Borza je močna kljub trgovinski vojni in tarifam

Čeprav se zdi, da Wall Street v veliki meri odpravlja pomisleke glede trgovinskih tarif in retorike o trgovinski vojni med ZDA in Kitajsko, niso vsi sektorji ušli neokrnjeni.

V sektorju materialov je bil zelo prizadet. Tarife, ki so že bile vzpostavljene med ZDA in Kitajsko, so zmanjšale trgovino med tema dvema velikanoma. Poleg tega trgovce skrbi potencial globalne upočasnitve gospodarstva. Oba dejavnika sta močno zavila proizvajalce surovin, saj se je povpraševanje po blagu zmanjšalo - zlasti s Kitajske, ki je bila v preteklosti velik porabnik surovin.

To privlačnost lahko vidite v sektorju materialov v letu 2019 v primerjavi z drugimi sektorji na trgu. Za ponazoritev tega v spodnjem tabeli sem uporabil sektorske sklade, ki se trgujejo na podlagi SPDR.

Sektor izbire materialov SPDR ETF (XLB) se je letos povečal le za 5, 85%, medtem ko je industrijski izbrani sektor SPDR ETF (XLI) zrasel za impresivnih 15, 37%. Pazite, da se bo ta trend premajhne učinkovitosti nadaljeval, ko se bo Trumpova administracija še naprej pogajala s svojimi kitajskimi kolegi.

S&P 500

S&P 500 se je danes oddaljil od zapiranja na novih vrhuncih, vendar še vedno kaže znake moči, saj indikator stohastike ostaja trdno na preobremenjenem ozemlju.

Novi trgovci pogosto zmotijo ​​prepričanje, da gledanje nihajočega indikatorja, kot je stohastika, v preobremenjen položaj - kadarkoli se stohastiki dvignejo nad 80 - pomeni, da se je indeks premaknil navzgor, kolikor je lahko, in je pripravljen na obrni se. Vendar lahko nihajoči kazalniki daljši čas ostanejo prekoračeni.

Na primer, to je znak za krepitev trenda, ko se stohastik utrdi nad 80. Šele ko se stohastiki spustijo pod 80, potem ko so bili nad to raven, bi morali trgovci začeti skrbeti, da bi se spremenil zagon.

Če vem za to, me ne bi presenetilo, ko vidim, da bo S&P 500 naslednji teden še naprej naraščal - četudi bo trg doživel majhen dobiček v petek, ki se bo odpravil v dolg tridnevni vikend.

Preberi več:

Japonske zaloge so dosegle nove relativne padec

Citrix sistemi so pripravljeni na izbruh

Stohastika: Natančen kazalnik nakupa in prodaje

Kazalniki tveganja - tržna širina

Kazalniki tržne širine so v različnih oblikah. Nekateri dajejo kratkoročne napovedi, drugi pa dolgoročnejše, vendar vsi omogočajo vpogled v zdravje trga kot celote.

Eden izmed mojih najljubših kazalcev širine trga je S&P 500 zalog, ki presega 200-dnevno enostavno premikajoče se povprečje. Ime indikatorja je samoumevno - prikazuje odstotek zalog v S&P 500, ki trgujejo nad ali na ustreznih 200-dnevnih preprostih drsnih povprečju (SMA). Ta kazalnik mi je všeč iz različnih razlogov.

Prvič, v indikatorju ni dvoumnosti. Zaloga se bodisi ne trguje nad 200-dnevnim SMA.

Drugič, zagotavlja dolgoročne trende. 200-dnevni SMA je industrijski standard za ocenjevanje dolgoročnega trenda zalog. Ko se delnica običajno trguje nad 200-dnevnim SMA, to kaže, da delnica uživa dolgoročnejši bikovski zagon. Ko pa se delnica trguje pod 200-dnevnim SMA, to kaže na to, da delnica trpi dolgoročnejši medvedji zagon. Osredotočenost na dolgoročnejši trend pomaga odpraviti veliko hrupa, ki vsakodnevno bombardira trg.

Tretjič, indikator obravnava širok razpon zalog. S pokrivanjem celotnega S&P 500 vam daje vpogled v vsak sektor delniškega trga, namesto da se ozko osredotočite na en ali dva sektorja.

Torej, kaj se trenutno dogaja z zalogami S&P 500 nad 200-dnevnim preprostim kazalnikom povprečne vrednosti ">

Če to primerjate z groznim stanjem na božični večer 2018, ko je manj kot 10% komponent S&P 500 trgovalo nad 200-dnevnimi SMA-ji, lahko cenite, kako dramatičen je bil ta bikovski preobrat.

Seveda se je treba spomniti, da so 200-dnevni SMA za te zaloge verjetno padli na precej nižje ravni, kot so bili septembra 2018, ko je S&P 500 dosegel svoj najvišji vrhunec, vendar je bila ta potrditev obnovljena, široka bičarsko navdušenje na Wall Streetu je dober pokazatelj, da je trg na splošno zdrav. Ni nam treba skrbeti, da indeks poviša le nekaj ključnih sestavnih delov, medtem ko preostale zaloge zamujajo.

Preberi več:

Kako uporabiti drseče povprečje za nakup zalog

Tehnični vlagatelji bi se morali leta 2019 podpirati za "trgovino z bolečinami"

Bikovi poteptajo medvede kot 20-odstotni dobiček zalog, dosežen v dosegu leta 2019

Bottom Line: Močan, vendar realen

Medtem ko borza še naprej kaže številne znake moči, Wall Street tudi nakazuje, da ima realna pričakovanja za prihodnost. To je zdravo znamenje za trg. Navdušenje je dobro, a preveč navdušenja bi lahko prestrašilo trgovce in prehitro zažgalo vsako razpoložljivo bikovsko gorivo.

Preberi več:

PepsiCo poroča o zaslužku nad svojo "vrnitvijo v srednjo vrednost"

Deere poroča o zaslužku s pozitivnimi tehničnimi informacijami

Naučite se osnove investiranja

Uživajte v tem članku "> prijava na glasilo Chart Advisor.