Uporaba časovnih obzorij za doseganje zastavljenih ciljev

Pri razmišljanju o naložbi je nekaj vprašanj tako pomembno kot "Kakšno je vaše časovno obdobje?" Odgovor vam lahko pomaga, da se odločite, kakšen naložbeni mehanizem morate upoštevati, katere naložbe se je treba izogibati in kako dolgo boste zadržali naložbo pred prodajo.

Tveganje in čas

Vlagatelji svoj denar pogosto dajo v agresivno naložbeno sredstvo, kot so zaloge rasti - in ga tam hranijo v nedogled. Ni pametna poteza. Čeprav je takšna naložba ob nakupu lahko dobra izbira, lahko s časom postane manj in manj primerna. Ta scenarij se pogosto zgodi, ko varčujete za upokojitev ali za stroške šolanja otroka - kateri koli dolgoročni naložbeni načrt.

V enem od pogostih primerov vlagatelji sodelujejo v svojih načrtih lastništva delnic družbe. V nekaj desetletjih odštetki za plače in prispevki delodajalcev dva tedna pomagajo zaposlenemu pri ustvarjanju velikega števila delnic v podjetju. Ko se bliža datum upokojitve zaposlenega, pa se borza zruši, kar uniči vrednost portfelja zaposlenega in jo prisili, da nadaljuje z delom. Podoben rezultat je pogosto viden, ko zaposleni 100% svojih prihrankov vloži v lastniške vzajemne sklade. Dolga leta kraljuje trg bikov in ravnovesje raste. Potem, ko se zaposleni začne načrtovati za upokojitev, upad na borzi uniči velik del zaposlenega gnezdilnega jajca.

Ti scenariji se pojavljajo pogosto. Kot odgovor na to, je industrija finančnih storitev ustvarila naložbene produkte, s katerimi pomaga vlagateljem uskladiti svoj portfelj v skladu s časovnim okvirom. Ta pristop pomaga vlagateljem, da se izognejo negativnim rezultatom, povezanim z neprimerno dodelitvijo sredstev.

Seveda je pri vsaki od teh naložb treba biti pozoren na povezane pristojbine in stroške. Nekateri vzajemni skladi in naložbeni proizvodi, kot so ciljni datumski skladi, zaračunavajo višje provizije kot drugi, zato je treba upoštevati stroške, ko upoštevate časovni okvir vaše naložbe.

Ocenjevanje časovnih obzorij

Ni trdih in hitrih pravil, vendar bodo nekatere splošno dogovorjene smernice pomagale pri odločitvi, katere naložbe so primerne za različne časovne roke.

Če želite ustvariti portfelj na podlagi časa, se morate zavedati, da je nestanovitnost večje kratkoročno tveganje kot dolgoročno. Če imate 30 let za dosego cilja, kot je upokojitev, premik na trgu, zaradi katerega se bo vrednost naložb znižala, ni tako velika nevarnost, saj imate desetletja časa za okrevanje. Doživetje iste nestanovitnosti leto dni pred upokojitvijo pa lahko resno ogrozi vaše načrte.

Zato je postavitev parametrov v časovni okvir vaših naložb dragocena vaja.

• Kratkoročno. Na splošno so kratkoročni cilji tisti, ki so v prihodnosti manjši od petih let. Če se zgodi padec trga, bo kratki rok, ko bo denar potreben, preblizu, da bo portfelj imel dovolj časa za izterjavo od padca trga. Za zmanjšanje tveganja izgube je verjetno najprimernejša strategija zadrževanje sredstev v gotovini ali gotovinsko podobnih vozilih. Sredstva denarnega trga in kratkoročna potrdila o vlogi so priljubljene konzervativne naložbe, prav tako varčevalni računi.
• Vmesni termin Vmesni cilji so tistih pet do 10 let v prihodnosti. V tem razponu bo nekaj izpostavljenosti delnicam in obveznicam pomagalo povečati vrednost začetne naložbe in čas, ki ga je treba porabiti, je v prihodnosti dovolj daleč, da bo omogočil določeno stopnjo nestanovitnosti. Uravnoteženi vzajemni skladi, ki vključujejo mešanico delnic in obveznic, so priljubljene naložbe za vmesne cilje.
• Dolgoročno. Dolgoročni cilji so tisti, ki bodo v prihodnosti daljši od 10 let. Bolj konservativni vlagatelji lahko kot časovno obdobje za dolgoročne cilje navedejo 15 let. Dolgoročno so zaloge večje potencialne koristi. Čeprav predstavljajo tudi večje tveganje, je na voljo čas za povrnitev izgube.

