Državni administrator
Državni administrator je vladna ali regulativna agencija ali uradna oseba, ki nadzira in izvaja pravila in predpise na ravni države v zvezi s transakcijami z vrednostnimi papirji. Vzorčna zakonodaja, imenovana enotni zakon o vrednostnih papirjih, vodi vsako državo v Združenih državah Amerike za določanje lastnih zakonov za transakcije z vrednostnimi papirji, ki sicer ne spadajo pod zvezno uredbo. Naloga državnega upravitelja je zaščititi vlagatelje pred goljufijami z vrednostnimi papirji na državni ravni.
Medtem ko SEC ureja in izvaja zvezne zakone o vrednostnih papirjih, ima vsaka država tudi svojega regulatorja vrednostnih papirjev, ki uveljavlja tako imenovane zakone modrega neba. Ta državna zakonodaja zajema številne iste dejavnosti, ki jih ureja SEC, na primer prodajo vrednostnih papirjev in tiste, ki jih prodajo, vendar so omejene na prodane vrednostne papirje ali osebe, ki jih prodajo znotraj posamezne države
BREAKING DOWN Državni administrator
Državni upravitelj v bistvu deluje kot zvezni regulator za vrednostne papirje, Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) v zadevah, ki niso v pristojnosti SEC. Vloga državnega upravitelja vključuje možnost, da registrirane organizacije ali posameznike, ki ne upoštevajo pogojev iz enotnega zakona o vrednostnih papirjih, prepove, omeji ali začasno ustavi. Ti izrazi vključujejo naklepne kršitve vrednostnih papirjev, neetične poslovne prakse, obsodbe in druge takšne kršitve.
Državni skrbniki uveljavljajo državne zakone "Blue Sky". Poleg zveznih zakonov o vrednostnih papirjih ima vsaka država svoj nabor zakonov o vrednostnih papirjih - navadno imenovan "zakoni modrega neba", ki so namenjeni zaščiti vlagateljev pred goljufivimi prodajnimi praksami in dejavnostmi, ki potekajo v pristojnosti države. Medtem ko se ti zakoni razlikujejo od države do države, večina državnih zakonov običajno zahteva, da podjetja, ki ponujajo vrednostne papirje, registrirajo svoje ponudbe, preden jih lahko prodajo v določeni državi, razen če ni na voljo posebna državna izjema. Zakoni licencirajo tudi posredniške družbe, njihove posrednike in predstavnike investicijskih svetovalcev.
Upravljavci državnih vrednostnih papirjev nadzirajo tudi investicijske svetovalce, ki upravljajo z manj kot 25 milijoni dolarjev. Ti svetovalci se morajo registrirati pri državni agenciji za vrednostne papirje v državi, v kateri imajo glavno mesto poslovanja, in pri državi vložiti obrazec z imenom "Obrazec ADV". Državni skrbnik lahko zagotovi tudi informacije o podjetju, ki posluje v državi, in lahko preveri Centralni registracijski register (CRD), da vam pove, ali ima vaš posrednik ali borznoposredniška družba disciplinsko zgodovino. Prav tako lahko potrdijo, ali je podjetje potrdilo prodajo svojih vrednostnih papirjev v vaši državi.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.