Kako izgleda idealen portfelj upokojitve?

Čeprav je koncept idealnega pokojninskega portfelja nekoliko sorazmeren, bi mnogi finančni načrtovalci to opredelili glede na to, kaj lahko stori. V tem smislu je idealen načrt, ki bi do smrti ustrezal vašim finančnim potrebam. Način dodelitve dejanskih sredstev za dosego tega se lahko močno razlikuje, odvisno od številnih dejavnikov. Večina idealnih portfeljev, s katerimi lahko nekoga preživite do upokojitve, ima vsaj določeno mero naslednjih značilnosti.

Ključni odvzemi

• Idealen portfelj bi moral vsebovati rastno komponento, zlasti ko je lastnik portfelja mlad.
• Ključna diverzifikacija sredstev portfelja je ključna.
• Pomembna je tudi pravilna ocena tolerance tveganja.

Komponenta rasti

Pokojninski načrti so zasnovani tako, da rastejo v daljšem časovnem obdobju, instrumenti za rast, kot so zaloge in nepremičnine, pa običajno tvorijo jedro najuspešnejših pokojninskih portfeljev, vsaj ko so v fazi rasti. Ključnega pomena je, da vsaj del pokojninskih prihrankov raste hitreje kot stopnja inflacije, ker vam to omogoča, da sčasoma povečate svojo kupno moč.

Podatki s strani Kiplinger.com kažejo, da so zaloge v daljšem časovnem obdobju objavile najboljši donos v katerem koli razredu sredstev. Od leta 1926 do 2018 so zaloge v povprečju dosegale približno 10, 1-odstotno rast na leto, medtem ko so obveznice zrasle le za polovico te stopnje, denarna sredstva pa približno 3, 3-odstotno rast. Zaradi tega bodo celo pokojninski portfelji, ki so večinoma usmerjeni v ohranjanje kapitala in ustvarjanje dohodka, pogosto ohranili majhen odstotek lastniških deležev, da bi zagotovili varovanje pred inflacijo.

10, 1%

Količina letne rasti zalog je bila med letoma 1926 in 2018 v povprečju.

Primerna raznolikost

Ko se približujete upokojitveni dobi, bo raznolikost sčasoma postala drugačna. Ko ste v svojih 20-ih, boste morda morali razvrstiti svoj portfelj med različne vrste lastniških vrednostnih papirjev, na primer z velikimi, srednjimi in majhnimi kapitalskimi zalogami ter skladi in morda nepremičninami.

Ko boste dosegli 40. in 50., pa boste verjetno morali začeti premikati nekatere svoje deleže v bolj konzervativne sektorje, kot so korporativne obveznice, prednostne ponudbe delnic in drugi zmerni instrumenti, ki še vedno lahko ustvarijo konkurenčen donos, vendar z manj tveganja kot čisti delnice. Nadomestne naložbe, kot so plemenite kovine, derivati, najemi nafte in plina ter druga nekorelativna sredstva, lahko prav tako zmanjšajo splošno volatilnost vašega portfelja in pomagajo ustvariti boljši donos v obdobjih, ko tradicionalni razredi premoženja lahko stagnirajo.

Idealen pokojninski portfelj prav tako ne bo preveč odvisen od delnic delnic družbe, ki so kupljene znotraj ali zunaj vašega 401 (k) ali drugega načrta za nakup delnic. Močan padec vrednosti teh delnic lahko drastično spremeni vaš pokojninski načrt, če predstavljajo znaten odstotek vašega celotnega pokojninskega varčevanja.

Vlaganje po zlati dobi

Zadostna varnost

Ko ste v upokojitveni starosti ali blizu nje, se vaša toleranca do tveganja spremeni in se morate bolj osredotočiti na ohranjanje kapitala in dohodek kot na rast. To pomeni, da lahko postanejo ustrezni instrumenti, kot so depozitni certifikati (CD-ji), zakladni vrednostni papirji ter fiksne in indeksirane rente, če potrebujete garancijo glavnice ali dohodka.

Na splošno pa vaš portfelj ne bo postal vlagan izključno v zajamčene instrumente, dokler ne dosežete svojih 80-ih ali 90-ih. Idealen pokojninski portfelj bo upošteval vaše tveganje zmanjševanja, ki meri, koliko časa vam bo treba povrniti od velike izgube v svojem portfelju.

Aktivno nasproti pasivnemu upravljanju

Vlagatelji imajo danes več možnosti kot kdajkoli prej, ko gre za to, kdo lahko upravlja njihov denar. Ena od teh možnosti je aktivno in pasivno upravljanje portfelja. Mnogi načrtovalci priporočajo izključno portfelje indeksnih skladov, ki se pasivno upravljajo, medtem ko drugi ponujajo aktivno upravljane portfelje, ki lahko objavljajo donose, ki so boljši od tistih na širših trgih z manj volatilnosti.

Na voljo so tudi robotski svetovalci, ki lahko razporejajo in upravljajo portfelje v skladu z vnaprej določenimi algoritmi, ki jih sproži tržna dejavnost. Ti avtomatizirani svetovalci običajno stanejo veliko manj kot ljudski menedžerji, čeprav je njihova nezmožnost bistvenega odstopa od programov v nekaterih primerih neugodna, trgovinski vzorci, ki jih uporabljajo, pa so na splošno manj zapleteni kot tisti, ki jih uporabljajo njihovi človeški kolegi.

Robo-svetovalci morda niso najboljša izbira, če potrebujete napredne storitve, kot so načrtovanje nepremičnin, zapleteno upravljanje davkov, uprava skrbniških skladov ali pokojninsko načrtovanje.

Spodnja črta

Konceptno gledano bi večina ljudi opredelila „idealen“ pokojninski portfelj kot tak, ki jim bo omogočil, da živijo v sorazmernem udobju, ko zapustijo delovni svet in zagotovijo kakršne koli stroške, ki nastanejo na tej poti. Vaš portfelj mora vedno vsebovati ustrezno bilanco rasti, dohodka in ohranjanja kapitala. Vendar pomembnost vsake od teh lastnosti vedno temelji na vaši toleranci do tveganja, naložbenih ciljih in časovnem obdobju.

Na splošno morate svoj portfelj bodisi večinoma ali v celoti usmeriti v rast, dokler ne dosežete srednje starosti, ko se bodo vaši cilji lahko začeli preusmeriti v dohodek in nižje tveganje. Kljub temu imajo različni vlagatelji različne tolerance do tveganja in če nameravate delati do poznejše starosti, boste morda pripravljeni tvegati s svojim denarjem večja tveganja. Idealni portfelj je torej vedno odvisen od vas - in od tega, kaj ste pripravljeni storiti za dosego svojih ciljev.