Sklad za zagon
Momentalni sklad je investicijski sklad, ki vlaga v podjetja na podlagi trenutnih trendov na področju dohodka ali gibanja cen. Upravljavci teh skladov vlagajo v podjetja s pozitivnim zagonom in lahko tudi kratke zaloge družb z negativnim zagonom.
RAZPRODANI TEMELJNI Sklada
Začasna sredstva so lahko naložbe z visokim donosom, vendar zahtevajo visoko raven spremljanja, saj so dejavniki zagon lahko kratkoročni, kar povzroči spremembe smeri. Medtem ko dejavniki zagon upoštevajo vse vrste aktivnih naložbenih strategij, se le malo sredstev osredotoča izključno na vlaganje v usmeritveni zagon podjetja.
Analiza trenutka
Faktor zagon vključuje veliko različnih značilnosti zalog. Nekatere najpogostejše so gibanje cen, prihodki in zaslužek. V naložbeni industriji so bili ustvarjeni številni indeksi zagon, ki se v veliki meri uporabljajo z zagonom usmerjenimi borzno-trgovalnimi skladi (ETF-ji). Ti ETF na splošno upoštevajo enoletne končne donose donosnosti zalog v indeksu ciljnega zagona. Začasni indeksi poleg zalog zagotavljajo uspešnost tudi zalogam. Ti rezultati za zagon lahko temeljijo na temeljnih značilnostih, kot so vrednost, velikost in kakovost. Momentum rezultati pogosto vključujejo temeljno analizo v meritve vrednosti in kakovosti, da bi zagotovili dodaten vložek, ki ne presega zgolj donosnosti. Nekateri tehnično osredotočeni skladi lahko vlagajo na podlagi tehničnih kazalcev, kot so cenovni zneski iz zgodovinskih ravni.
Momentum analiza daje velik poudarek na donosnosti na borzi. Mnogi skladi se zanašajo na preteklo uspešnost kot glavni dejavnik za vključitev. Ta sredstva podpirajo domnevo, da so pretekle uspešnosti lahko pokazatelj prihodnjih donosov podjetja. V mnogih primerih pozitivno uspešnost ustvarjajo pozitivni prihodki in dobički, ki se sčasoma sestavljajo. Toda vlagatelji bodo morda želeli biti previdni pri teh sredstvih, saj so lahko zelo povezana s sistemskimi tveganji in bodo pogosto sledila tudi tržnim donosom.
Vlaganje v trenutne sklade
Trenutni skladi temeljijo na svojih naložbenih strategijah na številnih dejavnikih, zaradi česar morajo vlagatelji zagotoviti, da razumejo naložbeno filozofijo sklada in tveganja. Večina sredstev se osredotoča predvsem na pretekle rezultate podjetja. Ta strategija se lahko razlikuje od priljubljenih skladov za rast, ki prav tako sledijo uspešnosti, vendar dajejo večji poudarek pričakovanjem o prihodnjih prihodkih in dobičku, ne pa preteklim trendom uspešnosti.
Sredstva z aktivnim upravljanjem se pogosto četrtletno rebalansirajo, da se zagotovi, da naložbe portfelja temeljijo na najnovejših ocenah preteklega donosa. Večina indeksov pasivnega zagona bo ponovno uravnotežila polletno. Pogosto izravnavanje ravnovesja pomaga pri usklajevanju strategije z njenim poudarkom. Tako imajo ti skladi običajno visok prihodek in pogosto izkoriščajo kratkoročne razlike v gibanju cen.
Sklad z velikim zamahom AQR Momentum Style je eden izmed najbolj priljubljenih zagonskih skladov, ki se ponuja kot vzajemni sklad. V vozilih ETF obstajajo tudi številna druga sredstva, kot so iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF in USAA MSCI International Value Momentum Indeks mešanice ETF.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.