Izdelava portfelja All-ETF

Rast skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), je bila po njihovi množični uvedbi v začetku 2000-ih let izjemna in še naprej naraščata po številu in priljubljenosti. Pojav naložbenega sredstva je bil za vlagatelje odličen, saj so zdaj na voljo nove nizkocenovne priložnosti za skoraj vse razrede sredstev na trgu. Vendar se morajo vlagatelji zdaj lotiti presejanja več kot 5.000 ETF-jev, ki so trenutno na voljo na svetovni ravni, in to je za vlagatelje konec tedna lahko zastrašujoča naloga.

Cilj tega članka je, da vam pomaga razumeti osnove ETF-jev in vam omogoči vpogled v to, kako lahko sestavite celoten portfelj ETF.

Ključni odvzemi

• ETF-ji so vsestranski vrednostni papirji, ki omogočajo dostop do širine zalog ali drugih naložb, kot je širok indeks ali panožni podsektor.
• Ker ETF-ji pogosto predstavljajo indeks razreda sredstev ali podsklada, jih je mogoče uporabiti za oblikovanje učinkovitih, pasivnih indeksiranih portfeljev.
• ETF so tudi sorazmerno poceni, ponujajo večjo likvidnost in preglednost kot nekateri vzajemni skladi ter trgujejo čez dan kot zaloge.
• Izbira prave mešanice ETF lahko ustvari optimalen portfelj za vaše dolgoročne cilje.

Izdelava portfelja All-ETF

Prednosti portfelja ETF

ETF-ji so košarice posameznih vrednostnih papirjev, podobno kot vzajemni skladi, vendar z dvema ključnima razlikama. Prvič, z ETF se lahko prosto trguje kot z delnicami, medtem ko transakcije vzajemnih skladov ne potekajo, dokler se trg ne zapre. Drugič, razmerja med stroški so običajno nižja od razmerij vzajemnih skladov, ker so mnogi ETF pasivno upravljana vozila, vezana na osnovni indeks ali tržni sektor. Na drugi strani se vzajemni skladi pogosteje upravljajo. Ker skladi, ki se aktivno upravljajo, običajno ne premagajo uspešnosti indeksov, ETFs zagotovo predstavlja boljšo alternativo vzajemnim skladom, ki se aktivno upravljajo, z višjimi stroški.

Glavni razlog za izbiro ETF na zalogi je takojšnja diverzifikacija. Na primer, nakup ETF, ki sledi indeksu finančnih storitev, vam daje lastništvo v košarici finančnih zalog v primerjavi z enim podjetjem. Ko gre stari kliše, nočete vseh svojih jajc odložiti v eno košarico. ETF lahko varuje pred nestanovitnostjo (do točke), če nekatere zaloge znotraj ETF padejo. Odstranjevanje tveganja, specifičnega za podjetje, je največji izziv za večino vlagateljev v ETF.

Druga prednost ETF je izpostavljenost, ki jo lahko dajo portfelju alternativnim razredom premoženja, kot so blago, valute in nepremičnine.

Izbira pravih ETF-jev

Pri določanju, kateri ETF so najbolj primerni za vaš portfelj, je treba upoštevati več dejavnikov.

Najprej bi morali pogledati sestavo ETF. Samo ime ni dovolj informacij, na katerih bi lahko temeljili na odločitvi. Na primer, več ETF je sestavljenih iz staležev, povezanih z vodo. Ko pa so analizirani najvišji deleži vsakega od njih, je jasno, da uporabljajo nišni sektor. Medtem ko je en ETF lahko sestavljen iz vodnih gospodarskih sistemov, lahko drugi ima infrastrukturne zaloge kot zgornja gospodarstva. Različni fokusi bodo povzročili različne donose.

Čeprav pretekle uspešnosti ne pomenijo vedno uspešnosti v prihodnosti, je pomembno primerjati uspešnost podobnih ETF. In čeprav je večina pristojbin za ETF nizka, se bodo prav tako razlikovale in jih je treba upoštevati.

Drugi dejavniki, na katere je treba biti pozoren, vključujejo znesek sredstev v upravljanju. To je pomembno, ker bi lahko ETF z nizkimi stopnjami v nevarnosti, da bi se zaprl - situaciji, ki se jo želijo izogniti vlagatelji. Vlagatelji bi morali pogledati tudi povprečno dnevno količino, ponudba / ponudba pa se je razširila. Nizek obseg ali širok razpon ponudb / povpraševanja pogosto kažeta na nizko likvidnost, kar bo otežilo vstopanje in izstopanje delnic.

3 koraki za izgradnjo portfelja ETF

Če razmišljate o oblikovanju portfelja z ETF-ji, je nekaj preprostih smernic:

1. korak: Določite pravo dodelitev

Poglejte svoj cilj tega portfelja (npr. Upokojitev v primerjavi z varčevanjem za šolnino pri otroku), pričakovanja o vračanju in tveganju, vaš časovni horizont (dlje kot je, več tveganj lahko prevzamete), potrebe po distribuciji (če imate potrebe po dohodku, za dodajanje sredstev boste morali dodati ETF s fiksnim dohodkom in / ali lastniške ETF, ki izplačujejo višje dividende), vaše davčne in pravne situacije, vašo osebno situacijo in kako se ta portfelj ujema z vašo celotno naložbeno strategijo. Če poznate naložbe, se boste morda tega lotili sami. Če ne, poiščite pristojnega finančnega svetovalca.

