Kako se razlikuje razmerje med donosom in izplačilom dividend

Ko primerjate dva ukrepa dividend, je pomembno vedeti, da dividendni donos pove, kakšna je preprosta stopnja donosa v obliki denarnih dividend delničarjem, vendar razmerje med izplačili dividend predstavlja, koliko izplača neto dobiček podjetja kot dividende. Medtem ko je dividendni donos bolj znan in pregledan izraz, mnogi menijo, da je razmerje med izplačili dividend boljši pokazatelj sposobnosti podjetja za dosledno distribucijo dividend. Koeficient izplačila dividend je močno povezan z denarnim tokom podjetja.

Trenutni delničarji in potencialni vlagatelji bi dobro ocenili razmerje med donosom in izplačilom.

Kaj je dobiček dividend?

Donos iz dividend kaže na to, koliko je podjetje v letu dni izplačalo dividende. Donos je predstavljen kot odstotek, ne kot dejanski znesek v dolarju. Tako je lažje videti, koliko donosa na vloženi dolar delničar dobi z dividendami.

Donos se izračuna na naslednji način:

Donos dividende = letne dividende na delnico / cena na delnico

Na primer, podjetje, ki je izplačalo 10 USD letne dividende na delnico pri trgovanju z delnicami po 100 USD na delnico, ima dividendni donos 10%. Prav tako lahko vidite, da zvišanje cene delnice zmanjša odstotek donosa dividend in obratno za padec cene.

Vendar pa so dividendni donosi lahko sami zavajajoči. Nekatera podjetja izplačajo dividende, tudi če poslujejo s kratkoročnimi izgubami. Drugi lahko izplačajo dividende preveč agresivno, če ne bodo vložili dovolj kapitala v svoje posle, da bi ohranili donosnost. Tu je lahko koristno razmerje med izplačili dividend.

Kakšen je koeficient izplačila dividend?

To finančno razmerje poudarja razmerje med neto dohodkom in izplačilom dividend delničarjem. Ta številka ni vedno vidno prikazana pri vrednotenju zalog, vedno pa lahko v bilanci stanja družbe izdajatelja poiščete vpise o dohodku in dividendah.

Povedano drugače, razmerje med izplačili dividend kaže, ali so izplačila dividend, ki jih opravi podjetje, glede na njihov zaslužek smiselna. Če je število previsoko, je to lahko znak, da se za prihodnje poslovanje vlaga premajhen odstotek dobička podjetja. To postavlja dvom v sposobnost podjetja, da vzdržuje visoke izplačila dividend.

Koeficient izplačil se izračuna na naslednji način:

Koeficient izplačila dividend = letne dividende na delnico / dobiček na delnico.

Kadar koli je to mogoče, primerjajte razmerja med izplačili dividend v določenem časovnem obdobju. To je znak dobrega upravljanja in finančnega zdravja, če so količniki izplačil dividend zgodovinsko stabilni ali pa se ob primernem preseganju gibljejo navzgor.

V skrajnih primerih lahko razmerja med izplačili dividend presežejo 100%, kar pomeni, da je bilo izplačanih več dividend, kot je bilo tistega dobička. Bistveno visoka razmerja so nevzdržna. Podjetja, ki imajo stabilna razmerja med izplačili in sorazmerno visok donos iz dividend, so za vlagatelje najprivlačnejša.