Kako deluje fiksna renta po upokojitvi

Renta je pogodba med vlagateljem ali rentantom in zavarovalnico. Vlagatelj prispeva sredstva za renta v zameno za zajamčen tok dohodka pozneje v življenju. Obdobje, ko vlagatelj financira rento in preden se začnejo izplačila, je faza kopičenja. Čas po začetku plačil iz rente se imenuje faza renitiranja.

Anuitete ostajajo priljubljena vozila za pokojninsko načrtovanje. V ZDA je anuitetna prodaja v letu 2018 znašala 218 milijard dolarjev in je v primerjavi z letom 2017 zabeležila 9, 7-odstotno rast, je ugotovil Zavod za zavarovalno pokojnino (IRI). V prvem četrtletju leta 2019 se je prodaja nekoliko zmanjšala, na 57, 8 milijarde dolarjev, v primerjavi s prejšnjim četrtletjem, vendar je bila še vedno močno nad prodajo iz istega obdobja pred letom, ko je dosegla 49, 2 milijarde dolarjev.

Dve vrsti rente sta fiksni in spremenljivi. Fiksne rente niso vezane na ekonomske kazalnike ali tržne indekse, zato zagotavljajo zajamčeno stopnjo donosa ne glede na nihanja na borzi. Spremenljive rente so na drugi strani vezane na vzajemne sklade in druge tržne vrednostne papirje. Zato mnogi vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, izberejo fiksne rente: s fiksno anuiteto je počasnejša rast cene varnosti določene obrestne mere.

Vrsta rente in njene pogodbene podrobnosti so ključnega pomena pri načrtovanju pokojninskega dohodka.

Ključni odvzemi

• Vlagatelj prispeva sredstva za renta v zameno za zajamčen tok dohodka pozneje v življenju.
• Vrsta fiksne rente - odložena ali takojšnja - določa, kdaj se bodo začela izplačila.
• Naložbe v anuiteto rastejo brez davka, dokler se ne umaknejo v pokoju, nato pa se obdavčijo po vaši trenutni stopnji dohodnine.
• Anuitete imajo slabosti: cenejše so od mnogih drugih pokojninskih naložb in za umike, ki so bili izvedeni v prvih nekaj letih, se lahko zaračunajo pristojbine za odstop.

Neposredna v primerjavi z odloženimi anuitetami

Kdaj se lahko začnejo izplačila iz fiksne rente? To je odvisno od tega, ali gre za odložene ali takojšnje rente.

Takoj anuiteto je treba kupiti z enim pavšalnim plačilom. Izplačila se lahko začnejo takoj in običajno trajajo preostanek življenja renita. Velikost mesečnega izplačila je odvisna od zneska, uporabljenega za nakup rente, izbrane možnosti izplačila in osebnih dejavnikov, kot je starost rente. Takojšnje anuitete so priljubljene pri upokojencev ali kmalu upokojencev, ki so zaskrbljeni, da bi potencialno preživeli svoje vire. Takojšnja renta je tudi odlična možnost za vse, ki so pravkar prejeli velik enkraten nalet, na primer dediščino, dobiček od prodaje podjetja ali dobitek na loteriji.

Po drugi strani odložena renta omogoča, da se skozi čas ustvari vrednost računa in pretvori v dohodek v prihodnosti. Z odloženo rento renta bodisi prispeva pavšalni znesek, čez čas prispeva vrsto prispevkov ali pa kombinacijo obojega. Te rente so priljubljene pri mlajših vlagateljih, ki si želijo, da bi še naprej delali pokojninske prihranke.

Izplačila za upokojitve

Upokojenec, ki je pripravljen začeti prejemati dohodkovni tok iz rente, obvesti zavarovalnico. Aktuarji zavarovalnice uporabljajo poseben izračun za določitev zneska periodičnega plačila. Ta izračun vključuje dejavnike, kot so dolarna vrednost računa, trenutna starost renita, pričakovani prihodnji donosi iz premoženja računa, rezervacije zakoncev in življenjska doba rente na podlagi standardnih tabel pričakovane življenjske dobe.

