Merjenje moči tržnega premika

Večina trgovcev in vlagateljev pozna pregovor "trend je tvoj prijatelj." Toda odločitev, kaj predstavlja trend, se pogosto izkaže za izziv, saj je odvisen od trgovčevega zaželenega časa v trgovini. Poleg tega mora trgovec določiti svojo moč, ko je ugotovljen trend.

Mark Fisher v svoji knjigi "Logični trgovec" opisuje številne tehnike, s katerimi lahko bralcu pomaga opaziti trende in razbrati njihovo moč. Fisherjev trgovalni sistem ACD uporablja podatke znotraj dneva, da prepozna dnevni razpon odpiranja za iskanje poslov. Fisher, neodvisni trgovec, je ustanovitelj podjetja MBF Clearing Corp., enega največjih klirinških podjetij na NYMEX.

Zakaj ta tehnika ACD znotraj dneva morda ni všeč dolgoročnemu trgovcu ali vlagatelju, je naslednji pogled na to, kako se tehnika lahko uporablja za daljše časovno obdobje.

Obseg odpiranja

V članku Spotting Breakouts tako enostavno kot ACD si ogledamo, kako se kratkoročne trgovine vpisujejo v petminutni grafikon. S pomočjo prvih pet do 30 minut dneva glede na lastniški kapital ali blago določimo območje odpiranja (ALI) visoko in nizko. "Vzponi" in "padci" se nato izračunajo na podlagi določenega števila točk nad ali pod dnevnim ALI. Na spodnji sliki 1 preučujemo delnico Broadcom. Zgornji del (A navzdol) (zelene črte) se pojavi, če se cena zaloge giblje za 0, 27 USD nad (ali nižje) od ALI.

Slika 1: Petminutni grafikon BroadComa. Grafikon, ki ga ponuja MetaStock.com. Podatki znotraj dneva s strani eSignal.com

Mesečni in polletni razpon odpiranja

Obseg odpiranja se lahko uporablja tudi za daljša obdobja. Tako kot ima dnevno ALI večjo možnost kot drugi čas čez dan, da je visok ali nizek, tudi mesečni ALI ima večjo možnost kot drugi dan v mesecu, da je v naslednjih 20 ali več trgovalnih dneh visok ali nizek. Ko trgovec to dejstvo spozna, ga je mogoče izkoristiti za boljše možnosti za zaslužek.

To velja tudi za prva dva tedna (10 trgovalnih dni) vsakega šestmesečnega obdobja. Visoka in nizka postavitev v prvih dveh tednih januarja in julija pogosto predstavljata pomembno področje podpore ali odpora v naslednjih petih mesecih in pol.

Dobra novica je, da je tako mesečne kot polletne OR najbolj enostavno izračunati. Preprosto vzemite najvišjo in najnižjo vrednost prvega dne v mesecu za mesečni ALI ali vzemite prvih deset trgovalnih dni v januarju ali juliju za polletni ALI in narišite dve vrstici čez svoj grafikon. Če se cena podraži nad visoko, je sprejeta bikovska pristranskost. Če se zlomi pod nizko črto, zavzame medvedje držo.

Mesečni razpon odpiranja je prikazan na sliki 1 (oranžne črte). Vidimo, da so po preboju mesečnega ALI zaloge še naprej nižale, kar je potrdilo srednjeročno negativno tržno pristranskost. Vnaprejšnje opozorilo o razčlenitvi je bilo v zgornjem oknu grafikona na sliki 1 medvedje odstopanja glede indeksa relativne trdnosti ali RSI.

Pivot Vs. Obseg vrtenja

Večina izkušenih trgovcev pozna pivote. Točka vrtenja je preprosto točka, na kateri varnost spremeni smer in je zato prelomnica. Zgibna cena z nizkimi cenami ima višje palice pred in po njej, tako da je tvorba videti kot "V" ali "U". Visoka vrtička je videti kot zrcalna slika vrtenja nizko.

Pivoti pomenijo konec kratkotrajne premike in manjše preobrate ali konec prevladujočega trenda in veliko spremembo smeri. Pivotne točke se uporabljajo za izračun stopenj podpore in upora Fibonacsona, nihanja vstopa v trgovino in izstopov ter v številnih drugih trgovalnih tehnikah.

Razpon vrtenja temelji tudi na visoki, nizki in blizu, vendar se izračuna nekoliko drugače kot vrtilna točka. Kot že ime pove, imajo obsegi vrtilne meje visoka in nizka meja.

Tukaj je izračun iz "Logičnega trgovca." Ista formula se uporablja za izračun dnevnih, mesečnih in šestmesečnih vrtilnih območij, vendar upoštevajte, da je treba mesečno uporabljati visoko, nizko in blizu prvega dne v mesecu. Za šestmesečna vrtilna območja je treba uporabiti visok, nizek in zaključen prvih deset trgovalnih dni januarja in julija:

• Pivotna cena (enaka je tudi formuli za vrtilno točko) = (visoka + nizka + blizu) / 3
• Druga številka = (visoka + nizka) / 2
• Divotna razlika = dnevna cena vrtenja - druga številka
• Visoko območje vrtenja = dnevna cena vrtenja + vrtilna razlika
• Območje vrtenja nizko = dnevna cena vrtišča - vrtilna razlika

Na sliki 2 sta za Broadcom prikazana mesečna (modre črte) in šestmesečna (oranžne črte) vrtilna območja. V obeh primerih je območje vrtenja delovalo kot odpornost (kadar je medvedji trend) ali podpora (bikovski trend).

