Pred vlaganjem v CD-je, ki jih je mogoče klicati, preberite Fino tiskanje

Če iščete večje donose z omejenim tveganjem, bodo morda klicni potrdila o depozitu (CD) prava za vas. Obljubljajo višje donose od običajnih CD-jev in so zavarovani s FDIC. Vendar morate vedeti nekaj stvari v drobnem tisku, preden svoj denar nakažete banki ali posredniškemu podjetju. V nasprotnem primeru boste morda na koncu razočarani.

Tako kot običajni CD je CD, ki ga je mogoče klicati, potrdilo o depozitu, ki v svoji življenjski dobi plačuje fiksno obrestno mero. Značilnost, ki razlikuje CD, ki ga je mogoče poklicati, od običajnega CD-ja, je, da je izdajatelj lastnik klicne možnosti na CD-ju in lahko unovči ali "pokliče" vaš CD za celoten znesek, preden zori. CD-ji, ki jih lahko kličete, so v marsičem podobni obveznicam, ki jih lahko kličete.

Ključni odvzemi

• Polog s potrdilom o pologu je CD, ki vsebuje funkcijo klica, kjer lahko banka izdajateljka pred začetkom njihove zapadlosti unovči (odpokliče) CD.
• Obdobje klicanja je običajno določeno v določenem časovnem okviru in po vnaprej določeni ceni klica.
• Zaradi tveganja za vlagatelje, da jih bodo poklicali že zgodaj, običajno plačajo višjo obrestno mero kot tradicionalni CD-ji.
• Višja obrestna mera lahko pritegne varčevalce, vendar bi morali prebrati droben tisk. Klicati v zgodnji fazi poveča tveganje za ponovno naložbo.

Kaj je datum klicanja?

Datum klicanja je datum, na katerega lahko izdajatelj pokliče vaše potrdilo o pologu. Recimo na primer, da je datum klica šest mesecev. To pomeni, da se lahko banka šest mesecev po nakupu CD-ja odloči, ali želi vzeti CD in vrne denar z obrestmi. Vsaka šest mesecev po datumu klica bo banka ponovno imela isto možnost.

Sprememba prevladujočih obrestnih mer je glavni razlog, da bo banka ali borznoposredniška družba odpoklicala vaš CD na datum poklica. V bistvu se bo banka vprašala, ali dobiva najboljšo možno ponudbo na podlagi trenutnega okolja obrestnih mer.

Kaj je datum zapadlosti?

Datum zapadlosti predstavlja, kako dolgo lahko izdajatelj hrani vaš denar. Čim dlje je datum zapadlosti, tem višje bodo obrestne mere, ki bi jih morali pričakovati. Pazite, da datuma zapadlosti ne zamenjate z datumom klica. Na primer, dvoletna zgoščenka, ki jo je mogoče klicati, ni nujno zrela v dveh letih. "Dve leti" se nanaša na časovno obdobje, preden lahko banka CD pokliče stran od vas. Dejanski čas, ki ga morate porabiti, bi lahko bil precej daljši. Pogosto najdemo CD-je s klicem z ročnostjo v razponu od 15 do 20 let.

Ko se obrestne mere znižajo

Če se obrestne mere znižajo, bi vam lahko izdajatelj denar izposodil manj, kot vam plačuje. To pomeni, da bo banka verjetno poklicala CD in vas prisilila, da najdete novo vozilo, v katerega boste vložili svoj denar.

Recimo, da imate CD z enoletnim klicanjem v vrednosti 10.000 dolarjev, ki s petletno zapadlostjo plača pet odstotkov. Ko se bliža enoletni datum razpisa, prevladujejo obrestne mere na štiri odstotke. Banka je zato tudi znižala svoje obrestne mere in na novo izdanih enoletnih CD-jih, ki jih je mogoče klicati, plačuje le štiri odstotke.

"Zakaj bi ti plačal pet odstotkov, ko si lahko izposodim istih 10.000 dolarjev za štiri odstotke?" To bo vprašal vaš bančnik.

"Tukaj je vaš glavni odgovor in vse zanimanje, ki vam ga dolgujemo. Najlepša hvala za vaše podjetje."

