Definicija preobremenjenosti

Kaj je prekomerni nakup?

Prekomerna kupnina se nanaša na vrednostni papir, za katerega analitiki ali trgovci verjamejo, da trguje nad svojo notranjo vrednostjo. Presežek kupcev na splošno opisuje nedavno ali kratkotrajno gibanje cene vrednostnega papirja in odraža pričakovanje, da bo trg v bližnji prihodnosti popravil ceno. To prepričanje je pogosto rezultat tehnične analize zgodovine cen vrednostnih papirjev.

Nasprotno od prekupa je preprodana vrednost, pri kateri se domnevno trguje z vrednostnimi papirji pod njeno lastno vrednostjo.

Ključni odvzemi

• Presežni nakup se nanaša na vrednostni papir s ceno, ki je višja od njegove lastne vrednosti.
• Številni vlagatelji uporabljajo razmerja med ceno in zaslužkom (P / E), da ugotovijo, ali je zaloga preobremenjena, medtem ko trgovci uporabljajo tehnične kazalnike, kot je indeks relativne moči (RSI).

Preobloženo pojasnilo

Presežek se nanaša na vrednostni papir, ki je bil pod stalnim pritiskom navzgor in za katerega tehnična analiza kaže, da je treba popraviti. Bikovski trend je lahko posledica pozitivnih novic v zvezi z osnovnim podjetjem, industrijo ali trgom na splošno. Nakupni pritisk se lahko prehranjuje sam s sabo in vodi do nadaljnjega bičevanja, ki presega tisto, kar mnogi trgovci ocenjujejo kot razumno. V tem primeru trgovci sredstvo navajajo kot pretiranega nakupa in mnogi bodo stavili na razveljavitev cene.

Tradicionalno je bil standardni kazalnik vrednosti zaloge razmerje med ceno in donosom (P / E). Analitiki in podjetja so uporabili bodisi javno poročene rezultate bodisi ocene dobička za določitev ustrezne cene za določeno delnico. Če se P / E delnice dvigne nad vrednostjo njenega sektorja ali ustreznega indeksa, lahko vlagatelji to ocenijo kot precenjeno in kot pametno priložnost nakupa za dolgoročno vlaganje. To je oblika temeljne analize, ki uporablja makroekonomske in industrijske dejavnike za določitev primerne cene zalog.

Porast tehničnih analiz je trgovcem omogočil, da se osredotočijo na kazalnike zaloge, da napovedujejo ceno. Ti kazalniki merijo nedavno ceno, obseg in zagon. Trgovci uporabljajo tehnična orodja za identifikacijo zalog, ki so bile v zadnjem trgovanju precenjene, in te lastniške vrednostne papirje navajajo kot preobremenjene.

Kako prepoznati preobremenjene zaloge

Tehnična analiza je trgovcem zagotovila vedno bolj izpopolnjene izračune za prepoznavanje preobremenjenih zalog. Stohastični oscilator George Lane, ki ga je razvil v petdesetih letih prejšnjega stoletja, preučuje nedavna gibanja cen, da bi ugotovil skorajšnje spremembe v zagonu in gibanju cen. Ta oscilator je postavil temelje tehničnemu kazalcu, ki je postal glavni kazalnik preobremenjenega staleža, indeks relativne trdnosti (RSI). RSI meri moč za gibanje cen v zadnjem obdobju, običajno 14 dni, po naslednji formuli:

RSI = 100−100 / (1 + RS) \ besedilo {RSI} = 100-100 / \ levo (1+ \ besedilo {RS} \ desno) RSI = 100−100 / (1 + RS)

RS predstavlja razmerje med povprečnim gibanjem navzgor in gibanjem navzdol v določenem časovnem obdobju. Visok RSI, navadno nad 70, trgovcem signalizira, da je zaloga morda preobremenjena in da bi se trg moral v kratkem popraviti s pritiskom navzdol. Številni trgovci uporabljajo kanale cen, kot so Bollinger Band, za potrditev signala, ki ga ustvarja RSI. Na grafikonu imajo Bollinger pasovi eno standardno odstopanje nad in pod eksponentnim drsečim povprečjem zadnje cene delnice. Analitiki, ki identificirajo zaloge z visokim RSI in ceno, ki se dviga proti višjemu koncu zgornjega pasu Bollinger, bodo verjetno ocenili, da je pretirana.

Primer resničnega sveta pogojev preobremenjenosti

Tu je primer grafikona z visokim odčitkom RSI, ki nakazuje na pogoje preobremenitve:

V zgornjem grafikonu so preplačani pogoji RSI (pod 30) napovedovali oživitev delniške cene v oktobru. Prepovedani pogoji RSI (nad 70) v februarju bi lahko kazali, da se bo zaloga v kratkoročni konsolidaciji ali premaknila.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev in uporabe dinamičnega indeksa trenutnega momenta Indeks dinamičnega impulza se uporablja pri tehnični analizi, da se ugotovi, ali je vrednostni papir prekupljen ali preprodan. Uporablja se lahko za ustvarjanje trgovalnih signalov na tržnih ali rastočih trgih. več Prerazporeditev in primer Oversold je izraz, ki se uporablja za opisovanje, ko se sredstvo agresivno prodaja, v nekaterih primerih pa je morda padlo predaleč. Nekateri tehnični kazalci in temeljna razmerja prav tako opredeljujejo pogoje preprodaje. več Opredelitev indeksa trenutnega utripa Intraday (IMI) Intraday Momentum Index (IMI) je tehnični kazalnik, ki združuje analizo svečnic z indeksom relativne trdnosti in tako nudi vpogled. več Indeks relativne jakosti - RSI Indeks relativne jakosti (RSI) je indikator zagon, ki meri obseg nedavnih sprememb cen za analizo prekupljenih ali preprodanih pogojev. več Indeks denarnega toka - Opredelitev MFI in uporabe Indeks denarnega toka (MFI) je trgovalni oscilator, ki vključuje podatke o količini in cenah. Uporablja se lahko za ustvarjanje trgovinskih signalov, ki temeljijo na previsoki nabavi in ​​preprodani ravni, pa tudi razhajanjih. več Stohastični oscilator Stohastični oscilator je tehnični indikator zagon, ki primerja ceno zapiranja vrednostne papirje s cenovnim razponom v določenem časovnem obdobju. več partnerskih povezav