Distribucija
Distribucija ima v finančnem svetu več pomenov, večina pa se nanaša na plačilo sredstev iz sklada, računa ali posameznega vrednostnega papirja vlagatelju. Razdelitev pokojninskih računov je med najpogostejšimi in je potrebna po tem, ko imetnik računa doseže določeno starost. Razdelitev se nanaša tudi na izplačilo delnic, gotovine in drugih izplačil delničarjem družbe ali vzajemnega sklada delničarjem.
Distribucije izvirajo iz več različnih finančnih produktov. Ne glede na vir, plačilo za distribucijo običajno poteka neposredno upravičencu, bodisi v elektronski obliki bodisi s čekom.
Razdelitve iz vzajemnih skladov
Pri vzajemnih skladih distribucije predstavljajo dodelitev kapitalskih dobičkov in dividend ali dohodka od obresti, ki jih sklad vlaga vlagateljem v koledarskem letu. Ena pogosta vrsta so razdelitve neto kapitalskih dobičkov, ki izhajajo iz dobička iz prodaje deležev vzajemnega sklada. Na primer, če se delnica kupi za 75 dolarjev in kasneje proda za 150 dolarjev, dobiček iz kapitala znaša 75 dolarjev, zmanjšane za stroške poslovanja sklada. Natančen znesek porazdelitve se prišteje po odštevanju teh obratovalnih stroškov.
Ko so izplačane dividende in razdelitve, se cena delnic sklada zmanjša za celotno delitev delnice na delnico delničarjem sklada. Cena pade, ker se razdelitev umakne iz sredstev sklada, kar zmanjšuje neto vrednost sredstev (NAV).
KLJUČNI TAKEWAYS
- Razdelitev se na splošno nanaša na izplačilo sredstev iz sklada, računa ali posameznega vrednostnega papirja vlagatelju.
- Vzajemne delitve skladov sestavljajo neto kapitalski dobički iz dobičkonosne prodaje portfeljskih sredstev, skupaj s prihodki od dividend in obrestmi, ki jih ta sredstva zaslužijo.
- Z vrednostnimi papirji, kot so delnice ali obveznice, je razdelitev plačilo obresti, glavnice ali dividende s strani izdajatelja vrednostnega papirja vlagateljem.
- Pokojninsko olajšani pokojninski računi zahtevajo minimalno razdelitev - obvezni dvigi, ko imetnik računa doseže določeno starost.
Porazdelitev delnic in obveznic
Z vrednostnimi papirji, kot so delnice ali obveznice, je razdelitev plačilo obresti, glavnice ali dividende s strani izdajatelja vrednostnega papirja delničarjem ali imetnikom obveznic. Ko korporacija ustvari dobiček, lahko sredstva vloži v poslovanje, del dobička pa lahko tudi izplača delničarjem v obliki dividende. Včasih podjetje ponudi načrt naložbe v dividende, kjer se znesek lahko uporabi za nakup dodatnih delnic delnice ali sklada. Brez načrta ponovnega investiranja sredstva na račun vlagatelja pritekajo kot gotovina.
Razdelitev naložbenih skladov
Dohodek, ustvarjen z naložbenim zaupanjem, se dodeli vlagateljem, običajno v obliki mesečne ali četrtletne razdelitve. Zaradi tega distribucije delujejo podobno kot dividende na delnice. Vendar pa distribucije običajno ponujajo višje donose, ki lahko znašajo tudi do 10% na leto. Prejete razdelitve znižujejo obdavčljivi dohodek zaupanja in posledično se ne plačuje dohodnina malo ali nič.
Porazdelitev računa pokojnin
Razdeljevanje s tradicionalnega pokojninskega računa (IRA) se lahko zgodi kadar koli po odprtju računa. Razdelitev pokojninskih računov spada v dve kategoriji.
- Za razdelitve pred starostjo 59½ se plača kazen IRS in navadna dohodnina. Številni lastniki IRA se lahko soočijo s temi pristojbinami, če sredstva IRA porabijo za večje nakupe ali v nujnih primerih, ker so bila sredstva ob neplačilu na račun neuporabljena.
- Med ali po tem, ko posameznik doseže starost 59½, se porazdelitev izvede brez kazni. Vendar bodo davkoplačevalci še vedno obdavčili zneske, umaknjene v trenutnem davčnem razredu.
Roth IRA-ji tudi običajno zahtevajo, da sredstva ostanejo na računu do starosti 59½ pred razdelitvijo. Potem ko račun obstaja že nekaj let, lahko imetniki računov predčasno dvignejo sredstva, vendar bodo plačali denarne kazni, če dvignejo znesek, večji od svojih prispevkov - če razdelitev vključuje zaslužek računa, z drugimi besedami.
Drugi pokojninski računi imajo tudi starostne omejitve za dvige brez kazni. Distribucija kvalificiranih načrtov, kot so računi 403 (b) in 457 načrti, sta dva primera takšnih načrtov. Specifični uslužbenci javnih šol, pripadniki verskih redov in druge skupine, oproščene davkov, imajo načrte 403 (b). Načrti 457 vsebujejo odložene prispevke za plače in jih večinoma uporabljajo državne in lokalne vlade.
Zahtevane razdelitve po pokojninskih načrtih
Razen Roth IRA, vsi prej omenjeni pokojninski načrti od imetnika zahtevajo, da začnejo črpati sredstva, ko dosežejo starost 70½. Natančen znesek te letne potrebne minimalne razdelitve (RMD) je odvisen od starosti imetnika računa in vrednosti sredstev na računu, skladno s smernicami IRS.
Vse razdelitve teh pokojninskih računov imajo dostop do davka na podlagi davčnega razreda posameznika ob umiku. Davčna ocena odraža dejstvo, da so bili prispevki na račun opravljeni z vnaprej določenimi dolarji.
Izplačujejo se lahko samo razdelitve od Roth IRAs ali Roth 401 (k) s, ne da bi se na njih obračunal davek od dohodka, ker Roth prispevki plačujejo z doplačilom po dohodnini - vlagatelj takrat ni prejel davčne olajšave ali dobropisa. Poleg tega računi Roth v nobeni starosti ne zahtevajo minimalnih razdelitev.
Primer distribucije v resničnem življenju
Indeksni sklad Fidelity 500 (FXAIX), ki želi podvojiti uspešnost S&P 500, izplačuje dividende četrtletno, aprila, julija, oktobra in decembra. Za leto 2018 so vlagatelji prejeli 1, 79 dolarja za vsako delnico sklada, ki ga imajo v lasti. Dvakrat na leto, aprila in decembra, zaslužijo tudi kapitalski dobiček, ki je znašal .57 USD na delnico. Če stranka ne določi drugače, Fidelity samodejno ponovno investira te distribucije, s čimer poveča število delnic sklada.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.