Izvajajte trgovino
Trgovanje s prenosom je strategija trgovanja, ki vključuje najemanje po nizki obrestni meri in vlaganje v sredstvo, ki zagotavlja višjo donosnost. Trgovanje s prenosom običajno temelji na zadolževanju v valuti z nizko obrestno mero in pretvorbi izposojenega zneska v drugo valuto, z izkupičkom, ki se položi na depozit v drugi valuti, če ponuja višjo obrestno mero ali razporeditev izkupička v sredstva - kot so zaloge, blago, obveznice ali nepremičnine - ki so denominirane v drugi valuti.
Tveganja prevoznih poslov
Posel je primeren samo za podjetja z globokim žepom zaradi dveh glavnih tveganj: tveganje močnega padca cene vloženih sredstev in implicitnega menjalnega tveganja, kadar se valuta financiranja razlikuje od domače valute posojilojemalca.
Valutno tveganje v trgovanju s tveganji se redko varuje, ker bi zavarovanje bodisi povzročilo dodatne stroške bodisi negativno razliko v pozitivni obrestni meri, če se uporabijo valutni terminski termini. Opravljeni posli so priljubljeni, kadar obstaja veliko apetit po tveganju, če pa se finančno okolje naglo spremeni in špekulanti silijo, da odvržejo svoje posle, lahko to negativno vpliva na svetovno gospodarstvo.
Na primer, trgovina z japonskim jenom je do leta 2007 dosegla milijon bilijonov dolarjev, saj je postala ugodna valuta za najemanje posojilnih obrestnih mer skoraj nič. Ko se je svetovno gospodarstvo v letu 2008 poslabšalo, je kolaps skoraj vseh cen sredstev povzročil, da se je trgovanje z jenom prenehalo, kar je povzročilo, da se je v primerjavi z jenom v letu 2008 povečal kar za 29 odstotkov in do februarja 2009 za 19 odstotkov v primerjavi z ameriškim dolarjem. .
Kako delujejo trgovine
Vas je že kdaj mikalo, da bi za omejena obdobja izkoristili 0-odstotni denarni predujem, ki ga ponujajo izdajatelji kreditnih kartic, da bi investirali v sredstvo z višjim donosom? To je poziv sirene trgovine.
Številni izdajatelji kreditnih kartic visijo za 0-odstotno ponudbo obrestnih mer za obdobja, ki segajo od šest mesecev do toliko kot leto, vendar pa zahtevajo pavšalno 1-odstotno "transakcijsko provizijo", plačano vnaprej. Predpostavimo, da je investitor to vrednost izposojenega zneska vložil v enoletno potrdilo o vlogi, ki ima 3-odstotno obrestno mero. Takšna trgovina bi prinesla 200 USD (10.000 x [3% - 1%]) ali 2-odstotni dobiček.
Namesto CD-ja se lahko vlagatelj namesto tega odloči vložiti 10.000 dolarjev na delniški trg s ciljem, da bo 10-odstotni skupni donos. Če bi trgi sodelovali, bi bil v tem primeru čisti dobiček 9 odstotkov. Kaj pa, če pride do nenadnega popravljanja trga in portfelja do konca leta upade za 20 odstotkov, ko zapade denarni predujem za kreditno kartico v višini 10.000 dolarjev? V takšnih razmerah je šlo pri prenosu blaga in vlagatelj ima zdaj primanjkljaj v višini 2000 dolarjev namesto 9-odstotnega dobička.
Če še bolj poudarimo ta primer, povejmo, da je vlagatelj namesto na borzi zamenjal izposojen znesek v višini 10.000 dolarjev in ga dal v depozit eksotične valute (ES), ki vam ponuja obrestno mero 6 odstotkov. Če je menjalni tečaj med dolarjem in EC na koncu leta enak, je vaš donosnost te menjave 5% (6% - 1%). Če bi se EC zvišal za 10 odstotkov, bi bil vaš donos 15 odstotkov (5 odstotkov + 10 odstotkov), če pa bi EC znižala za 10 odstotkov, bi bil donos -5 odstotkov (5 odstotkov - 10 odstotkov).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.