Nasveti za vlagatelje v nestanovitne trge

V času nestanovitnih časov se mnogi vlagatelji prestrašijo in začnejo dvomiti o svojih naložbenih strategijah. To še posebej velja za začetnike vlagatelje, ki se pogosto znajo v celoti izvleči iz trga in čakati ob strani, dokler se ne zdi varno, da bi se ponovno potapljali.

Treba je vedeti, da je nestanovitnost trga neizogibna. Narava trgov se kratkoročno premika navzgor in navzdol. Poskusi, da bi uspeli na trgu, so izjemno težki. Ena od rešitev je ohraniti dolgoročno obzorje in prezreti kratkoročna nihanja.

Za mnoge vlagatelje je to trdna strategija, vendar bi morali celo dolgoročni vlagatelji vedeti o nestanovitnih trgih in korakih, ki jim lahko pomagajo pri odpravi te nestanovitnosti. V tem članku vam bomo pokazali, kako to storiti.

Kaj je nestanovitnost?

Volatilnost je statistično merilo težnje, da trg ali vrednostni papir v kratkem času močno narašča ali pade. Običajno se meri s standardnim odklonom donosa naložbe. Standardni odklon je statistični koncept, ki označuje znesek variacije ali odstopanja, ki ga lahko pričakujemo.

Na primer, mogoče je videti, da ima Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500) standardni odklon približno 15%, medtem ko bo stabilnejša naložba, na primer potrdilo o depozitu (CD), običajno imela standardni odklon nič, ker se donos nikoli ne spreminja.

Za nestanovitne trge so običajno značilna velika nihanja cen in močno trgovanje. Pogosto so posledica neravnovesja trgovinskih naročil v eno smer (na primer vsi kupujejo in ne prodajo). Nekateri pravijo, da nestanovitne trge povzročajo stvari, kot so gospodarske objave, novice podjetja, priporočilo znanega analitika, priljubljena začetna javna ponudba (IPO) ali nepričakovani rezultati zaslužka. Drugi krivijo nestanovitnost trgovcev, prodajalcev na kratko in institucionalnih vlagateljev.

Ena od razlag je, da reakcije vlagateljev povzročajo psihološke sile. Ta teorija se spopada s tržno hipotezo (EMH), ki pravi, da so tržne cene pravilne in prilagojene tako, da odražajo vse informacije. Ta vedenjski pristop pravi, da so bistvene spremembe cen (nestanovitnost) posledica kolektivne premisleke vlagateljeve javnosti. Jasno je, da ni soglasja o tem, kaj povzroča nestanovitnost, ker pa nestanovitnost obstaja, morajo vlagatelji razviti načine, kako se spoprijeti z njo.

Vlaganje v nestanoviten trg

Eden od načinov za reševanje nestanovitnosti je, da se ga v celoti izognemo. To pomeni ostati naložen in ne biti pozoren na kratkotrajna nihanja. Včasih je to lahko težje, kot se sliši; gledanje vašega portfelja na 50-odstotni zadetek na trgu medveda je lahko več, kot lahko večina.

Eden od pogostih napačnih predstav o strategiji nakupa in nakupa je, da boste imeli denar za 20 let. Dolgoročno vlaganje še vedno zahteva domačo nalogo, saj trge temeljijo na korporativnih temeljih. Če najdete podjetje z močno bilanco stanja in konsistentnim dobičkom, kratkoročna nihanja ne bodo vplivala na dolgoročno vrednost podjetja. V resnici bi bila obdobja nestanovitnosti odličen čas za nakup, če verjamete, da je podjetje dolgoročno dobro.

Glavni argument strategije za nakup in zadrževanje je, da bo manjkajočih najboljših dni v letu vaš donos bistveno zmanjšal. Razlikuje se odvisno od tega, kje dobite svoje podatke, vendar bo statistika ponavadi slišala nekako takole: "manjkajočih 20 najboljših dni bi lahko vaš donos zmanjšalo za več kot polovico." To večinoma drži. Po drugi strani pa bo izostanek najhujših 20 dni tudi znatno povečal vaš portfelj in v nekaterih primerih boste morda želeli sklepati posla med nestanovitnimi tržnimi pogoji.

