Kateri dejavniki se upoštevajo za količinsko opredelitev kreditnega tveganja?

Količinska določitev kreditnega tveganja z dodeljevanjem merljivih in primerljivih števil verjetnosti neplačila ali razpršenega tveganja je glavna meja sodobnih financ. Dejavniki, ki vplivajo na kreditno tveganje, segajo od specifičnih meril za posojilojemalce, kot so razmerje med dolgom, do tržnih vidikov, kot je gospodarska rast. Ideja je, da se obveznosti lahko objektivno vrednotijo ​​in napovedujejo za zaščito pred finančnimi izgubami.

Upoštevati je treba več pomembnih spremenljivk: finančno zdravje posojilojemalca; resnost posledic neplačila posojilojemalca in upnika; velikost kreditnega podaljšanja; zgodovinski trendi privzetih stopenj; in različni makroekonomski vidiki. Med vsemi možnimi dejavniki so trije dosledno opredeljeni kot močnejši korelacijski odnos do kreditnega tveganja.

Verjetnost neplačila

Verjetnost neplačila, včasih skrajšano kot POD ali PD, izraža verjetnost, da posojilojemalec ne bo ohranil finančne sposobnosti za plačila dolga po načrtih. Pri posameznih posojilojemalcih je verjetnost neplačila najbolj zastopana kot kombinacija dveh dejavnikov: razmerje med dolgom in prihodkom ter kreditni rezultat. Bonitetne agencije ocenjujejo verjetnost neplačila za subjekte, ki izdajajo dolžniške instrumente, kot so korporacijske obveznice. Na splošno višji POD-ji ustrezajo višjim obrestnim meram in višjim zahtevanim pologom posojila. Posojilojemalci lahko pomagajo deliti tveganje neplačila z zastavo zavarovanja pred posojilom.

Izguba glede na privzeto

Predstavljajte si dva posojilojemalca z enakimi bonitetnimi ocenami in enakimi razmerji med dolgom in prihodkom. Prva oseba vzame posojilo v višini 5000 USD, druga pa posojilo v višini 500.000 USD. Tudi če ima drugi posameznik 100-krat večji dohodek prvega, njegovo posojilo predstavlja večje tveganje. To je zato, ker posojilodajalec izgubi veliko več denarja v primeru neplačila posojila v višini 500.000 USD. To načelo je osnova za izgubo zaradi neplačila ali LGD, dejavnik za določitev tveganja.

Izguba, ki je privzeta, se zdi kot preprost koncept, vendar v resnici ne obstaja splošno sprejeta metoda izračuna LGD. Večina posojilodajalcev ne izračuna LGD za vsako ločeno posojilo; namesto tega pregledajo celoten portfelj posojil in ocenijo skupno izpostavljenost izgubi. Na LGD lahko vpliva več dejavnikov, vključno s kakršnim koli zavarovanjem posojila in pravno sposobnostjo uveljavljanja neplačanih sredstev s stečajnimi postopki.

Izpostavljenost privzeto

Podobno po konceptu LGD, privzeto izpostavljenost ali EAD je ocena skupne izpostavljenosti izgubi, ki ji je posojilodajalec kadar koli izpostavljen. Čeprav se EAD skoraj vedno uporablja v zvezi s finančno institucijo, je skupna izpostavljenost pomemben koncept za posameznika ali subjekt z dolgoročnimi krediti. Formula za EAD se običajno izračuna tako, da se vsaka kreditna obveznost pomnoži z določenim odstotkom, prilagojenim za posebne podrobnosti vsake obveznosti.