Sklad za skrajšane obveznice

Kaj je sklad za ultra kratke obveznice?

Sklad s kratkimi obveznicami je obvezniški sklad, ki vlaga le v instrumente s fiksnim donosom z zelo kratkoročno zapadlostjo. Sklad s kratkimi obveznicami bo idealno vlagal v instrumente z ročnostjo približno eno leto. Ta strategija investiranja ponavadi ponuja višje donose kot instrumenti denarnega trga z manj nihanji cen kot tipični kratkoročni sklad.

Prednosti skladov ultra kratkih obveznic

Skladno kratki obvezniški skladi vlagateljem nudijo pomembnejšo zaščito pred obrestnim tveganjem kot dolgoročne naložbe v obveznice. Ker imajo ta sredstva zelo nizko trajanje, bo povečanje obrestne mere vplivalo na njihovo vrednost manj kot srednje- ali dolgoročni obvezniški sklad.

Čeprav ta strategija nudi večjo zaščito pred naraščajočimi obrestnimi merami, ponavadi nosijo večje tveganje kot večina instrumentov denarnega trga. Nadalje potrdila o vlogah (CD-ji) sledijo reguliranim naložbenim smernicam, toda ultra kratki obvezniški sklad ne ureja več kot standardni sklad s stalnim dohodkom.

Ključni odvzemi

• Ultra kratki skladi imajo več svobode in običajno vlagajo v bolj tvegane vrednostne papirje z višjimi donosi.
• Zvezna korporacija za zavarovanje depozitov (FDIC) ne krije in ne jamči za ultra kratke obvezniške sklade.
• V okolju z visoko obrestno mero so lahko izredno kratke obvezniške sklade nekaterih vrst še dodatno dovzetne za izgube.

Sredstva s kratkimi obveznicami in druge naložbe z nizkim tveganjem

Glavne razlike med ultra kratkimi obvezniškimi skladi in drugimi naložbami z razmeroma nizkimi tveganji - kot so skladi denarnega trga in potrdila o vlogi - niso široko razumljive.

Na primer, skladi denarnega trga lahko vlagajo le v kakovostne, kratkoročne naložbe, ki jih izdajo ameriška vlada, ameriške korporacije ter državne in lokalne vlade. Nasprotno pa imajo ultra kratki skladi več svobode in običajno vlagajo v bolj tvegane vrednostne papirje višje donose. Tudi neto vrednosti sredstev (NAV) ultra kratkih obvezniških skladov nihajo. Nasprotno pa skladi denarnega trga poskušajo ohranjati stabilno NAV pri 1, 00 USD na delnico. Tudi za sklade denarnega trga veljajo strogi standardi diverzifikacije in zapadlosti. Vendar pa ti predpisi ne veljajo za sklade za krajše kratke obveznice.

Poleg tega Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) ne krije in ne jamči za ultra kratke obvezniške sklade. Polog za potrdilo je na drugi strani zavarovan do 250.000 dolarjev. FDIC zajema CD-je, ki obljubljajo vračilo glavnice in določeno obrestno mero, ker ima banka ali varčna institucija polog. Prav tako CD-ji običajno ponujajo boljšo obrestno mero za deponirana sredstva kot običajni varčevalni račun.

Skrajni kratkoročni obvezniški skladi, ki hranijo vrednostne papirje z daljšimi povprečnimi roki zapadlosti, so tudi bolj tvegani od sklada s krajšimi povprečnimi roki dospelosti, vsi drugi dejavniki pa so enaki.

Kreditna kakovost skladov ultra kratkih obveznic

Za vlagatelje je pomembno, da raziskujejo vrste vrednostnih papirjev, v katere vlaga ultra kratek sklad, saj se lahko zgodi znižanje kreditne vrednosti ali neplačilo portfeljskih vrednostnih papirjev. Kreditno tveganje je manj pomemben dejavnik za sklade ultra kratkih obveznic. Zmanjšano tveganje je, ker večinoma vlagajo v državne vrednostne papirje. Vendar bi morali vlagatelji vedeti o ultra kratkih obvezniških skladih, ki vlagajo v obveznice družb z nižjimi bonitetnimi ocenami, izvedene vrednostne papirje ali hipotekarne vrednostne papirje, zavarovane s privatno oznako. Te vrste skladov so običajno večje naložbene nevarnosti.

Sredstva za kratke obveznice in visoke obrestne mere

V okolju z visoko obrestno mero so lahko izredno kratke obvezniške sklade nekaterih vrst še dodatno dovzetne za izgube. Za potencialne vlagatelje je pomembno, da raziskajo »trajanje sklada«, ki meri, kako občutljiv je lahko portfelj sklada na nihanje obrestnih mer.

Vsaka naložba, ki obljublja pomembnejši potencial za donos brez dodatnega tveganja, bi morala vzbuditi skepticizem. Vlagatelji lahko izvedo več o ultra kratkem obvezniškem skladu, tako da preberejo vse razpoložljive informacije sklada, vključno z njegovim celotnim prospektom.

Primer resničnega sveta

Tu je kratek seznam nekaterih najučinkovitejših skladov za kratke obveznice:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares obveznica s spremenljivo obrestno mero ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares kratkoročna državna obveznica ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev dohodkovnega sklada Dohodkovni skladi sledijo tekočemu dohodku nad apreciacijo kapitala z naložbami v delnice, ki izplačujejo dividende, obveznice in druge vrednostne papirje, ki ustvarjajo dohodek. več Kako skladi s spremenljivo obrestno mero lahko ponujajo donosnost na trgu z naraščajočo obrestno mero Sklad s spremenljivo obrestno mero je sklad, ki vlaga v finančne instrumente in plačuje spremenljivo ali spremenljivo obrestno mero. Sklad s spremenljivo obrestno mero vlaga v obveznice in dolžniške instrumente, katerih plačila obresti nihajo z osnovno stopnjo obrestne mere. več Zakaj parkirati gotovino v sklad denarnega trga Sklad denarnega trga je vrsta vzajemnega sklada, ki vlaga v kakovostne, kratkoročne dolžniške instrumente in njihove ustreznike. Šteje se, da je brez tveganja. Tudi vzajemni skladi denarnega trga, skladi denarnega trga delujejo kot kateri koli vzajemni sklad. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več Sklad za financiranje vlagateljev denarnega trga (MMIFF) Sklad za financiranje vlagateljev na denarnem trgu je bila organizacija, ki jo je zvezna banka ustanovila za povečanje likvidnosti denarnih trgov po krizi leta 2008. več Koristi in tveganja proizvodov s fiksnim dohodkom Fiksni dohodek je vrsta varščine, ki vlagateljem plačuje fiksna plačila obresti do datuma zapadlosti. Po zapadlosti vlagatelji vrnejo glavnico, ki so jo vložili. več partnerskih povezav