Na splošno velja, da dlje kot anuant čaka pred izplačilom rente, večje bodo izplačila.

Večina rentantov se odloča za prejemanje mesečnih plačil do konca življenja in življenja zakonca. V skladu s to določbo skupne in družinske rente bosta renta in njihov zakonec še naprej prejemala izplačila do konca svoje življenjske dobe. Ko sta oba umrla, zavarovalnica ustavi izplačila.

Če torej anuant med upokojitvijo živi dlje časa, bi bila lahko skupna vrednost iz rentne pogodbe bistveno večja od tiste, ki so ji jo plačali. Če renta umre razmeroma zgodaj, lahko dejansko prejme manj, kot je plačala. Kljub temu oba scenarija dosegata glavno poanto: mirnost, da bo anuant dobil dohodek do konca svojega življenja.

Anuitete lahko vključujejo tudi dodatne rezervacije, na primer zajamčeno število let izplačil. S to možnostjo, če renta in njun zakonec umreta pred iztekom zajamčenega obdobja, zavarovalnica preostala sredstva nakaže na zapuščino. Večinoma je več rezervacij, vključenih v anuitetno pogodbo, manjše so mesečne izplačila.

Vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, imajo lahko raje fiksne rente, ker zagotavljajo zajamčeno donosnost, ne glede na nihanja na borzi.

Faktoring v davkih

Večina rente ponuja davčno zaščito, kar pomeni, da prispevki za rento zmanjšujejo obdavčljiv dohodek rente za tekoče leto, dohodki od naložb pa rastejo brez obdavčitve, dokler rentant ne začne črpati dohodka iz njih. V daljšem obdobju se lahko davčni prihranki zberejo in povzročijo znatno povečanje donosov.

Ko se izplačila začnejo, mora renčnik plačati davek na ta dohodek. Ker pa davčni zavezanec po upokojitvi običajno zapade v nižji davčni razred, bo povprečni rentant verjetno plačal bistveno nižje davke na izplačila, kot če bi dohodek uveljavljal, ko ga je zaslužil. To na koncu zagotavlja še višjo donosnost naložbe po davku.

Delež dohodka se obdavči tudi po navadnih stopnjah davka od dohodka, ne pa po stopnjah kapitalskega dobička, ki so nižje.

Pomanjkljivosti, ki jih je treba upoštevati

Anuitete imajo svojo spodnjo stran. Njihovi stroški so na primer visoki v primerjavi s stroški vzajemnih skladov in depozitnih potrdil. Anuitete se pogosto prodajajo prek agentov, stroški njihove provizije pa se prenesejo na kupca. Tudi letne rente znašajo znatne letne stroške, ki pogosto presegajo 2%. Posebni kolesarji običajno povečajo stroške.

Pri številnih odloženih anuitetah bo morda rente moral plačati pristojbino za odkup, če v prvih nekaj letih pogodbe umakne sredstva (običajno šest do osem let ali celo dlje); zgodnja razdelitev je lahko tudi obdavčena, preden rentant doseže določeno minimalno starost. Vendar ima večina rente določbe, ki omogočajo brezplačno dvig 10-15% računa v nujnih primerih.

Pomembno je, da natančno preberete anuitetno pogodbo in se pred odstopom od rente posvetujete z davčnim strokovnjakom.

Spodnja črta

Način delovanja rente po upokojitvi bo odvisen od številnih dejavnikov, vključno s tem, ali je renta neposredna ali odložena, določbe pogodbe, starost rente in koliko denarja je na računu. Zagotovo je eno: pokojnine lahko ponudijo umirjenost po upokojitvi, saj zagotavljajo zajamčen donos dohodka skozi vse, kar je ostalo v nekem življenju.