VTIVX: Pregled sklada Vanguard Target upokojitev 2045

Sklad Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") je eden izmed dobro znanih serij skladov življenjskega cikla skupine Vanguard, znan tudi kot ciljni datumski skladi. Vsak od teh skladov je namenjen določenemu segmentu trga vlagateljev vzajemnih skladov, ki temelji na pokojninskih oknih.

Ta sklad naj bi naraščal s tipično potrebo vlagatelja, da bi se začel z usmeritvijo v kapital in preusmeril na bolj uravnotežen pristop, ko vlagatelj doseže upokojitveno starost.

pregled podjetja

Vanguard je prvotno ime v nizkocenovnih pasivno upravljanih vzajemnih skladih in skladih, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Njen pasivni vzajemni sklad S&P 500, ki je bil predstavljen leta 1976, je spremenil način, kako investicijske družbe pristopijo do združenih izdelkov. Še vedno se zanaša na vodilna načela, ki jih je ustanovil John Bogle, podjetje ostaja eno bolj edinstvenih in zaupanja vrednih imen v financah.

Vanguard je bil od avgusta 2018 drugi največji upravljavec premoženja v ZDA, po BlackRocku, z več kot 5, 1 bilijona dolarjev skupnih sredstev v upravljanju (AUM). Strukturno je podjetje nenavaden zasebni / javni hibrid. Kot zasebno podjetje vlagatelji ne morejo neposredno kupiti delnic skupine Vanguard. Namesto tega so delničarji vzajemnih skladov dejanski lastniki družbe. Zato se naložba v sklad Vanguard podvoji kot neposredna naložba v večje podjetje.

Skupina za upravljanje naložb

Glavni direktor naložb in generalni direktor Gregory Davis je odgovoren za Vanguardov kapital, količinski kapital in skupine s fiksnim dohodkom. Davis se je družbi pridružil leta 1999 po delu v Merrill Lynch kot sodelavec na svetovnih dolžniških trgih. Diplomiral je na zavarovanju na državni univerzi v Pensilvaniji in MBA na financah na šoli Wharton Univerze v Pensilvaniji. Vsa sredstva za ciljni datum Vanguarda dodatno upravlja Vanguardova naložbena skupina.

Pregled sklada

Sklad Vanguard's Target Retirement 2045 je primeren za vlagatelje, ki se nameravajo upokojiti med letoma 2043 in 2047. Podjetje ga izrecno trži vsem, ki se nameravajo upokojiti med letoma 2043 in 2047. Sklad je velik in poceni, z 23, 7 milijarde dolarjev v AUM in količnikom odhodkov 0, 15%. Pod okenci Morningstar's style sodi med velike mešanice z visoko kreditno kakovostjo in zmerno občutljivostjo obrestnih mer.

Vanguard se dotakne "prefinjenih metodologij oblikovanja portfelja in učinkovitih strategij trgovanja", čeprav sklad resnično sledi blizu nekaj znanih meril uspešnosti. Njegovo glavno merilo je sestavljeni indeks Target Retirement 2045, hkrati pa natančno sledi ameriškemu Dow Jonesu. Indeks skupnega borznega trga.

Naložbena filozofija

Vanguardova filozofija je osredotočena na nizke stroške. Vsi vzajemni skladi so brez obremenitve in ne nosijo provizij 12b-1, ne glede na njihov portfelj ali ciljno bazo vlagateljev. Posrednikom, finančnim svetovalcem ali drugim Vanguardovim posrednikom se ne plačujejo provizije. Družba oglašuje svojo predanost nižjim provizijam kot edini zanesljiv način nadzora nad donosom delničarjev.

Ciljni datumski skladi so velik del Vanguardovega nabora izdelkov. Koncept je preprost: dolgoročno delnice presegajo obvezniške sklade. Kljub temu kratkoročno nestanovitnost ponavadi daje prednost obveznicam. Ciljni datumski sklad se prilagaja tem nasprotujočim si dejanskim dejanjem, tako da začne z izpostavljenostjo lastniškemu kapitalu in počasi prireže delnice v korist obveznic, ko se sklad približa zastavljenemu ciljnemu datumu.

Portfelj in postopek izbire

Pokojninski sklad Vanguard leta 2045 je sklad skladov, kar pomeni, da njegov portfelj sestavljajo delnice štirih drugih skladov Vanguardovega indeksa. Avgusta 2018 je obsegalo približno 90% delnic in 10% obveznic, z nekaj sredstev v gotovini ali drugih instrumentih. Približno 54% njegovih lastniških deležev je bilo domačih, preostali pa so bili tuji. Večina tujih zalog prihaja iz razvitih držav, kot so Japonska, Velika Britanija, Francija, Nemčija in Kanada.

Kot vsi vzajemni skladi Vanguard, se tudi ciljni pokojninski sklad 2045 razvija in oblikuje po drsni poti, kar je ponazoritev postopnega prehoda z lastniških vrednostnih papirjev na obveznice, ko se sklad dejansko približuje zapadlosti. Med letoma 2018 in 2045 ima 27 let Vanguard Target upokojitev 2045 dovolj dolgo okno, da ostane osredotočen na pravičnost. Do leta 2040, le pet let do cilja, se bo delniški portfelj dvignil za približno 40% vseh sredstev.