Aktivno vlaganje
Aktivno vlaganje se nanaša na naložbeno strategijo, ki vključuje tekoče nakupno-prodajne aktivnosti s strani vlagatelja. Aktivni vlagatelji kupujejo naložbe in nenehno spremljajo svojo dejavnost, da izkoristijo dobičkonosne pogoje.
Prekinitev aktivnega vlaganja
Aktivno vlaganje je zelo povezano. Za razliko od pasivnih vlagateljev, ki vlagajo v delnice, ko verjamejo v njen potencial za dolgoročno apreciacijo, običajno aktivni vlagatelji večkrat dnevno pogledajo gibanje cen svojih delnic. Običajno aktivni vlagatelji iščejo kratkoročne dobičke. Pametni skladi z menjavo, s katerimi se trguje z betami, so vlagatelji stroškovno učinkovit način, da izkoristijo aktivno vlaganje z upoštevanjem alternativnih dejavnikov, namesto da preprosto sledijo referenčnemu indeksu, na primer izbiri portfelja na podlagi zaslužka podjetja ali kakšnem drugem temeljnem pristopu.
Prednosti aktivnega vlaganja
- Obvladovanje tveganj: Aktivno vlaganje omogoča upravljavcem denarja, da prilagodijo portfelj vlagateljev, da se uskladijo s prevladujočimi tržnimi razmerami. Na primer, v vrhuncu finančne krize leta 2008 so lahko upravljavci naložb prilagodili izpostavljenost do portfelja finančnemu sektorju, da bi zmanjšali tveganje svojih strank na trgu.
- Kratkoročne priložnosti: Vlagatelji lahko z aktivnim vlaganjem izkoristijo prednosti kratkoročnih trgovalnih priložnosti. Trgovci lahko z nihajočimi trgovinskimi strategijami uporabljajo trgovalni razpon ali izkoristijo zagon. Položaji v nihajnih poslih imajo običajno dva do šest dni, lahko pa trajajo tudi dva tedna. Cene delnic nihajo večino časa, kar ustvarja številne kratkoročne priložnosti za trgovanje.
- Rezultati: Aktivno vlaganje omogoča upravljavcem denarja, da zadovoljijo posebne potrebe svojih strank, na primer zagotavljanje diverzifikacije, dohodka v pokoj in ciljno donosnost naložb. Na primer, upravljavec hedge skladov lahko uporabi aktivno dolgo / kratko strategijo, da bi dosegel absolutno donosnost, ki ni primerljiva z referenčno vrednostjo ali drugim ukrepom.
Omejitve aktivnega vlaganja
- Stroški: Aktivno vlaganje je lahko drago zaradi potenciala številnih transakcij. Če vlagatelj neprestano kupuje in prodaja zaloge, lahko provizije znatno vplivajo na celoten donos naložbe. Vlagatelji, ki vlagajo z aktivnim upravljavcem naložb, kot je hedge sklad, običajno morajo plačati provizijo za upravljanje, ne glede na to, kako uspešno sklad deluje. Pristojbine za aktivno upravljanje lahko znašajo od 0, 10% do več kot 2% sredstev v upravljanju (AUM). Aktivni upravitelji denarja lahko zaračunajo tudi nadomestilo za uspešnost med 10% in 20% dobička, ki ga ustvarijo.
- Minimalni zneski naložbe: Aktivni skladi pogosto določijo najnižje meje naložb za bodoče vlagatelje. Na primer, lahko hedge sklad od novih vlagateljev zahteva začetno naložbo v višini 250.000 USD.