Slika 2: Dnevni grafikon Broadcoma z mesečnim (modre črte) in polletnim (oranžen) obsegom vrtenja. Zelene in magenta linije so 20 in 50 dnevno drsno povprečje. Grafikon, ki ga ponuja Metastock.com. Podatki znotraj dneva s strani eSignal.com

Tako kot odpiralno območje se lahko tudi vrtišča vrtijo za izvedbo poslov. Podobno kot pri ACD trgovini se uporabljajo tudi vzponi in padci, kot tudi C vzponi in padci, a ker trgovec uporablja daljše časovne okvire, se uporabijo večje vrednosti kot pri izračunu dnevnih vrednosti (niso prikazane na sliki 2). Pri trgovanju s Broadcomom bi namesto z dnevno vrednostjo 0, 27 USD za kratkoročno trgovanje z dnevnimi ALI dolgoročnejši trgovec uporabil polletno A do 2, 50 do 3 USD nad polletnim vrtiščem vrtenja, odvisno od nestanovitnosti in delniške cene v tistem času.

Časovni okvir je drugačen, koncept pa je enak. Cilj je prepoznati prodore, oceniti njihov potencial in nato ustrezno trgovati.

Tridnevni vrteči se vrt

Druga tehnika, ki trgovcem pomaga pri prebijanju točk, je tridnevna vrtenja. Kadar je tridnevni kolutni razpon vrtenja pod cenovno akcijo, so naklonjeni dolgi posli in, ko so zgoraj, so prednostne kratke.

Slika 3: Petminutni grafikon BRCM, ki prikazuje tridnevno območje vrtenja z vrsticami A in A. Grafikon, ki ga ponuja Metastock.com. Podatki znotraj dneva s strani eSignal.com

Na sliki 3 se 1. marca (št. 1) ustvari signal za nakup, ko se cena prebije skozi A navzgor. Dolgo trgovino potrjuje tudi dejstvo, da tridnevni vrteči se vrti kot podpora. Zaloga se nato začne trgovati v območju, v katerem se tridnevni kolutni vrtiček do 5. marca od podpore proti odpornosti preusmeri na pot. Ko se delnica 6. marca spusti skozi točko A navzdol, se ustvari prodaja.

Tukaj je izračun tridnevnega vrtečega se vrtenja:

• Tridnevna cena vrtečega se kolesa = (tridnevna visoka + tridnevna nizka + blizu) / 3
• Drugo število = (tridnevna višina + tridnevna nizka) / 2
• Divotna razlika = dnevna cena vrtenja - druga številka
• Tridnevni obseg vrtenja vrtenja visok = dnevna cena vrtenja + vrtilna razlika
• Tridnevni razpon vrtenja nihanja = dnevna cena vrtišča - vrtilna razlika

Vse skupaj

Fisherjeva točka v "Logičnem trgovcu" je, da so OR in vrtilna območja metode, ki jih njegovi profesionalni trgovci uporabljajo za oceno splošne tržne pristranskosti in so močnejše od tega, da se preprosto opirajo na standardno podporo in odpor. Kako se območja odpiranja in vrtišča uporabljajo skupaj ">

• Če je ALI <območje vrtenja <zaprto = plus dan in je trgovec bullish.
• Če odpirate ALI

Na primer, če je OR manjši od obsega vrtenja in če predpostavimo, da je med vrtenjem A in vrtilnim območjem nekaj prostora, bi lahko še vedno trajalo dolgo trgovanje. Toda manj delnic bi kupili, saj trgovec ve, da je cena zelo verjetna, da se ustavi ali obrne, ko doseže vrtilni obseg. Ko pa cena trguje nad območjem OR ali vrtenjem, ima trgovec višjo stopnjo zaupanja, da ima trgovina nekaj prostora za premikanje, zato kupi več delnic, saj je zdaj plus dan.

Spodnja črta

Območje odpiranja zagotavlja širše območje z verjetnostjo, da bo v obravnavanem obdobju bodisi veliko bodisi najnižje. Razpon vrtenja, bodisi dnevno ali polletno, daje še eno referenčno točko za podporo ali odpornost. Trgovec z narisom teh vrednosti na grafikonu lahko takoj vidi, kdaj delnica ali trg pridobiva ali izgublja moč in zagon.

Če določite, kje sta OR in območje vrtenja med seboj in glede na trenutno ceno, se trgovec lahko odloči, koliko zaupanja lahko uporabi pri sklenitvi posla. Te informacije so zelo koristne pri sprejemanju trgovinskih odločitev. Kot vsaka zanesljiva tehnična tehnika trgovanja tudi ta deluje v vseh časovnih okvirih.