Kako vpliva trgovanje v času nestanovitnosti

Vlagatelji, zlasti tisti, ki uporabljajo spletnega posrednika, bi morali vedeti, da veliko podjetij v času nestanovitnosti izvaja postopke, katerih namen je zmanjšati izpostavljenost podjetja izrednemu tržnemu tveganju. Na primer, v preteklosti so nekatera podjetja, ki proizvajajo trge, začasno prekinila normalno samodejno izvrševanje naročil in naročila ročno obravnavala.

Kako se vrednostni papirji izvajajo v času nestanovitnih cen in velikega obsega, se razlikuje tudi na druge načine. Sledi nekaj stvari, ki se jih morate zavedati:

• Zamude: nestanovitni trgi so povezani z veliko količino trgovanja, kar lahko povzroči zamude pri izvrševanju. Zaradi teh velikih količin lahko pride do izvršb tudi po cenah, ki so bistveno drugačne od tržnih cen, kotiranih v času, ko je bilo naročilo sklenjeno. Vlagatelji bi morali od podjetij zahtevati, naj pojasnijo, kako tržni proizvajalci ravnajo z izvrševanjem naročil, ko je trg nestanoviten. S širjenjem spletnega trgovanja smo pričakovali hitre izvedbe po cenah po cenah ali blizu njih, ki so prikazane na naših napravah z internetom. Upoštevajte, da to ni vedno tako.
• Digital Mayhem: Morda boste imeli težave pri izvajanju svojih poslov zaradi omejitev zmogljivosti sistema. Poleg tega, če trgujete prek spleta, boste morda imeli težave pri dostopu do računa zaradi visoke ravni internetnega prometa. Iz teh razlogov večina spletnih trgovskih podjetij ponuja druge možnosti, kot so telefonske trgovine ali pogovor s posrednikom po telefonu, da sproži naročilo.
• Nepravilne ponudbe : Med prejeto ponudbo in ceno, po kateri se opravi vaša trgovina, lahko pride do pomembnih odstopanj v ceni. Ne pozabite, da lahko v nestanovitnem tržnem okolju celo kotacije v realnem času močno zaostajajo za trenutnim dogajanjem na trgu. Poleg tega se lahko število delnic, ki so na voljo po določeni ceni (znana kot velikost kotacije), hitro spremeni, kar vpliva na verjetnost, da vam bo kotirana cena na voljo.

Izbira vrste naročila na nestanovitnem trgu

Vrsta naročila, ki ga izberete, je zelo pomembna, če se trgi ne gibljejo po običajni poti. Tržno naročilo bo vedno izvršeno, a na hitrih trgih boste morda presenečeni, kakšno ceno dobite, ki se lahko bistveno razlikuje od cene, ki je bila navedena.

Na nestabilnem trgu je mejni naročilo - naročilo, ki je bilo dano pri borznem posredovanju za nakup ali prodajo po vnaprej določeni količini delnic in / ali boljši od določene cene - vaš prijatelj. Omejitvena naročila lahko stanejo nekoliko več kot tržna naročila, vendar jih je vedno dobro uporabiti, ker je določena cena, po kateri boste kupili ali prodali vrednostne papirje. Nasprotno, omejeno naročilo vam ne zagotavlja izvršitve.

Spodnja črta

Vlagatelji se morajo zavedati potencialnih tveganj v času nestanovitnosti. Če izberete, da ostanete vloženi, je lahko odlična možnost, če ste prepričani v svojo strategijo. Če se kljub temu odločite za trgovanje v času naraščanja nestanovitnosti, bodite pozorni, kako bodo tržne razmere vplivale na vašo trgovino.