Izbira naložb

Da bi investitorjem pomagali izogniti se negativnim posledicam, povezanim s slabim časovnim razporedom, je industrija finančnih storitev ustvarila različne naložbe:

• Ciljni datumski skladi so vzajemni skladi, ki samodejno ponastavijo kombinacijo sredstev (delnic, obveznic, gotovine) v svojih portfeljih v skladu z izbranim časovnim okvirom. Pogosto jih uporabljajo kot sredstva za pokojninske prihranke, ko kombinacija naložb postane bolj konzervativna, ko se bliža datum upokojitve vlagatelja. Na primer, ciljni datumski sklad, zasnovan za financiranje upokojitve vlagatelja v 30 letih od danes, bi lahko imel mešanico naložb, ki so pretežno usmerjene v delnice, z zmerno količino obveznic in malo denarja. Trideset let pozneje je kombinacija morda ravno obratna, največ denarja predstavlja portfelj, ki mu sledi zmerna količina obveznic in nekaj delnic.
• Varčevalni načrti na visoki šoli in kvalificirani šolski načrti, imenovani tudi 529 načrti, pomagajo vlagateljem pokriti stroške šolanja na fakulteti. Ti programi, poimenovani po oddelku 529 zakonika o notranjih prihodkih, pomagajo investitorjem, da plačajo stroške šolnine, sobe in penziona, knjig in drugih stroškov, povezanih z izobraževanjem. Ena izmed načinov je načrt varčevanja na univerzah, ki vlagateljem omogoča, da namenijo določeno količino denarja, ki se običajno vlaga v predhodno odobren seznam vzajemnih skladov. Mnogi od teh skladov so starostni skladi, ki delujejo na podoben način kot ciljni datumski skladi. Ko se otrok približuje starosti in datumu plačila šolnine, razporeditev sredstev postane bolj konzervativna. Ker se vrednost naložbenega portfelja spreminja z nihanji na finančnih trgih, samodejne prilagoditve portfelja denar preusmerijo na bolj konservativne naložbe, da se zmanjša tveganje, da bo zlom delnice prihranil prihranke tik pred prihodom šolnine. Tukaj je izziv, da osnovna rast naložb morda ne bo zadoščala za pokritje celotnih stroškov učenja.
• Vzajemni skladi so priročen način za diverzifikacijo. Izbira naložb, ki samodejno preusmerijo sredstva na denar ali na dohodke usmerjene instrumente, ni edina možnost za vlagatelje, ki želijo uporabiti časovno obdobje. Vlaganje v vzajemne sklade in nato preusmeritev denarja v manj agresivne sklade s časom je še ena od možnosti. Ponujajo profesionalno upravljanje naložb, vključno z izbiro varnosti in veliko izbiro, kar olajša pridobitev mešanice številnih vrednostnih papirjev. Tako imenovani „uravnoteženi“ skladi celo ponujajo ravnotežje med delnicami in obveznicami v enem samem skladu.
• Zaloge in obveznice - če imate čas, spretnost in zanimanje - jih lahko uporabite za izgradnjo in upravljanje lastnega portfelja. Ko čas mineva, lahko prilagodite razporeditev sredstev v korist manj agresivnih naložb.

Spodnja črta

Naložba v časovni horizont temelji na načrtovanju. Razmisliti morate o svojih ciljih. Ko to storite, izbira naložb temelji na času, ki ga imate do financiranja cilja. Ko se bliža datum financiranja, se sredstva preusmerijo na bolj konzervativne naložbe, da se zmanjša tveganje, da bodo izgube, povezane s trgom, izpodrinile vašo strategijo. Vendar pa je treba pri izbiri kombinacije naložb upoštevati povezane provizije.