Valuta ETF
Valutni ETF (skladi, s katerimi se trguje na borzi) so zasnovani za sledenje uspešnosti posamezne valute na deviznem trgu v primerjavi z ameriškim dolarjem ali košarico valut.
To dosežemo z več metodami, kot so denarni depoziti, kratkoročni dolg, izražen v valuti, in bodoče pogodbe ali zamenjave. V preteklosti so bili ti trgi dostopni samo izkušenim trgovcem, vendar je porast sredstev, s katerimi se trguje na borzi, v zadnjem desetletju odprl devizni trg za vse vrste vlagateljev.
Ključni odvzemi
- Valutni ETF so sredstva, s katerimi se trguje na borzi, ki sledijo relativni vrednosti valute v primerjavi z ameriškim dolarjem ali košaro valut.
- Valutni ETF omogočajo običajnim posameznikom, da na običajnem borzno-posredniškem računu na poceni način izpostavijo devizne trge.
- Valutni ETF lahko uporabimo za špekuliranje na trgih Forex, za diverzifikacijo portfelja ali za varovanje pred valutnim tveganjem.
Kako trgovati s padajočim dolarjem
Razumevanje valutnih ETF-ov
Valutni ETF uporabljajo vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost do deviznega trga in bi raje sklepali transakcije zunaj terminskih ali deviznih trgov. Naraščajoča priljubljenost ETF ponuja vlagateljem enostaven in poceni način trgovanja z valutami v običajnih urah trgovanja. Večina gibanja na valutnem trgu se nanaša na obrestne mere, globalne gospodarske razmere in politično stabilnost. Včasih naravna katastrofa v nastajajoči državi lahko zaskoči valutni trg, vendar se to zgodi ne glede na vedenje trgovanja. Danes valutni ETF sledijo večini svetovnih valut, vključno z ameriškim dolarjem, kanadskim dolarjem, evri, britanskim funtom in japonskim jenom.
ETF-ji za trgovanje v valuti so špekulativna trgovina s promptnimi tečaji. Izpostavljenost promptnim tečajem je morda najbolj temeljni vidik vlaganja v valutne sklade. To pomeni, da vlagatelji stavijo na enega od dveh rezultatov: osnovna valuta deluje dobro ali nasprotna valuta propada. Vlagatelj ima vedno dolgo pozicijo na valuti glede na to, da je kratka še ena. Na primer, valutni valutni valut (FXE) se zviša, ko evro uspešno nastopi ali ameriški dolar pade. Poleg apreciacije valut vlagatelji prejemajo tudi plačila obrestnih mer za zadrževanje valute.
Valutni ETF dodajo plast razpršitve tradicionalnim portfeljem delnic in obveznic z varovanjem pred gospodarskimi dogodki, ki bi lahko spodkopali normalno trgovanje. Različni izdelki ponujajo različne možnosti za nagrajevanje tveganja in omogočajo izpostavljenost različnim valutam. Naložbe v košarico v več valutah lahko nudijo večjo stabilnost kot izdelek, ki je specifičen za posamezno valuto, vendar z manj potencialom naopako. Za trgovanje z valutnim trgom veljajo številne iste smernice sodobnih financ, kot so diverzifikacija in obvladovanje tveganj.
Zaščita z uporabo valutnih ETF-jev
Razmislite o ameriškem vlagatelju, ki je prek iShares MSCI Canada Index Index (EWC) vložil 10.000 dolarjev v kanadske zaloge. Ta ETF želi zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo ceni in donosnosti kanadskega delniškega trga, merjeno z indeksom MSCI Canada. Konec junija 2008 so delnice ETF znašale 33, 16 dolarja, zato bi vlagatelj z 10 000 dolarjev naložbe pridobil 301, 5 delnic (brez posredniških provizij in provizij).
Če bi ta vlagatelj želel zavarovati tečajno tveganje, bi prodal tudi kratke delnice kanadskih valutnih kanadskih valut (FXC) CurrencyShares. Ta ETF odraža ceno kanadskega dolarja v ameriških dolarjih. Z drugimi besedami, če se kanadski dolar okrepi v primerjavi z ameriškim dolarjem, se delnice FXC dvignejo, če kanadski dolar oslabi, pa delnice FXC padejo.
Spomnimo se, da če bi imel ta vlagatelj mnenje, da bo kanadski dolar cenil, bi se bodisi vzdržal varovanja pred tečajnimi tveganji ali "podvojil" izpostavljenost kanadskemu dolarju z nakupom (ali "dolgo časa") delnic FXC. Ker pa je v našem scenariju predpostavljeno, da želi vlagatelj varovati tečajno tveganje, bi bil ustrezen postopek ukrepanja "kratka prodaja" enot FXC.
V tem primeru predpostavimo, da je trgovanje s kanadskim dolarjem v primerjavi s ameriškim dolarjem takrat ustrezalo ameriškemu dolarju, predpostavimo, da so bile enote FXC prodane po 100 USD. Zato bi investitor za zaščito pred 10.000 dolarji v enotah EWC na kratko prodal 100 delnic FXC z namenom, da bi pozneje odkupil cenejšo ceno, če bi delnice FXC padle.
Konec leta 2008 so delnice EWC padle na 17, 43 dolarja, kar je 47, 4% manj od kupnine. Del padca tečaja delnice je mogoče pripisati padcu kanadskega dolarja v primerjavi z ameriškim dolarjem v tem obdobju. Vlagatelj, ki je imel varovanje pred tveganjem, bi del te izgube kompenziral z dobičkom v kratkem položaju FXC. Delnice FXC so do konca leta 2008 padle na približno 82 dolarjev, tako da bi dobiček na kratki poziciji znašal 1800 dolarjev.
Nezavarovani vlagatelj bi imel prvotno 10.000 USD naložbe v delnice EWC izgubo v višini 4.743 USD. Zavarovani vlagatelj bi imel na drugi strani skupno izgubo v višini 2943 dolarjev.
Nekateri vlagatelji morda verjamejo, da ni vredno vlagati dolarja v valuti ETF, da bi varovali vsak dolar čezmorskih naložb. Ker pa so valute ETF primerne za kritje, je to oviro mogoče premagati z uporabo marž računov (posredniški računi, pri katerih borzno posredništvo posoji stranki del sredstev za naložbe) tako za čezmorske naložbe kot tudi za valute ETF.
Tveganja valutnih ETF
ETF-ji za trgovanje z valuto lahko pomagajo izboljšati donosnost portfelja, vendar na deviznem trgu obstajajo znatna tveganja. Kot prvo, na večino gibanja valut vplivajo nenehni makroekonomski dogodki. Počasno gospodarsko sproščanje, nestanovitna politična poteza ali povišanje obrestnih mer lahko vplivajo na več menjalnih tečajev. Glede na trenutno makroekonomsko okolje lahko vlagatelji razmišljajo o trgovanju na deviznem trgu, kar je drago.
Pomembno si je zapomniti, da mora vlaganje v valute predstavljati majhen del vaše celotne naložbene strategije in naj bi ublažilo udar valutne nestanovitnosti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.