Sindificirano posojilo

Kaj je združeni posojilo?

Sindicirano posojilo, znano tudi kot bančni mehanizem sindicirane banke, je financiranje, ki ga ponuja skupina posojilodajalcev - imenovana kot sindikat -, ki skupaj sodelujejo pri zagotavljanju sredstev za enega posojilojemalca. Posojilojemalec je lahko korporacija, velik projekt ali suverena vlada. Posojilo lahko vključuje fiksni znesek sredstev, kreditno linijo ali kombinacijo obeh.

Sindicirana posojila nastanejo, kadar projekt zahteva preveliko posojilo za enega posojilodajalca ali kadar projekt potrebuje specializiranega posojilodajalca s strokovnim znanjem v določenem razredu sredstev. Najem posojila posojilodajalcem omogoča, da širijo tveganje in sodelujejo v finančnih priložnostih, ki so morda prevelike za njihovo posamično kapitalsko osnovo. Obrestne mere za to vrsto posojila so lahko fiksne ali spremenljive na podlagi referenčne obrestne mere, kot je na primer Londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR). LIBOR je povprečje obrestnih mer, ki jih velike svetovne banke med seboj zadolžujejo.

1:29

Sindificirano posojilo

Kako deluje združeni posojilo

V primeru sindiciranih posojil je običajno vodilna banka ali zavarovalnica, znana kot organizator, zastopnik ali glavni posojilodajalec. Vodilna banka lahko da sorazmerno večji delež posojila ali pa opravlja naloge, kot je razprševanje denarnih tokov med drugimi člani sindikata in administrativne naloge.

Glavni cilj sindiciranega posojanja je razširiti tveganje neplačila posojilojemalca na več posojilodajalcev ali bank ali na institucionalne vlagatelje, kot so pokojninski skladi in hedge skladi. Ker so ponavadi sindicirana posojila veliko večja od običajnih bančnih posojil, bi lahko tveganje, da bo en posojilojemalec neplačil, omagal enega posojilodajalca. Sindicirana posojila se uporabljajo tudi v skupnosti za odkup finančnih vzvodov za financiranje velikih prevzemov podjetij s primarnim financiranjem dolga.

Ključni odvzemi

• Sindicirano posojilo ali banka sindicirane banke je financiranje, ki ga ponuja skupina posojilodajalcev - imenovana sindikat -, ki skupaj sodelujejo pri zagotavljanju sredstev za posojilojemalca.
• Posojilojemalec je lahko korporacija, velik projekt ali suverena vlada.
• Ker vključujejo tako velike vsote, se sindicirana posojila porazdelijo med več finančnih institucij, da bi zmanjšali tveganje v primeru neplačila posojilojemalca.

Sindicirana posojila je mogoče dati na podlagi najboljšega truda, kar pomeni, da če ni mogoče najti dovolj vlagateljev, je znesek, ki ga posojilojemalec prejme, nižji od prvotno predvidenih. Ta posojila se lahko razdelijo tudi v dvojne tranše za banke, ki financirajo standardne revolving kreditne linije, in institucionalne vlagatelje, ki financirajo posojila s fiksno obrestno mero.

Ker vključujejo tako velike vsote, se sindicirana posojila razdelijo med več finančnih institucij, kar zmanjšuje tveganje v primeru neplačila posojilojemalca.

Primer združenega posojila

Sindicirana posojila so ponavadi prevelika, da bi jih lahko posojilo posodilo. Na primer, kitajska korporacija Tencent Holdings Ltd., največje internetno podjetje v Aziji in lastnik priljubljenih storitev sporočanja WeChat in QQ, je 24. marca 2017 podpisala sindicirano posojilno pogodbo in zbrala 4, 65 milijarde dolarjev. Posojilni posel je vključeval obveznosti desetih bank s Citigroup Inc., ki deluje kot koordinator, pooblaščeni aranžer in vodja knjig, ki je vodilni zavarovalec pri novi ponudbi dolgov, ki vodi "knjige".

Pred tem je Tencent 6. junija 2016 povečal velikost drugega sindiciranega posojila na 4, 4 milijarde dolarjev. To posojilo, ki se je uporabljalo za financiranje prevzemov podjetij, je prevzelo pet velikih institucij: Citigroup Inc., Avstralija in Novozelandska bančna skupina, Banka Kitajske, HSBC Holdings PLC in Mizuho Financial Group Inc. Pet organizacij je skupaj ustvarilo sindicirano posojilo, ki je zajemalo petletno posojilo, razdeljeno med posojilo in revolver. Revolver je obnavljajoča se kreditna linija, kar pomeni, da lahko posojilojemalec plača preostali znesek in se ponovno zadolži.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev posojila Swingline Posojilo swingline je vrsta posojila, ki posojilojemalcem omogoča kratek čas do velike količine denarja, na primer pet do 15 dni. Po potrebi se lahko uporabi tudi kot črta revolving kredita. več Opredelitev možnosti konkurenčne ponudbe Konkurenčna ponudba je oblika sindiciranja posojil, kjer se skupina bank združi pri oddaji konkurenčnih ponudb za posojilo. več Opredelitev posojila Sindiciranje posojila je sistem vključevanja različnih posojilodajalcev za financiranje določenih delov posojila za enega posojilojemalca. Najpogosteje se to zgodi, kadar posojilojemalec zahteva znesek prevelik, da ga lahko zagotovi en posojilodajalec ali kadar posojilo izven obsega izpostavljenosti posojilodajalcu do tveganja. več Kaj je skupni nacionalni kreditni program? Nacionalni kreditni program je bil ustanovljen leta 1977 za zagotavljanje učinkovitega in doslednega pregleda in razvrščanja velikih sindiciranih posojil. več Vodilna banka Vodilna banka je banka, ki nadzira ureditev posojila ali prevzemanja vrednostnih papirjev, zaposlovanje članov sindikata in pogajalske pogoje. več Opredelitev posojila z zadolžitvijo Posojilo s finančnim vzvodom je vrsta posojila, ki se daje podjetjem ali posameznikom, ki že imajo znatne zneske dolga in / ali slabo kreditno zgodovino. več partnerskih povezav