Kako se izkaz poslovnega izida in bilanca stanja razlikujeta?

Podjetja sestavijo niz računovodskih izkazov, ki odražajo njihove poslovne dejavnosti in dobičkonosnost za vsako obračunsko obdobje. Tri glavne računovodske izkaze so bilance stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Izkaz denarnih tokov prikazuje, kako dobro podjetje upravlja s svojimi denarnimi sredstvi za financiranje svojih dejavnosti in morebitnih prizadevanj za širitev. V tem članku bomo preučili razlike med bilanco stanja in izkazom poslovnega izida.

Bilanca stanja

Bilanca stanja prikazuje sredstva, obveznosti in kapital družbe. Skupna sredstva bi morala biti enaka vsoti obveznosti in lastniškega kapitala. V bilanci stanja je razvidno, kako podjetje nalaga svoja sredstva za delovanje in kako se financira, kot je navedeno v oddelku o obveznostih. Kapital delničarja je razlika med sredstvi in ​​obveznostmi ali denarjem, ki je preostali delničarjem, če bi bili vsi dolgovi poplačani. Vlagatelji in upniki analizirajo bilanco stanja, da bi videli, kako vodstvo podjetja vlaga svoje vire za delovanje.

Da bi najbolje analizirali ključna področja bilance in kaj nam sporočajo kot vlagatelji, si bomo ogledali primer.

Apple Inc. (AAPL)

Spodaj je Apple-ova bilanca stanja ob koncu proračunskega leta za leto 2017 iz letnega izkaza 10K.

Kratkoročna sredstva

Zgornji del vsebuje kratkotrajna sredstva, ki so kratkoročna sredstva, ki se običajno porabijo v manj kot enem letu.

• Skupna kratkoročna sredstva so bila za konec poslovnega leta 128, 6 milijarde USD (označena z modro barvo).
• Denarna sredstva so znašala več kot 20 milijard dolarjev.
• Tržni vrednostni papirji so kratkoročne naložbe, ki so znašale 54 milijard dolarjev.
• Terjatve do kupcev v skupni vrednosti 17, 8 milijarde dolarjev so podjetju Apple dolgovane za prodajo njihovih izdelkov in storitev. Terjatva bi lahko zapadla v 30, 60 ali celo 90 dneh, odvisno od pogojev pogodbe. Vlagatelji želijo, da se terjatve sčasoma povečujejo, saj kaže na povečanje prodaje. Vendar pa ne želimo videti starih terjatev.
• Zaloge v višini 4, 8 milijarde USD lahko surovine ali zaloge, ki se uporabljajo pri izdelavi njihovih izdelkov ali končnih izdelkov, ki čakajo na prodajo ali odpremo.

Dolgoročna sredstva

Naslednja v bilanci stanja so dolgoročna sredstva, kot so:

• Dolgoročne naložbe so znašale 194, 7 milijarde USD
• Nepremičnine, naprave in oprema so znašali 33, 7 milijarde ameriških dolarjev in jih imenujemo osnovna sredstva, ker se ne porabijo v enem letu in se dolgoročno ustvarjajo za prihodke podjetja.
• Druga sredstva in neopredmetena sredstva, ki vključujejo blagovne znamke in intelektualni kapital, zaokrožajo odsek sredstev.
• Skupna sredstva za Apple so znašala 375 milijard dolarjev za konec poslovnega leta 2017.

Kratkoročne obveznosti

Kratkoročne obveznosti so kratkoročne obveznosti za Apple, ki zapadejo v roku enega leta in vključujejo:

• Tekoče obveznosti so znašale 100 milijard ameriških dolarjev (poudarjeno vijolično).
• Obveznosti za plačilo so znašale 49 milijard dolarjev in so kratkoročni dolgovi, ki jih Apple dolguje svojim dobaviteljem.
• Pasivne časovne razmejitve v višini 25, 7 milijarde USD so odhodki, ki jih je treba še plačati, vendar obstaja velika verjetnost, da bodo plačani.

