Varnostno indeksirana vrednost

Kaj je vrednost varščine, indeksirane z inflacijo?

Vrednostni papir z indeksom inflacije je vrednostni papir, ki zagotavlja donos, višji od stopnje inflacije, če se drži do zapadlosti. Vrednostni papirji z indeksom inflacije povečujejo apreciacijo kapitala ali kuponsko plačilo na stopnje inflacije. Vlagatelji, ki iščejo varne donose z malo ali nič tveganja, imajo pogosto vrednostne papirje, indeksirane z inflacijo. Varnostno indeksirana vrednostna vrednost je znana tudi kot varščina, povezana z inflacijo, ali dejanska varščina.

Ključni odvzemi

• Vrednostni papirji, indeksirani z inflacijo, zagotavljajo donos, ki je večji od inflacije, pogosto indeksiran z indeksom cen življenjskih potrebščin (CPI) ali podobnim indeksom inflacije.
• Varnostno indeksirana varnost pomaga zaščititi donose vlagateljev pred erozijo inflacije, saj zagotavlja resničen donos.
• Glede na varnost teh vrednostnih papirjev kuponi na vrednostnih papirjih, indeksiranih z inflacijo, običajno ponujajo nižje kupone kot drugi zapisi z višjim tveganjem.

Kako deluje zaščita, indeksirana na inflacijo

Vrednostni papir, indeksan z inflacijo, ima vsak dan indeksirano na indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI) ali kakšnem drugem nacionalno priznanem indeksu inflacije. Indeks cen življenjskih potrebščin je sredstvo za inflacijo, ki meri spremembe cen v košarici blaga in storitev v ZDA in ga mesečno objavlja Urad za statistiko dela (BLS).

S povezovanjem vrednostnega papirja z inflacijo se glavnica in dohodek od obresti, ki jih prejmejo vlagatelji, zaščitijo pred erozijo inflacije. Na primer, razmislite o obveznici, ki plača 3%, če inflacija znaša 2%. Ta obveznica bo prinesla realno le 1%, kar je neugodno za vsakega vlagatelja, ki živi s fiksnim dohodkom ali pokojnino.

Trg vrednostnih papirjev, indeksiranih z inflacijo, je navadno nelikviden, saj trg večinoma sestavljajo investitorji, ki kupujejo in kupujejo.

Prednosti varščine, indeksirane z inflacijo

Varnost, indeksirana z inflacijo, zagotavlja resničen donos. Ti resnični donosni vrednostni papirji navadno prihajajo v obliki obveznic ali vrednostnih papirjev, lahko pa tudi v drugih oblikah. Ker te vrste vrednostnih papirjev vlagateljem nudijo zelo visoko raven varnosti, so kuponi, priloženi takim vrednostnim papirjem, običajno nižji od vrednostnih papirjev z večjo stopnjo tveganja. Vedno obstajajo kompromisi za naložbe v razmerje med tveganjem in nagrado. Periodični kupon na vrednostne papirje, indeksirane z inflacijo, je enak produktu dnevnega indeksa inflacije in nominalne kuponske stopnje. Povečanje inflacijskih pričakovanj, realnih stopenj ali obojega povzroči porast kuponskih plačil.

Vrednostni papirji, indeksirani z inflacijo, zagotavljajo naložbeni mehanizem z nizkim tveganjem, v katerem jamči, da donosnost ne bo padla pod stopnjo inflacije. Razen obveznic TIPS, trg teh vrednostnih papirjev sestavljajo večinoma kupci vlagateljev. Posledično je trg vrednostnih papirjev, indeksiranih z inflacijo, dokaj nelikviden.

Primer varščine, indeksirane z inflacijo

Zvezna vlada ponuja več vrst naložb, indeksiranih z inflacijo, od tega dve ameriški hranilni obveznici serije I in vrednostni papirji, zaščiteni z inflacijo. Na primer, TIPS s 1.000 USD izda 2, 5-odstotno kuponsko stopnjo, ki jo je treba plačati polletno. Stopnja inflacije znaša 3% sestavljeno polletno, obveznica pa zapade v 5 letih.

Kuponska stopnja na obdobje znaša 1, 25% (2, 5% / 2). Prvo polletno plačilo bo izvedeno na glavno vrednost, prilagojeno za inflacijo, ki znaša 1.015 USD (1.000 $ x (1 + 3% / 2). Plačane obresti so torej v prvih šestih mesecih 12, 69 USD (1, 25% x 1, 015 USD)) Upoštevajte, da bi vlagatelj brez obračunavanja inflacije prejel 12, 50 USD (1, 25% x 1000 USD).

V času zapadlosti - 5. leto ali 10. obdobje - bo vrednost glavnice, prilagojene za inflacijo, znašala 1.160, 54 USD (1.000 $ x (1 + 3% / 2) ^ 10). Končno plačilo kupona, ki ga je treba izvesti v obdobju 10, bo 14, 51 USD (1, 160, 54 USD x 1, 25%).

Torej, medtem ko obrestna mera ostane fiksna na 2, 5% na leto, se bo vrednost dolarja vsakega plačila obresti zvišala, saj se bo kupon izplačal na glavnico, prilagojeno inflaciji. Vendar se v primeru hranilnice obveznice serije I obrestna mera obveznice spremeni, ker se prilagodi glede na dnevno inflacijo. Če se inflacija poveča, se obrestna mera za varčevalno obveznico prilagodi navzgor. V obdobjih deflacije zajamčene obveznice ne bodo nikoli padle pod 0%.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Obveznica, povezana z indeksom, obveznica, vezana na indeks, je obveznica, pri kateri je plačilo dohodka glavnice povezano z določenim indeksom cen, običajno indeksom cen življenjskih potrebščin. več HH obveznica Series HH hranilnica je 20-letna, netržna državna obveznica ZDA, ki plačuje polletno obrestno mero. več Načrt varčevalnih obveznic Načrt varčevalnih obveznic omogoča zaposlenim, da neposredno kupujejo ameriške hranilne obveznice prek samodejnih odbitkov plač. več Varnost z zaščito pred inflacijo (IPS) Varnost s fiksnim dohodkom, zaščitena pred inflacijo, ki jo običajno izda vlada ZDA, zagotavlja realno donosnost, prilagojeno inflaciji. več Trezorski vrednostni papirji, zaščiteni z inflacijo, ščitijo vlagatelje pred inflacijo Zaščitna vrednost, zaščitena z inflacijo (TIPS), je obveznica, ki je indeksirana na inflacijo, da bi zaščitila vlagatelje pred negativnimi učinki naraščajočih cen. več Občinski vrednostni papirji, povezani z inflacijo Občinski vrednostni papirji, povezani z inflacijo, so investicijska sredstva, ki jih izdajajo različne ravni vlad, ki ščitijo donose v primeru inflacije. več partnerskih povezav