5 najboljših vlagateljev, ki so profitirali od svetovne finančne krize

Čeprav je priporočilo za nakup, ko je na ulicah kri, pripisano več kot enemu bogatemu poslovnežu, je trden pristop k ustvarjanju velikega bogastva. Drugo citirano citiranje, o čigar resničnem izvoru se razpravlja, je, da lahko trg ostane neracionalen dlje, kot lahko ostaneš solventen. Nakazuje, da je kupovanje, ko je v zraku panika, veliko lažje reči kot storiti.

Če navajamo še en kliše, obstajajo določene težave pri ulovu padajočega noža ali vlaganju v zaloge, obveznice ali drugo vrednostno papirje, ko cena pada. Vendar obstajajo nekateri posamezniki, ki se za to počutijo. V tem članku smo predstavili pet vlagateljev, ki so v času kreditne krize pokazali izredne časovne razmere z velikimi naložbami in so zato na poti do velikih dobičkov.

Ključni odvzemi

• Finančna kriza 2008–09 je trge upadla in izbrisala trilijone dolarjev bogastva po vsem svetu.
• Razgibani vlagatelji so prepoznali edinstveno priložnost nakupa, saj so bile delnice mnogih podjetij naprodaj za globoke popuste.
• S trgi, ki so se okrevali od velike recesije, so ti vlagatelji dosegli ogromne koristi od svojih asertivnih manevrov.

Kriza

Ne morete zares razumeti filozofije in dejanja uspešnih vlagateljev, ne da bi se najprej lotili finančne krize. To, kar se je zgodilo pred padcem in recesijo, ki je sledila za njimi, je še vedno v središču glasov mnogih vlagateljev in podjetij.

Finančna kriza 2007–2008 je verjetno najslabše prizadela svet po padcu borze leta 1929. Leta 2007 se je ameriški hipotekarni trg s hipotekarnimi hipotekarnimi trki podrl, kar je na trg pošiljalo udarne valove. Učinki so bili občutljivi po vsem svetu in celo povzročili propad večjih bank, vključno z Lehman Brothers.

Nastala je panika, ljudje pa verjamejo, da bodo izgubili več, če svojih vrednostnih papirjev ne prodajo. Številni vlagatelji so videli, da so se vrednosti njihovega portfelja znižale kar za 30%. Prodaja je povzročila najnižje cene, s čimer bi izbrisali morebitne dobičke, ki bi jih vlagatelji praviloma dosegli brez krize. Medtem ko je veliko ljudi to videlo kot prodajno priložnost, so bili tudi drugi, ki so to videli kot priložnost, da povečajo svoj položaj na trgu z velikim popustom.

Nekateri vlagatelji so videli množično razprodajo kot priložnost za povečanje svoje pozicije na trgu z velikim popustom.

Warren Buffett

(Foto: Shutterstock)

Oktobra 2008 je Warren Buffett objavil članek v okrožnem delu New York Timesa, v katerem je izjavil, da kupuje ameriške delnice med padcem lastniškega kapitala, ki ga je prinesla kreditna kriza. Njegova izpeljava nakupa, ko je na ulicah kri, je, da "je strah, ko so drugi požrešni, in biti pohlepen, ko so drugi strah".

Buffett je bil še posebej spreten med kreditnim razpletom. Njegovi nakupi so vključevali nakup 5 milijard ameriških dolarjev trajnih prednostnih delnic v Goldman Sachsu (GS), ki so mu plačevali 10-odstotno obrestno mero in tudi nakupne naloge za nakup dodatnih Goldmanovih delnic. Goldman je imel tudi možnost odkupa vrednostnih papirjev z 10-odstotno premijo. Ta sporazum je bil sklenjen med Buffettom in banko, ko sta sklenila pogodbo leta 2008. Banka je leta 2011 končala odkup delnic.

Buffett je storil enako z General Electric (GE), ki je kupil za tri milijarde dolarjev večne prednostne delnice z 10-odstotno obrestno mero in jih v treh letih odkupil z 10-odstotno premijo. Kupil je tudi milijarde konvertibilnih prednostnih delnic v švicarskem Re in Dow Chemical (DOW), za kar je bila potrebna likvidnost, da bi jih lahko prebrodila burna kreditna kriza. Kot rezultat tega je Buffett naredil milijarde zase, hkrati pa je pomagal usmerjati ta in druga ameriška podjetja skozi izjemno težko obdobje.

