Kako izračunavate kapital podjetja?
Kapital družbe ali lastniški kapital je neto razlika med celotnim premoženjem družbe in njegovimi skupnimi obveznostmi. Kapital družbe se v temeljni analizi uporablja za določitev njegove neto vrednosti.
Kapital lastniškega kapitala predstavlja neto vrednost družbe ali znesek preostalega denarja za delničarje, če so bila vsa sredstva likvidirana in vsi dolgovi poplačani.
Kako izračunati lastniški kapital
Formula za izračun lastniškega kapitala delničarjev je:
Delniški lastniški kapital = Skupna sredstva - Skupne obveznosti \ začeti {poravnano} & \ besedilo {Delniški kapital} = \ besedilo {Skupna sredstva} - \ besedilo {Skupne obveznosti} \\ \ konec {poravnano} Delniški kapital = Skupaj sredstva − Skupaj Obveznosti
Skupne obveznosti in celotna sredstva podjetja najdete v njegovi bilanci stanja.
Primer lastniškega kapitala
Spodaj je bilance stanja družbe Apple Inc. (AAPL) na dan 31. marca 2018.
- Skupna sredstva (v zeleni barvi) so znašala 367, 502 milijarde USD
- Skupne obveznosti (v rdeči barvi) so znašale 240, 624 milijarde USD
- Kapital delničarjev je znašal 126, 878 milijard dolarjev (367, 502 do 240, 624 dolarja)
Vrednost delniškega kapitala 126.878 milijard dolarjev predstavlja znesek, ki je delničarjem ostal, če je Apple likvidiral vse svoje premoženje in poplačal vse svoje obveznosti.
Alternativni izračun lastniškega kapitala družbe je vrednost osnovnega kapitala in zadržanega dobička, zmanjšana za vrednost lastnih delnic.
Kapital delničarjev je učinkovita metrika za določanje neto vrednosti družbe, vendar bi ga bilo treba uporabljati skupaj z analizo vseh računovodskih izkazov, vključno z bilanco stanja, izkazom uspeha in izkazom denarnih tokov.
Zakaj je pomemben lastniški kapital ">
Kapital delničarjev je lahko negativen ali pozitiven. Če bere pozitivno, ima podjetje dovolj sredstev za kritje svojih obveznosti. Če so negativne, obveznosti družbe presegajo njegovo premoženje; če je dolgotrajna, pomeni bilančno plačilno nesposobnost.
Številni vlagatelji zato podjetja z negativnim lastniškim kapitalom vidijo kot tvegana ali nevarna. Vendar pa lastniški kapital delničarjev ni dokončen pokazatelj finančnega stanja družbe; vendar lahko investitor z uporabo drugih orodij in meritev natančno analizira zdravje organizacije.
Vse statistike, potrebne za izračun lastniškega kapitala delničarjev, so na voljo v bilanci stanja družbe. Skupna sredstva vključujejo kratkoročna in dolgoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so sredstva, ki jih je mogoče v enem letu pretvoriti v denar (npr. Gotovina, terjatve, zaloge). Dolgoročna sredstva so sredstva, ki jih ni mogoče pretvoriti v denar ali porabiti v enem letu (npr. Naložbe; nepremičnine, naprave in oprema; ter neopredmetena sredstva, kot so patenti).
Skupne obveznosti so sestavljene iz kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti. Kratkoročne obveznosti so dolgovi, ki običajno zapadejo v roku enega leta (npr. Plačljive in davki). Dolgoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v plačilo v obdobjih, daljših od enega leta (npr. Zapadle obveznice, najemi in pokojninske obveznosti). Po izračunu skupnih sredstev in obveznosti se lahko določi kapital delničarjev.
Tržni analitiki in vlagatelji raje uravnotežijo znesek zadržanega dobička, ki ga podjetje izplača vlagateljem v obliki dividend, in zneskom, zadrženim za ponovno vlaganje nazaj v podjetje.
Kapital delničarjev je bistvena metrika, ki jo je treba upoštevati pri določanju dobička, ustvarjenega v primerjavi s celotnim zneskom, ki ga vlagajo lastniki. Na primer, razmerja, kot so donosnost kapitala (ROE), ki je rezultat čistega dohodka družbe, deljenega z lastniškim kapitalom, se uporabljajo za merjenje, kako dobro uprava družbe uporablja svoj kapital od vlagateljev za ustvarjanje dobička.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.