Konvencija o štetju dni
Dogovor o štetju dni je sistem, ki se uporablja za izračun zneska natečenih obresti ali sedanje vrednosti, ko je naslednje plačilo kupona manj kot celotno obdobje kupona. Vsak trg obveznic in finančni instrument ima lastno pogodbo o štetju dni, ki se razlikuje glede na vrsto instrumenta, ne glede na to, ali je obrestna mera fiksna ali spremenljiva in od države izdaje. Med najpogostejšimi konvencijami so 30/360 ali 365, dejanska / 360 ali 365 ter dejanska / dejanska.
Kršitev konvencije o štetju dni
Konvencije o štetju dni veljajo za zamenjave, hipoteke in terminske pogodbe ter za obveznice. Veliko pravil in definicij za uporabo konvencije o štetju dni določa Mednarodno združenje trgovcev z zamenjavami, ki vsebuje dokumentacijo za široko paleto finančnih transakcij.
Vloge in menice s spremenljivo obrestno mero
Obresti za večino depozitov na denarnem trgu in menjave s spremenljivo obrestno mero se izračunajo dejansko / na 360 dni. Glavna izjema so tiste, denominirane v britanskem funtu, za katere se obresti izračunajo na dejanski / 365 osnovi. Tudi valute, ki so ali so tesno povezane z britanskim funtom, na primer avstralski, novozelandski in hongkonški dolar, uporabljajo tudi 365 dni.
Fiksna stopnja
Meja s fiksno obrestno mero zamenjave obrestnih mer in večina obveznic s fiksno obrestno mero uporablja konvencijo 30/360 dni ali 30/365. Ta konvencija določa, da se bo mesec vedno obravnaval kot 30 dni, leto pa se bo štelo za 360 ali 365 dni. Trgi zamenjave, ki uporabljajo konvencijo 30/360 za fiksno obrestno mero, vključujejo ameriški dolar, evro in švicarski frank. Zamenjave britanskega funta in japonskega jena običajno uporabljajo konvencijo 30/365; Avstralija, Nova Zelandija in Hong Kong spet sledijo Združenemu kraljestvu.
Nihajna stopnja
Meja s spremenljivo obrestno mero večine obrestnih zamenjav uporablja nekaj sprememb dejanskega štetja dni v primerjavi s 360 ali 365-dnevnim letom. Trgi, ki uporabljajo tržni del 30/360 za fiksno obrestno mero, ki vključuje trge v ameriških dolarjih, uporabljajo dejanske / 360 za noge s spremenljivo obrestno mero. Tisti, ki uporabljajo 30/365 na nogi s fiksno obrestno mero, uporabljajo dejanske / 365 na nogi s spremenljivo obrestno mero.
Zakladne obveznice in menice
Obveznice in menice, ki jih izda ministrstvo ZDA, zaslužijo obresti, izračunane na dejanski / dejanski osnovi. To pomeni, da imajo vsi dnevi v obdobju enako vrednost; pomeni tudi dolžino obdobij kuponov in posledična plačila se razlikujejo.
Število dni LIBOR-a
Londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR) je najpogosteje uporabljena referenčna obrestna mera, objavljena pa je vsak dan ob 11:45 po londonskem času. Za večino valut se obresti v LIBOR-u izračunajo na podlagi dejanskega / 360 dni; glavna izjema je spet britanski funt, ki se izračuna na podlagi dejanskega / 365-dnevnega.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.