Opredelitev razmerja med dolgom in kapitalizacijo

Kakšen je skupni količnik dolga do kapitalizacije?

Koeficient skupnega dolga in kapitalizacije je orodje, ki meri skupni znesek neporavnanih dolgov podjetja v odstotkih od celotne kapitalizacije podjetja. Razmerje je pokazatelj finančnega vzvoda podjetja, ki je dolg, uporabljen za nakup sredstev.

Podjetja z večjim dolgom morajo ravnati skrbno, s čimer zagotavljajo dovolj denarnega toka za upravljanje plačil glavnice in obresti na dolg. Višji dolg kot odstotek celotnega kapitala pomeni, da ima podjetje večje tveganje za plačilno nesposobnost.

Formula za celotno razmerje med dolgom in kapitalizacijo je

Skupni dolg do kapitalizacije = (SD + LTD) (SD + LTD + SE), kjer: SD = kratkoročni dolgLTD = dolgoročni dolgSE = kapital delničarjev \ začne {usklajen} & \ text {Skupni dolg do kapitalizacije} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & SD = \ besedilo {kratkoročni dolg} \\ <D = \ besedilo {dolgoročno dolg} \\ & SE = \ besedilo {lastniški kapital} \\ \ konec {poravnano} Skupni dolg do kapitalizacije = (SD + LTD + SE) (SD + LTD), kjer: SD = kratkoročni dolgLTD = dolgoročni- izraz dolgSE = kapital delničarjev

Kaj vam pove razmerje med dolgom in kapitalizacijo?

Vsako podjetje uporablja sredstva za ustvarjanje prodaje in dobička, kapitalizacija pa se nanaša na znesek denarja, zbranega za nakup sredstev. Podjetje lahko zbira denar z izdajo dolga upnikom ali s prodajo delnic delničarjem. Znesek zbranega kapitala, kot je prikazan v dolgoročnih dolžniških in kapitalskih računih delničarjev, si lahko ogledate v bilanci stanja družbe.

Ključni odvzemi

• Razmerje med celotnim dolgom in kapitalizacijo je merilo solventnosti, ki prikazuje delež dolga, ki ga podjetje uporablja za financiranje svojih sredstev, glede na znesek kapitala, uporabljenega za isti namen.
• Rezultat višjega razmerja pomeni, da je podjetje bolj vzdraženo, kar pomeni večje tveganje plačilne nesposobnosti.

Primeri skupnega deleža dolga do kapitalizacije v uporabi

Predpostavimo, da ima podjetje ABC kratkoročni dolg v višini 10 milijonov dolarjev, dolgoročen dolg v višini 30 milijonov dolarjev in delniški kapital 60 milijonov dolarjev. Razmerje med dolgom in kapitalizacijo podjetja se izračuna na naslednji način:

Skupno razmerje med dolgom in kapitalizacijo:

(10 milijonov milj. + 30 milijonov USD) (10 milijonov USD + 30 milijonov USD + 60 milijonov milijonov USD) = 0, 4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0, 4 = 40 \% (10 milj. USD + 30 milijonov dolarjev. + 60 milijonov dolarjev.) (10 milijonov dolarjev + 30 milijonov USD) = 0, 4 = 40%

To razmerje pomeni, da 40% strukture kapitala družbe sestavlja dolg.

Razmislite o kapitalski strukturi drugega podjetja, podjetja XYZ, ki ima kratkoročni dolg v višini 5 milijonov dolarjev, dolgoročni dolg v višini 20 milijonov dolarjev in lastniški kapital 15 milijonov dolarjev. Razmerje med dolgom in kapitalizacijo podjetja se izračuna na naslednji način:

Skupni dolg do kapitalizacije:

(5 milijonov milj. + 20 milijonov milijonov USD) (5 milijonov USD + 20 milijonov USD + 15 milijonov USD) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ besedilo {mill.} + \ 20 $ \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0, 625 = 62, 5 \% (5 milijonov USD. + 20 milijonov USD. + 15 milijonov USD.) (5 milijonov dolarjev + 20 milijonov USD) = 0, 625 = 62, 5%

Čeprav ima XYZ nižji znesek dolarja v primerjavi z ABC, 25 milijonov dolarjev v primerjavi s 40 milijoni dolarjev, dolg predstavlja bistveno večji del njegove kapitalske strukture. V primeru gospodarskega upada ima XYZ težko plačilo obresti za svoj dolg v primerjavi s podjetjem ABC.

Sprejemljiva raven skupnega dolga za podjetje je odvisna od panoge, v kateri deluje. Medtem ko podjetja v sektorjih z veliko kapitala, kot so gospodarske javne službe, plinovodi in telekomunikacije, ponavadi močno vplivajo, imajo njihovi denarni tokovi večjo predvidljivost kot podjetja v drugih sektorjih, ki ustvarjajo manj dosleden dobiček.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako deluje količnik finančnega vzvoda Koeficient finančnega vzvoda je katero koli od več finančnih meritev, ki proučuje, koliko kapitala je v obliki dolga ali ki ocenjuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje finančnih obveznosti. več Kako najbolje izkoristiti razmerje med dolgom in kapitalom Koeficient dolga in kapitala je merilo finančnega vzvoda podjetja. Koeficient dolga in kapitala se izračuna tako, da se obrestni dolg družbe, tako kratkoročne kot dolgoročne obveznosti, razdeli na celoten kapital. več Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom - D / E Opredelitev Koeficient dolga in lastniškega kapitala (D / E) označuje, koliko dolga podjetje porabi za financiranje svojih sredstev glede na vrednost lastniškega kapitala. več Razumevanje deleža lastniškega deleža Koeficient lastniškega kapitala delničarjev se uporablja za določitev, koliko delničarjev bi prejeli v primeru likvidacije na celotnem podjetju. več Koeficienti kapitalizacije Koeficienti kapitalizacije so kazalniki, ki merijo delež dolga v strukturi kapitala družbe. Koeficienti kapitalizacije vključujejo razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, količnikom dolgoročnega dolga v kapitalizacijo in razmerjem med dolgom in kapitalizacijo. več Razumevanje skupnega dolga do skupnega premoženja Skupni dolg do skupnega premoženja je količnik finančnega vzvoda, ki prikazuje skupni znesek dolga, ki ga ima podjetje glede na njegovo premoženje. več partnerskih povezav