saj so vlagatelji menili, da so manj imuni na geopolitične napetosti, trgovinske tarife in močnejši ameriški dolar. Majhna in srednje velika podjetja so bila tudi glavna prejemnica načrta davčne reforme predsednika Trumpa, ki je znižal stopnjo davka od dohodka pravnih oseb s 35% na 21%.
Vendar pa so v zadnjem mesecu zaloge z majhnimi kapitali približno podvojile izgube svojih kolegov z veliko zgornjo mejo. Indeks Russell 2000, ki spremlja uspešnost 2000 ameriških podjetij z majhnimi kapitali, se je 22. oktobra 2018 znižal za 9, 45%, medtem ko je indeks S&P 500, širok proxy za zaloge z velikimi kapitali, padel za 4, 82%. S tehničnega vidika Russell 2000 zdaj trguje pod 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA) in večletnim trendom.
Trgovci, ki verjamejo, da imajo zaloge z majhnim kapitalom nadaljnjo slabe možnosti, bi morali razmisliti o uporabi enega od teh treh obratnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), da bi stavili na indeks Russell 2000. Poglejmo več priložnosti za trgovanje.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, predstavljen leta 2008, želi zagotoviti trikratno obratno dnevno zmogljivost indeksa Russell 2000. Povprečni dnevni obseg trgovanja (ADTV) v višini 106, 46 milijona dolarjev in odhodkovno razmerje 0, 96% naredijo ta ETF primerna izbira za trgovce, ki želijo prevzeti agresivno kratkotrajno stavo proti Russellu 2000. Cena TZA je presegla tako osemmesečno upadanje trenda linija in 200-dnevni SMA v začetku oktobra na nadpovprečni glasnosti, kar kaže na nadaljnji zagon. ETF trenutno oblikuje zastavico, ki je nadaljevalni vzorec, to je iskanje podpore pri 200-dnevnem SMA. Trgovci, ki odprejo dolgo pozicijo na preboju nad zgornjo linijo zastavice v višini 11 dolarjev, jo morajo zaščititi z zaporo izgube tik pod nizko stopnjo. Dobičkonosni cilj lahko postavite na 13, 5 dolarja s tehniko izmerjene poteze. Trgovci to storijo tako, da izračunajo razdaljo premika, ki vodi v zastavico in ga dodajo v točko preboja vzorca (2, 5 $ + 11 USD).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Cilj ProShares UltraShort Russell2000 ETF, ustanovljen januarja 2007, je vrniti dvakratno obratno dnevno uspešnost indeksa Russell 2000. Čeprav je TWTV ADTV v višini 14, 07 milijona dolarjev manjši od TZA, je še vedno dovolj likvidnosti za kratkoročne trgovce, ki verjamejo, da bo Russell 2000 še naprej padal. Sklad zaračuna 0, 95-odstotno provizijo za upravljanje. Tako kot TZA je tudi TWM užival velik porast močnih količin v začetku oktobra, saj so bile zaloge z majhnimi pokrovčki pod velikim pritiskom prodaje. Trgovci bi morali iskati vstopno točko na preboju nad zgornjo trendno črto zastavice v višini 16, 5 dolarja, s postankom, ki sedi nekoliko pod 200-dnevnim SMA. Dobiček je mogoče izkoristiti na ravni 18, 75 USD z uporabo metode izmerjene poteze (2, 25 $ + 16, 5 $).
ProShares Kratek Russell2000 ETF (RWM)
Ustanovljen leta 2007, ProShares Short Russell2000 ETF poskuša zagotoviti obratno enodnevno delovanje indeksa Russell 2000. Svoj cilj doseže z uporabo ETF in indeksnih zamenjav. Sklad zaračuna letno provizijo za upravljanje v višini 0, 95%, ki je nižja od povprečja 1, 02% in ima ADTV 21, 84 milijona USD. Ko RWM sledi indeksu Russell 2000, je njegov grafikon podoben prvim dvema obravnavanima ETF, čeprav nizka točka vzorca zastavice stoji nad 200-dnevnim SMA, ne na njem. Trgovci se lahko odločijo, da bodo naročilo za omejitev nakupa postavili tik nad zgornjo linijo zastavice pri 41, 5 USD in dobiček bank v višini 44, 75 USD (3, 25 $ + 41, 5 $). Naročilo za zaustavitev izgube bi lahko sedlo pod nizko stopnjo 16. oktobra, da bi zaprli trgovino, če bi se cena gibala v nasprotni smeri.