Denarna pozicija

Kaj je denarna pozicija?

Denarna pozicija predstavlja znesek gotovine, ki ga ima družba, investicijski sklad ali banka v svojih poslovnih knjigah ob določenem času. Denarna pozicija je znak finančne moči in likvidnosti. Poleg samega denarja ta položaj pogosto upošteva zelo likvidna sredstva, kot so potrdila o vlogi, kratkoročni državni dolg in drugi denarni ustrezniki.

Za trgovce in vlagatelje se denarna pozicija nanaša na del sredstev njihovega naložbenega portfelja, ki so v denarju ali njihovih ustreznikih.

Medtem ko bodo gotovinske pozicije zaslužile le brezrestno stopnjo, pa tudi tveganje za zmanjšanje tveganja ni. Denarna sredstva se lahko nato uporabijo kot likvidnost za naložbe ali zaščito pred izgubami.

Osnove denarnega položaja

Denarna pozicija se nanaša posebej na raven denarja organizacije glede na njene odhodke in obveznosti. Notranje zainteresirane strani gledajo na stanje gotovine tako pogosto kot vsak dan, zunanji vlagatelji in analitiki pa na denarno stanje organizacije na četrtletni izkaz denarnih tokov. Stabilna denarna pozicija je tista, ki podjetju ali drugemu subjektu omogoča, da pokrije svoje tekoče obveznosti s kombinacijo denarnih in likvidnih sredstev.

Ko pa ima podjetje velik denarni položaj nad svojimi trenutnimi obveznostmi, je to močan signal finančne moči. To je zato, ker so potrebna denarna sredstva za financiranje rastočih dejavnosti in poplačilo obveznosti. Vendar pa prevelik denarni položaj lahko pogosto signalizira odpadke, saj sredstva prinašajo zelo majhen donos.

Od drugih organizacij, kot so poslovne in investicijske banke, se običajno zahteva minimalna denarna pozicija, ki temelji na znesku sredstev, ki jih ima. To zagotavlja, da lahko banka izplača imetnike svojih računov, če bodo zahtevali sredstva. Kadar ima investicijski sklad velik denarni položaj, je to pogosto znak, da na trgu vidi malo privlačnih naložb in da je udobno sedeti ob strani.

Ključni odvzemi

• Denarna pozicija predstavlja znesek gotovine, ki ga trgovec ali vlagatelj, podjetje, investicijski sklad ali banka ima v svojih poslovnih knjigah ob določenem času.
• Denarne pozicije ponujajo likvidnostno rezervo, s katero vlagajo, ali kot zaščito pred izgubami.
• Preveč denarja na roki pa lahko povzroči priložnostne stroške, ki jih imenujemo vlečenje gotovine.

Denarni položaj in količnik likvidnosti

Denarni položaj organizacije se običajno analizira s količnikom likvidnosti. Na primer, sedanje razmerje se izračuna kot tekoče premoženje družbe, deljeno s tekočimi obveznostmi. To meri sposobnost organizacije za pokrivanje svojih kratkoročnih obveznosti. Če je razmerje večje od enega, to pomeni, da ima podjetje na razpolago dovolj denarja za nadaljevanje poslovanja.

Denarno stanje je mogoče najti tudi z ogledom brezplačnega denarnega toka podjetja (FCF). Ta FCF je mogoče najti tako, da vzamemo denarni tok podjetja in odštejemo njegove kratkoročne in dolgoročne kapitalske izdatke.

Primer denarne pozicije

Zunanji analitiki pogosto ocenjujejo FCF podjetja, da bi ocenili njegovo uspešnost. Chase Corp. ima na primer od 14. julija 2016 FCF, ki je za 40% višji od čistega dohodka, kar predstavlja donos FCF v višini 7, 2%. To pomeni, da razpoložljivi FCF znaša 34 milijonov dolarjev na leto, kar naj bi se porabilo za kritje obveznosti po kreditni liniji pri Bank of America.

Berkshire Hathaway Warrena Buffetta je imel v prvem četrtletju 2019 denarni položaj v višini 114, 2 milijarde ameriških dolarjev v primerjavi s 537 milijardami dolarjev tržnega kapitala iz maja 2019.

Slabe strani denarnega položaja

Medtem ko gotovinska pozicija zagotavlja likvidnostno rezervo in zaščito pred izgubami, gotovina sama po sebi zasluži samo stopnjo donosa brez tveganja in preveč denarnih zalog lahko predstavlja priložnostni strošek. "Vlečenje gotovine" je pogost vir povleka uspešnosti v portfelju. Nanaša se na lastništvo dela portfelja v gotovini, ne pa na vlaganje tega dela na trg.

Ker imajo denar po navadi zelo nizke ali celo negativne realne donose po preučitvi učinkov inflacije, bi večina portfeljev prinesla boljši donos z vlaganjem vseh denarnih sredstev na trg. Nekateri vlagatelji pa se odločijo, da bodo za plačilo provizij za provizije in provizije zadržali denar, kot izredni sklad ali kot razpršilec drugih naložbenih portfeljev.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Razumevanje razmerja z gotovino Denarni količnik - skupni denar in njihovi ustrezniki, deljeni s tekočimi obveznostmi - meri sposobnost družbe za poplačilo kratkoročnega dolga. več Kako deluje trenutna stopnja likvidnosti kot količnik likvidnosti Koeficient trenutne likvidnosti je količnik likvidnosti, ki meri sposobnost družbe, da s kratkoročnimi obveznostmi pokrije kratkoročne obveznosti. več Kaj vse morajo vedeti o količniku likvidnosti Koeficienti likvidnosti so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. več Tržni vrednostni papirji Tržni vrednostni papirji so likvidni finančni instrumenti, ki jih je mogoče po ugodni ceni hitro pretvoriti v denar. več Denarni tok Denarni tok je neto znesek denarnih sredstev in njihovih ustreznikov, ki se prenašajo v podjetje in iz njega. več Razumevanje hitrih sredstev Hitra sredstva so tista v lasti podjetja s komercialno ali menjalno vrednostjo, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar ali pa je že v denarni obliki. več partnerskih povezav