Na koncu razmislite o nekaterih podatkih o donosnosti trga. Raziskave Eugena Fama in Kennetha Francoza so privedle do oblikovanja trifaktorskega modela pri ocenjevanju tržne donosnosti. Po trifaktorskem modelu:

• Tržno tveganje pojasnjuje del donosa delnice. (To pomeni, da morajo delnice sčasoma večjo tržno tveganje kot obveznice.) Kapitalske naložbe bi sčasoma morale bolj preseči obveznice.)
• Vrednosti zalog sčasoma presegajo rast zalog, ker so same po sebi bolj tvegane.
• Zaloge z majhnimi kapitali sčasoma presegajo zaloge z velikimi kapitlji, ker imajo bolj nedvoumno tveganje kot njihovi kolegi z velikimi kapicami.

Zato lahko vlagatelji z večjo toleranco do tveganja znaten del svojih portfeljev dodelijo delnicam z manjšo kapicijo, ki so usmerjeni v vrednost.

Ne pozabite, da več kot 90% donosa portfelja določi dodelitev in ne izbira varnosti in čas. Ne poskušajte časovno tržiti. Nenehne raziskave kažejo, da časovno razporejanje na trg ni zmagovalna strategija.

Ko določite pravilno dodelitev, ste pripravljeni za izvajanje svoje strategije.

2. korak: Izvedite svojo strategijo

Lepota ETF-ov je, da lahko izberete ETF za vsak sektor ali indeks, v katerem želite izpostaviti. Analizirajte razpoložljiva sredstva in določite, katera bodo najbolje izpolnila vaše cilje za dodelitev.

Ker je časovni razpored pomemben pri nakupu in prodaji ETF-ov in zalog, oddaja vseh naročil v enem dnevu ni preudarna strategija. V idealnem primeru bi si želeli pogledati grafikone glede ravni podpore in vedno poskušati kupovati na prodajnih mestih. Faze nakupov v obdobju od treh do šestih mesecev.

Številni vlagatelji bodo ob nakupu oddali naročilo za zaustavitev izgube, ki bo omejilo potencialne izgube. V idealnem primeru bi morala biti zaustavitev izgube ne več kot 20% nižja od prvotne vhodne cene in jo je treba ustrezno povečati, saj ETF zviša ceno.

3. korak: Spremljajte in ocenite

Vsaj enkrat letno preverite uspešnost svojega portfelja. Za večino vlagateljev je, odvisno od njihovih davčnih okoliščin, idealen čas za začetek ali konec koledarskega leta. Primerjajte uspešnost vsakega ETF z uspešnostjo njegovega referenčnega indeksa. Vsaka razlika, imenovana napaka sledenja, mora biti majhna. Če ni, boste morda morali sklad nadomestiti s tistim, ki bo vlagal ustreznejši slog.

Uravnotežite svoje uteži za ETF, da boste upoštevali morebitna neravnovesja, ki bi lahko nastala zaradi nihanj na trgu. Ne pretiravajte. Za večino portfeljev je priporočljivo uravnoteženje enkrat na četrtletje ali enkrat letno. Prav tako vas ne odvrača od tržnih nihanj. Ostanite zvesti svojim prvotnim dodelitvam.

Ocenite svoj portfelj glede na spremembe v okoliščinah, vendar se prepričajte, da boste ohranili dolgoročno perspektivo. Vaša dodelitev se bo sčasoma spremenila, kakor se bodo spremenile tudi vaše okoliščine.

Ustvarjanje portfelja All-ETF

Če načrtujete, da bo portfelj sestavljen izključno iz ETF-jev, se prepričajte, da je vključenih več razredov sredstev, da se ustvari diverzifikacija. Kot primer, lahko začnete z osredotočanjem na tri področja:

1. Sektorski ETF, ki se osredotočajo na posebna področja, kot so financa ali zdravstveno varstvo. Izberite ETF iz različnih sektorjev, ki so večinoma nepovezani. Na primer izbira biotehnološkega ETF in medicinskega pripomočka ETF ne bi bila prava diverzifikacija. Odločitev o tem, kateri sektor ETF vključiti, mora temeljiti na osnovah (vrednotenje sektorjev), tehnični tehniki in ekonomskih obetih.
2. Mednarodni ETF-ji, ki zajemajo vse regije od novih trgov do razvitih trgov. Mednarodni ETF lahko sledijo indeksu, ki investira v eno državo, npr. Na Kitajsko ali v celotno regijo, na primer v Latinsko Ameriko. Podobno kot sektorski ETF, bi morala izbira temeljiti na osnovah in tehničnih podatkih. Ne pozabite pogledati sestavine vsakega ETF, kar zadeva posamezne zaloge in razdelitev sektorjev.
3. Blagovni ETF so pomemben del naložbenega portfelja. Vse, od zlata do bombaža do koruze, lahko spremljate z ETF-ji ali njihovimi bratranci, menjalnicami, s katerimi se trguje na borzi (ETN). Vlagatelji, ki menijo, da so dovolj pametni, lahko izberejo ETF, ki sledijo posameznim blagom. Vendar pa je lahko posamezno blago izredno nestanovitno, tako da je lahko širok ETF za blago bolj primeren za vašo toleranco do tveganja.

Upoštevajte, da so to priporočena področja, na katera se morate osredotočiti. Vse je v vaših željah.

Roboadvisors, ki so vedno bolj priljubljeni, pogosto gradijo portfelje vseh ETF za svoje uporabnike.

Spodnja črta

Sčasoma se bodo na trgih in v posameznih zalogah pojavili vzponi in padci, a poceni portfelj ETF bi moral olajšati nestanovitnost in vam pomagati pri doseganju naložbenih ciljev.