Seznam pragov

Kaj je seznam pragov

Seznam pragov je dnevno javno računovodstvo napak (ali "neuspehov") poravnave trga, ki ga objavljajo borze vrednostnih papirjev v skladu s predpisi Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC). Do tržne poravnave pride, če dobava vrednostnega papirja ni opravljena v določenem roku poravnave.

Naveden tudi kot seznam varnostnih pragov za prag SHO.

BREAKING DOWN Seznam pragov

Po navedbah SEC so mejni vrednostni papirji zaloge, ki imajo skupno stanje "ne dostavi" za:

1) pet zaporednih dni poravnave pri registrirani klirinški agenciji (npr. Nacionalni klirinški vrednostni papir);
2) skupaj 10.000 delnic ali več; in
3) enako najmanj 0, 5% izdanih delnic izdajatelja.

Vrednostni papirji na seznamu pragov so samo izdajatelji, ki morajo vložiti poročila v SEC. Če vrednostni papirji izdajateljev niso registrirani pri SEC, ne bi bili na seznamu pragov.

Utemeljitev seznama pragov

Uredba SEC o SHO določa okvir za upravljanje prodaje na kratko. Vlagatelj v kratki prodaji proda vrednostni papir, ki ga nima v lasti, in ga izposoja pri posredniku, ki ga kupcu dostavi. Namen Uredbe SHO je zmanjšati število napak, ki jih je treba dostaviti, tako da od posrednikov, ki zahtevajo, da poiščejo vir izposojenih zalog, pred prodajo v imenu stranke zahtevajo posojilo. Zasnova tega pravila je minimizirati ali odpraviti zlorabo "gole" prodaje na kratko, ki bi lahko bila del sheme za manipulacijo s ceno zaloge. Upoštevajte, da vrednostnih papirjev na seznamu ni treba samodejno obravnavati s sumom, saj lahko obstajajo upravičeni razlogi za neuspešno dobavo. Na primer, administrativna napaka lahko zamudi dobavo. Seznam pragov se objavlja dnevno za zagotavljanje preglednosti vrednostnih papirjev, ki izpolnjujejo zgornja merila. Seznam pragov je viden na spletnih straneh, ki jih vzdržujejo Nasdaq Stock Market, New York Stock Exchange, Chicago Stock Exchange, BATS Exchange in FINRA.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Neizvedba definicije Neprimerna dobava se nanaša na situacijo, ko ena stranka v transakciji ne izpolni svojih obveznosti plačila ali dobave sredstva. več Opredelitev napak V običajnih pogojih trgovanja pride do okvare, če prodajalec ne dostavi vrednostnih papirjev ali kupec do datuma poravnave ne plača dolgovanih sredstev. več Opredelitev gole kratke hlače Naked okrajšanje se nanaša na prakso prodaje kratkih hlač, povezanih z delnicami, ki jih vlagatelji že nimajo. več Uredba SHO Pravilnik SHO je uredba SEC, ki posodablja politike, ki urejajo prakso kratke prodaje. več Kaj pomeni sistem ponudnikov internetskih ponudnikov (IQS)? Sistem kotiranja za prodajalce (IQS) je sistem za razširjanje cen in drugih informacij o vrednostnih papirjih s strani posredniških in prodajnih podjetij. več Zakon o reformi zalog Penny Akt o reformi zalog denarja si je prizadeval zatirati goljufije na borzah, ki niso kotirane na borzi, po ceni pod 5 dolarjev, ki običajno trgujejo na zunajtržnem trgu. več partnerskih povezav