Prestrukturiranje dolgov
Prestrukturiranje dolga je postopek, ki ga podjetja uporabljajo za izogibanje tveganju neplačila obstoječega dolga ali izkoriščanje nižjih razpoložljivih obrestnih mer. Prestrukturiranje dolgov lahko izvajajo tudi posamezniki na robu plačilne nesposobnosti in države, ki se za državni dolg odpravljajo v neplačilo.
Ključni odvzemi
- Proces prestrukturiranja dolga se lahko izvede z znižanjem obrestnih mer za posojila ali s podaljšanjem datumov zapadlosti obveznosti podjetja.
- Prestrukturiranje dolga lahko vključuje zamenjavo dolga za lastniški kapital, ko se upniki strinjajo, da bodo v zameno za kapital v podjetju preklicali del ali ves neporavnani dolg.
- Država, ki želi prestrukturirati svoj dolg, lahko svoj dolg premakne iz zasebnega sektorja v institucije javnega sektorja.
Kako deluje prestrukturiranje dolgov
Nekatera podjetja si prizadevajo za prestrukturiranje dolgov, ko se soočajo s stečajem. Morda imajo več posojil, ki so strukturirana tako, da so nekatera prednostno podrejena drugim posojilom. Višji imetniki dolgov bi bili plačani pred posojilodajalci podrejenih dolgov, če bi šlo podjetje v stečaj. Upniki so včasih pripravljeni spremeniti te in druge pogoje, da se izognejo morebitnemu stečaju ali neplačilu.
Proces prestrukturiranja dolga se običajno izvaja z znižanjem obrestnih mer za posojila s podaljšanjem datumov zapadlosti obveznosti podjetja ali obojega. Ti koraki izboljšujejo možnosti podjetja za poplačilo obveznosti. Upniki razumejo, da bi jih dobili še manj, če bi podjetje prisilili v stečaj in / ali likvidacijo.
Prestrukturiranje dolga je lahko koristi za obe osebi. Podjetje se izogne stečaju in posojilodajalci običajno prejmejo več, kot bi v stečajnem postopku.
Posamezniki lahko svoje dolgove prestrukturirajo tudi na različne načine, vendar ne pozabite preveriti poverilnic in ugleda katere koli službe za odpis dolga, o kateri razmišljate, pri državnem pravobranilcu ali agenciji za varstvo potrošnikov, ker niso vsi ugledni.
Vrste prestrukturiranja dolga
Prestrukturiranje dolga lahko vključuje tudi zamenjavo dolga za kapital. To se zgodi, ko se upniki strinjajo, da bodo v zameno za kapital v podjetju preklicali del ali vse svoje neporavnane dolgove. Zamenjava je ponavadi najprimernejša možnost, kadar so dolg in sredstva v podjetju zelo pomembna, zato prisilitev v stečaj ne bi bila idealna. Upniki bi raje prevzeli nadzor nad družbo, ki je v stiski, kot nadaljnjo skrb.
Družba, ki želi prestrukturirati svoj dolg, se lahko tudi z lastniki obveznic ponovno pogaja, da bi se "odpravila" - tam, kjer bi bil del odplačanih obresti odpisan ali pa del glavnice ne bo poplačan.
Podjetje bo pogosto izdajalo obveznice, na katere se lahko kliče, in se tako zaščitilo pred položajem, v katerem ni mogoče izplačati obresti. Obveznik s klicno funkcijo lahko izdajalec predčasno unovči obveznico v času zniževanja obrestnih mer. To izdajatelju omogoča, da v prihodnosti zlahka prestrukturira dolg, ker lahko obstoječi dolg nadomesti z novim dolgom po nižji obrestni meri.
Drugi primeri prestrukturiranja dolgov
Posamezniki, ki se soočajo s plačilno nesposobnostjo, lahko ponovno sklenejo pogajanja z upniki in davčnimi organi. Na primer, posameznik, ki ne more nadaljevati plačila hipotekarne hipoteke v višini 250.000 dolarjev, se lahko dogovori s posojilno institucijo, da zmanjša hipoteko na 75%, ali na 187.500 USD (75% x 250.000 USD = 187.500 USD). V zameno lahko posojilodajalec prejme 40% izkupička od prodaje hiše, če ga prodaja hipotekar.
Države se lahko soočijo z državnim dolgom in to je bilo že v zgodovini. V sodobnem času se včasih odločijo za prestrukturiranje dolga z imetniki obveznic. To lahko pomeni preusmeritev dolga iz zasebnega sektorja v institucije javnega sektorja, ki bi lahko bolje obvladale vpliv neplačila države.
Imetniki državnih obveznic bi se lahko morali tudi "sprijazniti", če se strinjajo, da bodo sprejeli znižani odstotek dolga, morda 25% celotne vrednosti obveznice. Podatki zapadlosti obveznic se lahko tudi podaljšajo, kar daje vladnemu izdajatelju več časa za zagotovitev sredstev, potrebnih za poplačilo njihovih imetnikov obveznic. Na žalost tovrstno prestrukturiranje dolgov ne ovira mednarodnega nadzora, tudi če čezmejna prizadevanja za prestrukturiranje ne presegajo.
Prestrukturiranje dolgov je cenejša alternativa bankrotu, ko je podjetje, posameznik ali država v finančnih pretresih. To je postopek, skozi katerega lahko podjetje dobi odpuščanje dolgov in reprogramiranje dolgov, da se izogne izključitvi ali likvidaciji sredstev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.