Arbitraža
Arbitraža je mehanizem za reševanje sporov med vlagatelji in posredniki ali med posredniki. Nadzoruje ga Nadzorni organ finančne industrije (FINRA), odločitve pa so dokončne in zavezujoče. Arbitraža se razlikuje od mediacije, v kateri se stranke dogovarjajo za prostovoljno poravnavo, odločitve pa niso zavezujoče, razen če se z njimi strinjajo vse stranke. Arbitraža ni isto kot vložitev pritožbe vlagatelja, v kateri vlagatelj trdi, da je posrednik kršil, vendar s tem posrednikom nima nobenega posebnega spora, za katerega vlagatelj išče odškodnino.
Pojasnjena arbitraža
V praksi je arbitraža podobna tožbi, vendar je zaradi nižjih stroškov in časovnih obveznosti morda bolj priporočljiva vsem strankam.
Ko ima vlagatelj ali posrednik poseben spor s posrednikom, ki je registriran pri FINRA, lahko vložijo zahtevek pri FINRA, ki navaja domnevno kršitev in znesek denarja, ki ga iščeta za odškodnino. FINRA bo imenovala senat treh strokovnjakov iz finančne industrije, ki, razen če oškodovanec ne zahteva drugače, ne bodo zaposleni v panogi vrednostnih papirjev. Namen tega je odpraviti pristranskost, če pa ena od strank sumi, da je član senata pristranski, lahko zahteva spremembo.
Arbitražna zaslišanja
Za spore, ki vključujejo manj kot 50.000 ameriških dolarjev, se osebna zaslišanja ne štejejo za potrebna; raje obe strani predložita pisna gradiva enemu samemu arbitru, ki odloči o zadevi. Za spore, ki segajo od 50.000 do 100.000 USD, so najpogostejša zaslišanja oseb z enim arbitrom. Za spore, ki presegajo 100.000 USD, so osebna zaslišanja s tremi arbitri običajna. Za odločitev je potrebna večina tri arbitražnega senata (torej dve osebi). Arbiterji niso dolžni pojasnjevati svoje odločitve.
Stranke, ki vložijo arbitražo, se lahko zastopajo ali najamejo odvetnika. Na splošno so arbitražni odbori manj formalistični kot sodni sistem, zato imajo vlagatelji razumno možnost, da bodo uspešni tudi pri zastopanju. Za vložitev arbitraže obstajajo pristojbine, da ne omenjam časa in potnih stroškov, ki bi jih morali vlagatelji upoštevati pri tej možnosti.
Arbitražni senat ne dodeli nujno celotnega zneska, ki se zahteva v sporu. Na primer, če vlagatelj vloži zahtevek proti svojemu posredniku za 38.000 dolarjev, lahko senat odloči v korist vlagatelja, vendar dodeli le 10.000 dolarjev. Arbitražne odločitve so zavezujoče in se jih ne more pritožiti, razen v zelo omejenih okoliščinah. Postopka posredovanja FINRA na drugi strani ni zavezujoč, razen če se obe strani strinjata.
Odvetniška zbornica javnih vlagateljev je kritizirala FINRA zaradi pomanjkanja raznolikosti na svojih arbitražnih svetih in oslabljenih zaščitnih ukrepov pred pristranskostjo in navzkrižjem interesov. Regulator je trdil, da so te kritike napačne, zlasti osredotočenost na starost arbitrov.
Večina posrednikov glede svojih storitev od vlagateljev zahteva, da se za reševanje morebitnih sporov strinjajo z obvezno arbitražo, namesto da bi prišli na sodišče. Ker ima FINRA skorajda monopol nad arbitražo, so odbori organizacij številni vlagatelji.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.