Dolgoročne obveznosti

Za Apple niso razdeljene vse dolgoročne obveznosti, vendar običajno vključujejo:

• Dolg, vključno z dolgoročnim dolgom in zadolženostjo banke, je znašal 97 milijard dolarjev za Apple
• Najemnina, davek, gospodarske javne službe
• Plače
• Izplačljive dividende

Delničarji lastniškega kapitala

• Zadržani dobiček za Apple je znašal 98 milijard dolarjev in je denar, ki ga ni izplačal kot dividende, ampak ga ima družba za naložbo v svoje posle ali za poplačilo dolga.
• Kapital delničarjev je enak skupnemu premoženju podjetja, zmanjšanemu za njegove skupne obveznosti in je koristen pri izračunu finančnega stanja podjetja. Lastniški kapital družbe predstavlja neto vrednost ali neto vrednost družbe, ki je za Apple znašala 134 milijard dolarjev. Kapital delničarja je preostali denar po plačilu vseh obveznosti, na primer dolga v primeru likvidacije, in bi bil znesek vrnjen delničarjem.

Izkaz poslovnega izida

Izkaz poslovnega izida, ki ga pogosto imenujemo izkaz poslovnega izida, prikazuje prihodke, stroške in odhodke v obdobju, ki je običajno fiskalno četrtino ali proračunsko leto. Izkaz poslovnega izida vlagateljem zagotavlja, ali podjetje ustvarja dobiček ali izgubo za to obdobje. V izkazu poslovnega izida so tudi dragocene informacije o prihodkih, prodaji in odhodkih podjetja.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Spodaj je izkaz poslovnega izida od konca poslovnega leta za leto 2017 iz letnega izkaza JK Penney v 10K.

Zgornji del vključuje skupni prihodek ali prodajo v obdobju.

• Čista prodaja, imenovana tudi prihodki, je v letu 2017 znašala 12, 5 milijarde USD. Prihodki in prodaja se štejejo za zgornjo vrstico podjetja, saj se nahajajo na vrhu izkaza poslovnega izida.
• Stroški prodanega blaga so znašali 8, 1 milijarde USD in predstavljajo stroške za proizvodnjo blaga in storitev v tem obdobju. COGS so neposredni stroški in so le stroški, ki so vključeni v proizvodni postopek.
• Stroški prodaje, splošni in upravni stroški so drugi izdatki, ki niso neposredno vključeni v proizvodnjo. Za JC Penney je SG&A znašal 3, 4 milijarde USD.
• Skupni stroški ali odhodki so znašali 12, 39 milijarde USD na leto.
• Poslovni odhodki so znašali 116 milijonov USD po odštevanju skupnih odhodkov od skupnih prihodkov.
• Čisti odhodki za obresti v višini 325 milijonov ameriških dolarjev predstavljajo stroške servisiranja dolga in JC Penney v tem letu postavijo na prvo mesto.
• Čisti dobiček leta je bil 116 milijonov izgube. Čisti dohodek se pogosto imenuje čisti dobiček ali spodnja vrstica, saj je končna številka in se nahaja na dnu izkaza poslovnega izida.

JC Penney je odličen primer pomena gledanja na celotno finančno sliko. Čeprav se zdi, da je 12, 5 milijarde dohodkov na površju videti impresivno, je podjetje, če upošteva stroške nastanka dolga, v tem letu prevzelo izgubo. Omeniti velja, da primerjava financ katerega koli podjetja deluje najbolje v primerjavi z več obdobji in s podjetji v isti panogi.

Vzeti

V bilanci stanja je razvidno, kaj ima podjetje (sredstva) in dolguje (obveznosti), pa tudi dolgoročne naložbe. Vlagatelji natančno pregledajo bilanco stanja, da bi ugotovili, kako učinkovito vodstvo podjetja uporablja svoj dolg in sredstva, da na koncu ustvari prihodke, ki se prenesejo v izkaz poslovnega izida.

Izkaz poslovnega izida prikazuje finančno zdravje podjetja ali ne glede na to, ali je podjetje dobičkonosno ali ne. Tako prihodke kot odhodke natančno spremljamo, saj so ključni za vodstvo za rast prihodkov, hkrati pa imajo stroške pod nadzorom. Na primer, lahko prihodki podjetja rastejo, vendar če stroški rastejo hitreje kot prihodki, lahko podjetje na koncu povzroči izgubo. Običajno vlagatelji in analitiki pozorno spremljajo operativni del izkaza poslovnega izida, da preverijo, kako učinkovito upravljanje podjetja upravlja.

Vendar pa je varno reči, da vlagatelji in analitiki podrobno preučujejo obe izjavi, saj predstavljata močan pokazatelj trenutnega zdravstvenega stanja in prihodnosti vseh podjetij.