John Paulson

(Foto: Adobe Stock)

Menedžer hedge skladov John Paulson je med kreditno krizo dosegel slavo zaradi spektakularne stave proti ameriškemu stanovanjskemu trgu. Ta pravočasna stava je njegovo podjetje Paulson & Co. med krizo ocenila 2, 5 milijarde dolarjev. Leta 2009 je hitro prestavil prestave in se postavil na poznejšo okrevanje ter vzpostavil več milijard dolarjev v Bank of America (BAC) in približno 100 milijonov dolarjev položaj v Goldman Sachsu. Takrat je veliko stavil na zlato in veliko vlagal tudi v Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) in peščico drugih finančnih institucij.

Paulsonovi leta 2009 so bili skupni donosi hedge skladov spodobni, vendar je v velikih bankah, v katere je vlagal, ustvaril velik dobiček. Slava, ki si jo je prislužil med kreditno krizo, je prav tako pomagala pri pridobitvi dodatnih sredstev in donosnih provizij za upravljanje naložb za njega in njegovo podjetje.

Jamie Dimon

(Foto: Thinkstock)

Čeprav ni pravi individualni vlagatelj, je Jamie Dimon v času kreditne krize strah izkoristil v svojo korist in tako veliko zaslužil za JP Morgan. Na vrhuncu finančne krize je Dimon izkoristil moč bilance svoje banke, da je pridobil Bear Stearns in Washington Mutual, ki sta bili dve finančni instituciji, ki sta jih v velikem obsegu stavili na ameriška stanovanja. JPMorgan je od začetka marca 2008 kupil Bear Stearns za 10 dolarjev na delnico ali približno 15% njegove vrednosti. Septembra istega leta je pridobil tudi WaMu. Odkupna cena je bila tudi za del vrednosti WaMu v začetku leta. Od znižanja marca 2009 so se delnice JP Morgan skoraj potrojile, zato so delničarji in njen izvršni direktor postali precej bogati.

Ben Bernanke

(Foto: AP)

Tako kot Jamie Dimon tudi Ben Bernanke ni individualni vlagatelj. Toda kot vodja zveznih rezerv (Fed) je bil na čelu tega, kar se je izkazalo kot življenjsko obdobje za Fed. Ukrepi FED-a so bili sprejeti, da bi zaščitili tako ameriške kot svetovne finančne sisteme pred rušenjem, vendar so se hrabri ukrepi zaradi negotovosti dobro obnesli za Fed in osnovne davkoplačevalce.

Nedavni članek, v katerem je bilo podrobno opisano, da je dobiček pri Fedu leta 2010 znašal 82 milijard dolarjev. To je vključevalo približno 3, 5 milijarde ameriških dolarjev od nakupa premoženja Bear Stearns, AIG, 45 milijard dolarjev donosa v višini 1 trilijona dolarjev nakupov s hipotekarno varnostjo (MBS) in 26 milijard dolarjev iz naslova zadolževanja za državni dolg. Bilanca stanja Feda se je potrojila z ocenjenih 800 milijard dolarjev v letu 2007, da bi absorbirala depresijo v finančnem sistemu, vendar se zdi, da se je v smislu dobička dobro izšlo, ko so se pogoji spet spustili v normalno stanje.

Carl Icahn

(Foto: Thinkstock)

Carl Icahn je še en legendaren vlagatelj v sklade z izjemnimi izkušnjami o vlaganju v prizadete vrednostne papirje in premoženje v času padcev. Njegovo strokovno znanje je predvsem v nakupu podjetij in zlasti podjetij za igre na srečo. V preteklosti je med finančnimi težavami pridobil tri igralne lastnosti v Las Vegasu in jih prodal z ogromnim dobičkom, ko so se izboljšali pogoji v industriji.

Da bi dokazal, da Icahn pozna tržne vrhove in korita, je tri nepremičnine leta 2007 prodal za približno 1, 3 milijarde dolarjev, kar je večkrat od prvotne naložbe. Ponovno je začel pogajanja med kreditno krizo in uspel zavarovati stečajno lastnino Fontainebleau v Vegasu za približno 155 milijonov ameriških dolarjev ali približno 4% predvidenih stroškov gradnje nepremičnine. Icahn je nedokončano nepremičnino v letu 2017 prodal za skoraj 600 milijonov dolarjev dvema investicijskim podjetjem, kar je skoraj štirikrat preseglo prvotno naložbo.

Spodnja črta

Ohranjanje perspektive v času krize je za zgoraj omenjene vlagatelje ključni dejavnik. JP Morgan in Fed sta zagotovo velike ustanove, ki si jih posamezni vlagatelji ne morejo upati kopirati v svoje portfelje, a oba ponujata lekcije, kako izkoristiti trg, ko je v paniki. Ko se vrnejo bolj normalizirani pogoji, lahko pametni vlagatelji pustijo velik dobiček in tisti, ki lahko ponovijo svoje prejšnje uspehe v poznejših upadih, so na koncu bogati.