Morda ste računali na 500 USD letne obresti (10.000 x 5% = 500 USD), da boste lažje plačali letne počitnice. Zdaj ste zaljubljeni s samo 400 USD (10.000 x 4% = 400 USD), če kupite še en enoletni CD, ki ga je mogoče poklicati. Vaša druga izbira je, da poskusite poiskati kraj, v katerega boste vložili svoj denar, ki bo plačal pet odstotkov, na primer z nakupom podjetniške obveznice, vendar bi to lahko pomenilo več tveganja, kot ste želeli, za teh 10.000 dolarjev. Dobra novica je, da imate za eno leto višjo hitrost CD-ja.

Toda kaj počnete z 10.000 dolarji zdaj? Naleteli ste na težavo s tveganjem ponovnega investiranja.

Ko se obrestne mere dvignejo

Če prevladujejo prevladujoče obrestne mere, banka verjetno ne bo poklicala vašega CD-ja. Zakaj bi? Kjer drugje bi stalo izposojo.

Če se vrnemo na prejšnji primer, si ponovno oglejmo vaš enoletni CD, ki ga je mogoče poklicati, 10.000 USD. Plača ti pet odstotkov. Tokrat predpostavimo, da so prevladujoče obrestne mere skočile na šest odstotkov do trenutka, ko je datum poklica na klic. Še naprej boste dobili 500 USD na leto, čeprav novoizdani CD-ji s klicem zaslužijo več. Kaj pa, če želite svoj denar spraviti nazaj in naložiti po novih, višjih stopnjah?

"Oprosti, " pravi vaš bančnik. "Samo mi se lahko odločimo, ali boste svoj denar dobili zgodaj."

Za razliko od banke ne morete poklicati CD-ja in vrniti glavnega zavezanca - vsaj ne brez kazni, imenovane predčasne predaje. Kot rezultat, ste obtičali z nižjo stopnjo. Če se obrestne mere še naprej povečujejo, ko ste lastnik CD-ja, na katerega je mogoče klicati, bo banka verjetno hranila vaš denar, dokler CD ne dozori.

Preverite prodajalca CD-jev

Vsakdo je lahko posrednik za depozite za prodajo CD-jev. Zahteve za izdajo licenc ali certificiranja ne obstajajo. To pomeni, da morate vedno preveriti pri državnem regulatorju vrednostnih papirjev, da preverite, ali ima vaš posrednik ali podjetje posrednika kakršno koli pritožbo ali goljufijo.

Pazite na predčasne odtegnitve

Če želite svoj denar dobiti pred datumom zapadlosti, obstaja možnost, da boste naleteli na stroške predaje. Te pristojbine krijejo stroške vzdrževanja CD-ja in se odvrnejo od predčasnega dviga denarja.

Te pristojbine vam ne bo vedno treba plačati - če ste potrdilo držali dovolj dolgo, se od teh pristojbin pogosto opusti.

Preverite izdajatelja glede omejitev pokritja FDIC

Vsak vlagatelj banke ali varčne institucije je pri zavarovanju FDIC omejen na 250.000 USD. Obstaja potencialna težava, če vaš broker vloži svoj CD denar v ustanovo, kjer imate druge račune, zavarovane s FDIC.

Če skupni znesek presega 250.000 USD, tvegate, da boste presegli pokritost FDIC.

Spodnja črta

Z vsemi dodatnimi težavami, ki jih prinašajo, zakaj bi se trudil kupiti CD, ki ga je mogoče klicati, in ne tiste, ki je ni mogoče poklicati? Na koncu CD-ji, ki jih lahko kličete, tveganje obrestne mere preusmerijo na vas, investitorja. Ker prevzamete to tveganje, boste ponavadi prejeli večji donos kot pri tradicionalnem CD-ju s podobnim datumom zapadlosti.

Preden naložite, primerjajte cene obeh izdelkov. Nato razmislite, v katero smer mislite, da se bodo obrestne mere usmerile v prihodnosti. Če imate pomisleke glede tveganja ponovnega vlaganja in raje preprostost, CD-ji, ki jih lahko kličete, verjetno niso za vas.