Drsna pot

Kaj je pot drsenja

Pot drsenja se nanaša na formulo, ki na podlagi števila let do ciljnega datuma definira kombinacijo razporeditve sredstev ciljnega sklada. Pot drsenja ustvarja dodelitev sredstev, ki običajno postane bolj konzervativna (tj. Vključuje več sredstev s stalnim donosom in manj delnic), ko se sklad približa ciljnemu datumu.

Ciljni datumski skladi

Sredstva za ciljni datum so postala priljubljena med tistimi, ki varčujejo za pokoj. Temeljijo na preprosti predpostavki, da je mlajši vlagatelj, dlje je časovno obdobje, ki ga ima pred upokojitvijo, in večje tveganje, ki ga lahko prevzame za povečanje donosa. Na primer, portfelj mladih vlagateljev mora vsebovati večinoma lastniške deleže. V nasprotju s tem bi starejši vlagatelj imel bolj konzervativen portfelj z manj delnicami in več naložbami s stalnim dohodkom.

Specifičnosti poti drsenja

Vsaka družina sredstev za ciljni datum ima drugačno pot drsenja, ki določa, kako se kombinacija sredstev spreminja, ko se bliža ciljni datum. Nekateri imajo zelo strmo usmeritev in postajajo dramatično bolj konservativni le nekaj let pred ciljnim datumom. Drugi se lotevajo bolj postopnega pristopa.

Tudi kombinacija sredstev na ciljni datum je lahko precej drugačna. Nekateri skladi s ciljnim datumom predvidevajo, da želi vlagatelj visoko stopnjo varnosti in likvidnosti, ker bi lahko sredstva uporabil za nakup rente. Drugi ciljni datumski skladi predvidevajo, da vlagatelj razpolaga s sredstvi, zato v kombinacijo sredstev vključuje več lastniških vrednostnih papirjev, kar odraža daljše časovno obdobje.

Vrste drsnih poti

• Zmanjševanje poti drsenja: Vlagatelj, ki uporablja pot padajočega drsenja, postopoma zmanjšuje dodelitev lastniških vrednostnih papirjev, vsako leto se bliža upokojitvi. Na primer, pri 50 letih lahko vlagatelj, ki ima v svojem portfelju 40-odstotni lastniški kapital, vsako leto zmanjša sredstva za kapital za 1%. Nato bi povečali dodelitev varnejših sredstev, na primer zakladne račune.
• Pot statičnega drsenja: Portfelj, ki uporablja statično pot drsenja, ohranja enake dodelitve. Na primer, lahko ima vlagatelj 65% lastniških in 35% obveznic. Če te dodelitve odstopajo zaradi sprememb cen sredstev, se portfelj uravnoteži. (Če želite izvedeti več, glejte: Strateška dodelitev sredstev za rebalans portfeljev .)
• Rising Glide Path: Portfelji, ki uporabljajo ta pristop, imajo na začetku večjo dodelitev obveznic v primerjavi z lastniškimi vrednostmi. Porazdelitev obveznic se povečuje, če se delnice v portfelju ne zmanjšajo. Na primer, portfelj vlagateljev se lahko začne z dodelitvijo 70% obveznic in 30% lastniških vrednostnih papirjev. Po zapadlosti velikega dela obveznic lahko portfelj drži 60% lastniških in 40% obveznic.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Življenjski sklad Življenjski sklad je naložbeni sklad, ki upravlja raznolik portfelj med sredstvi z različnimi stopnjami tveganja za dolgoročno vlaganje. več Sklad za dodelitev premoženja Sklad za dodelitev sredstev je sklad, ki vlagateljem ponuja raznolik portfelj naložb v različnih razredih sredstev. več Ciljni datumski sklad Ciljni datumski sklad je sklad, ki ga ponuja investicijska družba, ki si želi, da bi v določenem časovnem obdobju dosegla ciljni cilj. več Indeksi življenjskega cikla Zacks Indeksi življenjskega cikla Zacks zagotavljajo primerjalno vrednost za primerjavo ciljnega datuma ali skladov življenjskega cikla, ki sčasoma dinamično spreminjajo dodelitev sredstev. več Asset Mix Asset mix je razčlenitev vseh sredstev v skladu ali portfelju. Razčlenitev mešanice premoženja pomaga vlagateljem razumeti sestavo portfelja. več Strateška razdelitev premoženja Strateška razdelitev sredstev je strateška strategija, ki vključuje določitev ciljnih dodelitev za različne razrede sredstev in občasno izravnavo. več partnerskih povezav